安盛盛利II：卖得好不是收益第一，关键看2年交和提领

你好，我是大贺。

最近问**安盛「盛利II」**的朋友很多。尤其是新出的2年交版本。

这款产品有点典型。去年一个季度销量做到50亿。但你真把它放进市场里横向看。它又不是所有维度都排第一。

这就很有意思。

很多人一听“卖得好”，就默认收益一定很猛。其实不一定。从配置角度看，一款港险能不能放进家庭资产里，不只看最高收益。还要看现金流。看回本节奏。看提领后账户还能不能撑得住。

盛利II现在有几个选择。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基础身故。特级身故。

版本一多，很多人就乱了。

我这篇不绕。我们把它拆开看。它到底强在哪里。哪里别看错。2年交和5年交，怎么选更合理。

盛利II卖得好，但它不是收益第一

先把一个容易误解的点说清楚。

盛利II不是市场收益第一的产品。

尤其是5年交。静态收益放到同类产品里，基本排不上前三。

但这不代表它没价值。港险储蓄分红险，本来就不是只看一个收益表。它更像家庭资产工具箱里的一类工具。你要看它解决什么问题。

盛利II这次被问得多。一个原因是新出了2年交版本。另一个原因是它本身选择很多。

有至尊版和至盛版。有2年交和5年交。身故保障又分基础和特级。

普通客户很容易卡住。

我自己看这款产品，会先把问题换一个说法。

不是“盛利II是不是最赚钱”。而是“它适不适合做一笔中长期现金流资产”。

这个角度更准。

尤其到了2026年5月这个时间点。全球利率环境已经和前两年不一样了。2025年10月，美联储开启第二轮降息。联邦基金利率下调到4.25%-4.5%。市场还预期2026年继续降息75-100bp。

降息周期里，长期资产的配置窗口会变窄。能不能早点把长期资金安排进去，就很关键。

这也是我看盛利II 2年交时，会格外关注的地方。

放到市场里，盛利II的真实位置并不神化

我们先看5年交。

素材里的对比是，0岁男孩，年交6万美元，交5年。

几款香港储蓄分红险达到6.5%复利IRR的年份分别是：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

盛利II-至尊是第30年。这个成绩不差。但也谈不上碾压。

再看2年交。

0岁男孩，年交15万美元，交2年。

保证回本期这块：

• 宏挚传承：第17年
• 宏挚家传承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 万年青星河尊享II：第13年

盛利II-至尊的保证回本期是第18年。不是最快。

但它的2年交表现，我会给一个比较明确的评价。

它不是最冲的。它是比较均衡的。

前期没有特别夸张。中后期也没有明显短板。这个特征很适合一类家庭。不是天天盯着收益榜第一名。而是希望这笔钱稳稳放着。未来还要有取钱空间。

从配置角度看，盛利II更像“现金流型储蓄险”。不是单纯冲最高预期收益的产品。

这点要先看明白。

如果你只想找最高静态收益。盛利II不一定是第一选择。如果你想要收益、提领、长期账户余额一起看。它就开始有竞争力了。

盛利II真正强的地方，是557和258提领

盛利II为什么能卖得好？

我的判断很直接。

核心竞争力不是收益第一。是提领能力。

5年交，可以做“557”提领。也就是第5年开始，每年可提领总保费的7%，并且长期持续。

这个能力在市场上不常见。

很多产品也能提领。但提完以后，账户余额掉得很快。看起来前几年能拿钱。后面就撑不住。那种结构，我不会太喜欢。

盛利II的优势在于，提领之后，账户余额还能持续保持在同类产品里比较靠前的位置。

2年交也有自己的玩法。

它可以做“258”提领。第5年开始，每年提领总保费的8%。

这个数字对有现金流安排的人很有吸引力。

比如孩子教育金。比如未来退休补充。比如家族账户里预留一部分年度现金流。它不是让你把钱锁死。也不是让你随时折腾。

它提供的是一种“可进可退”的结构。

没现金流需求时，可以让账户继续滚。有现金流需求时，可以按节奏拿钱。这比单纯比收益榜，更贴近真实家庭。

这里我也提醒一句。

提领不是免费午餐。拿出来的钱，会影响账户后续滚存。只是盛利II在提领后余额这个维度上，表现比较能打。

这才是它值得看的原因。

至尊版和至盛版，不是名字差异，是人群差异

盛利II有至尊版和至盛版。

很多人看到名字就晕。其实抓住一个核心就够了。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

两者的基础功能很像。

都支持9种货币选项。都支持免费信托功能。都支持双重货币账户。也都支持“258”和“557”提领。

真正的区别，在收益节奏和身故杠杆。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版身故赔偿杠杆是150%已交保费。

渠道也不同。

至尊版全渠道开放。代理和经纪都有。至盛版仅限安盛自家持牌代理人销售。

我的建议很明确。

如果你买盛利II的核心目的，是长线储蓄和灵活提领。至尊版就够了。

它更像一笔长期滚利的钱。适合愿意给时间的人。越往后，收益空间越能体现。

至盛版更适合重视安全感的人。回本更快。身故赔得更多。思路更偏保障。

但从资产配置角度看，大多数人不是缺一个“储蓄险里的高身故杠杆”。大多数人缺的是一笔能长期放、还能按节奏拿的钱。

这也是我更愿意重点看至尊版的原因。

2年交和5年交，差的是复利起跑线

接下来是很多人最纠结的地方。

2年交。还是5年交。

表面看，这是缴费压力问题。本质看，这是复利起跑线问题。

同样总保费30万美金，盛利II至尊版的数据是：

2年交。保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交。保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年的收益也能看出差距。

2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

到第100年，差距更明显。

2年交预期总收益超1.57亿美金。5年交预期总收益约1.44亿美金。

差了大约1300万美金。

这个差距怎么来的？

说白了，就是钱更早进去滚了。

2年交不是魔法。它只是把本金更早放进去。时间一拉长，复利会把起跑线差距放大。

2025年高净值家庭跨境资产配置需求明显上升。胡润研究院的数据里，高净值人群跨境资产配置意愿达到68%。港险配置比例也从2023年的21%升到2025年的35%。

这背后其实是同一个逻辑。

资产要分层。境内一层。境外一层。流动资金一层。长期资金一层。

如果你手里本来就有一笔10年以上不用的钱。还准备做港险配置。我会优先看2年交。

它更符合“早配早受益”的逻辑。

但5年交也不是不好。

5年交的优点是压力更小。现金流更平缓。适合还在持续赚钱、又不想一次拿出太多资金的人。

我不会简单说谁更好。但在能力允许的前提下，2年交更占优势。

尤其在降息周期里。长期复利账户越早启动，越有价值。

特级身故多30%，但多数人不用升级

盛利II还有一个选择。

基础身故。特级身故。

基础身故是100%身故赔偿。特级身故是130%身故赔偿。也就是提高杠杆，放大保障。

这里我态度很明确。

90%的人，用基础身故就够了。

买盛利II，本质不是买高杠杆保障。它是做资产配置。是把一部分长期资金，放进一个能滚存、能提领、能传承的账户里。

特级身故适合谁？

适合家庭经济支柱。也适合那种明确希望“万一出事要多赔一笔”的家庭。

但如果你只是想要高保障。用储蓄险来做，通常不划算。

保障归保障。资产归资产。想要保障，可以单独看定寿。想要资产增值，盛利II基础版本就够了。

这是工具箱思维。

不要指望一个工具，把所有问题都解决。

写在最后：盛利II适合谁，不适合谁

盛利II这款产品，我不会把它包装成完美产品。

它有很明显的优点。也有必须看清的短板。

短板是，保证部分不高，回本不算快。

尤其是极度保守的人。只看保证收益的人。看这款会不舒服。

它的优势在中长期。也在提领能力。还在非保证收益的长期滚存空间。

更适合这几类人：

有一笔10年以上不用的钱。想要一笔可进可退的资产。未来有教育金或退休现金流需求。有传承规划意识。愿意接受分红险里的非保证变量。

不适合这几类人：

5年内要用钱。只接受高保证收益。想频繁操作、博市场。现金流本来就很紧。

我的最终判断是：

盛利II不是收益榜第一名。也不是短期资金产品。它更适合做中长期现金流资产。

如果你手里有一笔长期不用的钱。又想兼顾提领和增长。盛利II值得看。

如果你只想5年内回笼资金。别碰。如果你能一次安排资金。优先看2年交。如果你现金流压力更重要。5年交更舒服。如果你只是做资产配置。基础身故就够了。

这笔钱到底该不该用这种方式配置，比“买不买”更关键。

不是买保险而是配资产。这个思路对了，产品才不会选偏。

大贺说点心里话

盛利II这类产品，最怕只看演示收益。真正要算的是缴费节奏、提领计划和家庭现金流。你要是拿不准，可以把具体预算和用钱时间点发我，我帮你按配置逻辑看一遍。