友邦盈御3：我研究了9款港险，这款"不是冠军"的产品，为什么我买了3年不后悔？

你好，我是大贺。

3年前我买第一份港险的时候，也像现在的你一样，在十几款产品里来回对比，Excel表格做了一个又一个，IRR算到眼花。当初我也纠结过：盈御3明明不是收益最高的，为什么那么多人推荐？

买完之后才发现，港险这东西，"稳"比"高"重要太多了。今天就用我这3年的真实体验，给大家做一次横向对比。

港险储蓄险这么多，怎么选？

保诚、万通、友邦、富卫、宏利……光头部保司就五六家，每家还有好几款产品。收益表一拉，数字密密麻麻，看得人头大。

现在回头看，选港险其实就看三个维度：收益能不能兑现、公司靠不靠谱、功能适不适合自己。我就按这个逻辑，把盈御3和市面上的主流产品挨个PK一遍。

静态收益PK：前10年前三，后期略逊

先看"账面收益"，也就是不提取、一直放着的情况。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：前10年静态收益，盈御3位列前三，优势还是很亮眼的。

但拉长到第100年，差距就出来了：保诚信守明天比它高300万美元，万通富饶千秋plus高141万美元。后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。

不过，盈御3的长期复利IRR也能达到7.19%，这个水平放在港险里绝对不差。

动态收益PK：长线持有型，不适合频繁提取

再看"提取后的收益"。毕竟保单拿一辈子不动，太考验人性了。

以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：前10年盈御3虽然优势不够亮眼。但与其它同类型产品的差异并不大。

问题出在10年之后——远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。第100年时与盈聚天下相比差了4770万美元。

给大家分享一下我的真实感受：盈御3就是个"长线选手"，适合放着不动、传承给下一代的场景。想每年提现金流的，确实有更合适的产品。

分红实现率PK：100%兑现，友邦说到做到

收益高不高是一回事，能不能拿到手才是关键。

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。更夸张的是，充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率最高达到了162%。

友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的。当初我选它，很大程度上就是冲着这个"说到做到"。

公司实力PK：恒指第六大成分股

买港险本质上是信任一家公司能活100年。

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元，还是恒生指数第六大成分股。恒指成分股是什么概念？相当于香港经济的"压舱石"。

更让我放心的是它的投资策略：2024年债券类投资占比达97%。友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然有点绝对，但友邦的江湖地位确实没得黑。

功能PK：9种货币+红利锁定解锁

这部分是我当初选盈御3的"加分项"。

9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

2025年初人民币兑美元汇率一度跌破7.3关口，中美利差达300基点历史高位。汇率波动这么剧烈，多元货币配置的重要性不用我多说了吧？

早知道就多配点美元资产，现在回头看，盈御3的货币灵活性真的派上了用场。

再加上特朗普2.0对华关税威胁，外部环境不确定性增加，资产出海需求明显上升。我身边不少朋友开始问我怎么配置海外资产，港险就是一个不错的切入点。

红利锁定解锁功能也值得说一下。红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，锁定范围在**10%~70%**之间。简单说就是：市场好的时候锁住收益，市场差的时候解锁出来用。这个设计挺人性化的。

还有个小彩蛋——卓越成绩奖。如果孩子考上名校，还能额外拿一笔钱。我当时给孩子买的，就是看中这个功能。

总结：不是冠军，但是最稳的选手

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

值得一提的是，7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。7.19%的IRR或许将成为历史。

当初我也纠结过，现在持有3年，最大的感受就是——买港险，心里踏实比账面好看更重要。

大贺说点心里话

对比了这么多，其实最后的选择还是要看你自己的需求。但有一个信息差，可能比选哪款产品更重要。