友邦盈御3：收益不是最高，为什么200+留学家庭都选它？

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺感慨的：波士顿大学2024-2025学年总费用首次突破9万美元，10年涨了42%。斯坦福更夸张，学费一年涨5.5%，食宿涨7%，全年下来要87,225美元。

作为服务过200多个留学家庭的港险顾问，我自己孩子也在海外读书，太清楚这种焦虑了——学费年年涨，存钱速度得跟上啊。

今天聊的友邦「盈御多元货币计划3」，说实话，它不是收益最高的，但为什么我还是推荐给大多数留学家庭？往下看。

先说实话：这款产品收益不是最高的

做这行9年，我见过太多"只报喜不报忧"的测评，今天我反着来。

先看静态收益。以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，拉到第100年：

• 保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元
• 万通富饶千秋plus比它高141万美元

这张表说明什么？后期收益增长上，盈御3确实慢于万通、保诚和宏利。

但话说回来，它的长期复利IRR能到7.19%，这个数字放在整个市场里，其实还是很不错的。只是跟第一梯队比，确实不够拔尖。

给孩子的教育金，我一直说这笔钱不是用来博的，是用来兜底的。所以收益不是唯一考量。

提领表现也一般：第100年差了4770万

再看动态收益。

很多家长买港险是为了将来给孩子提取留学费用的，所以提领后的表现才是真正要关心的。

以566模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），结果怎么样？

前10年差距不大。但10年之后，盈御3远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。第100年时，和盈聚天下相比差了4770万美元。

说白了，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

那为什么还推荐它？

两个短板都摆出来了，你可能想问：那你还推荐个啥？

答案很简单：作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

留学这笔钱，早存早安心。但"安心"的前提是什么？是你存进去的钱，不会因为保司暴雷、分红跳水而打水漂。

盈御3的长期IRR有7.19%，虽然不是最高。但足够跑赢留学费用的涨幅。而且，这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因——它背后是友邦。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，是真正的百年老店。现在是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元，恒生指数第六大成份股。

但光有块头大还不够，关键看分红实现率：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。说到做到，没有虚标。

再看投资组合：

2024年债券类投资占比达97%，政府债券和政府机构债券占51%。友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然有点绝对，但不是没有道理。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说就是：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

看充裕未来·盈尚的数据：

复归红利分红实现率最高达162%，终期分红也均达到100%。

教育金规划，时间就是朋友。但前提是这笔钱在时间里不会大起大落。友邦通过平滑机制帮你抹平波动，向来高风险的港险产品，好像也没什么可担心的了。

功能齐全：该有的一个不少

最后说说产品功能。

对留学家庭来说，盈御3有几个特别实用的点：

• 9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。孩子去美国读书换美元，去英国换英镑，去加拿大换加元，都能覆盖。这在市场上是少有的货币种类较多且较早能转换的产品。
• 卓越成绩奖，鼓励孩子取得优异学业成绩。不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习，一举两得。
• 红利解锁，这是盈御2时在市场首创的功能。使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁，灵活度很高。

另外还支持保单拆分、无限次更换被保险人等常规功能，没有明显短板。

总结：不是最好，但最不容易出错

说到底，这款产品既不是最好，也不是最差。但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

而且要注意，7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。**7.19%**的IRR或许将成为历史。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者作为养老金补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样的保单，有人多交了10万，有人少交10万。这里面的信息差，值得你花2分钟了解一下。