国寿傲珑盛世：产品确实一般，但我为什么还推荐它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮100多个家庭做过养老金规划。

今天聊一款让我纠结了很久的产品——国寿**「傲珑盛世」**。

纠结什么呢？单看产品，真没让我惊艳。

但看完公司背景和分红数据，我又觉得不推荐说不过去。

这种矛盾感，恰恰是当下选港险最真实的状态。

先说结论：如果你追求产品收益极致化，傲珑盛世不是首选；但如果你更在意钱放得安心、分红兑现有保障，国寿依然是港险市场的头部选择。

为什么这么说？往下看。

开门见山：这款产品确实不惊艳

养老这事不能等，但选产品也不能盲目。

先泼盆冷水：傲珑盛世这款产品，坦白讲，没有让我眼前一亮。

老产品傲珑创富是美式分红，每年派发现金红利，你拿走利息不影响本金，后期保证金额还能一直高于本金——这是它最大的卖点。

但傲珑盛世呢？直接换了赛道，变成英式分红，红利结构改成了复归+终期红利。

这意味着什么？

以255提取方案来看，傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且低于本金。

而老产品傲珑创富，保证金额在后期一直高于本金。

说白了，国寿这次抛弃了自己最有特色的美式分红路线，跑去英式分红赛道卷收益。

结果呢？卷是卷了，但没卷出太多名堂。

这话可能不好听，但养老规划这事，算笔账你就明白了——确定性下降，是实打实的风险。

收益对比：不是最强，但差距有限

既然傲珑盛世选择了英式分红赛道，那就得用英式分红的标准来衡量它。

先看静态收益：

• 10年IRR 4.01%，中规中矩，不算出彩
• 20年到40年的IRR处于第一梯队
• 40年IRR达到封顶6.5%，增长速度算比较快

再看动态收益，也就是实际提领后的表现。

以255提领密码举例（2年交，每年5万美金，第5年开始每年领5000美金）：

国寿海外对比市面上其他适合提领的产品，前中后期都不算最有优势。

具体差多少？

• 领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班相比，差距约5000美金
• 领到保单第30年，和永明万年青星河尊享2相比，差距约2万美金

听起来差距不小？

但换个角度想：30年差2万美金，平均每年差600多美金。

对于一份长期养老规划来说，这个差距真的没那么夸张。

跟优秀的产品之间差距不算大，这是客观事实。

红利结构的劣势与巧妙化解

但我必须说清楚，傲珑盛世在红利结构上确实有短板。

英式分红的保单，复归红利占比很关键。

为什么？因为提领时一般优先从复归红利里取，这部分取走不影响保单名义金额。等复归红利取完了，再动用保证金额和终期红利，那就相当于部分退保，会影响未来保单增值。

简单说：复归红利占比越高，越适合提领。

来看傲珑盛世的数据（2年缴，年缴10万美金）：

• 第10年：复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%
• 第30年：复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%

对比永明星河尊享2：

• 第10年：复归红利4.7万，总收益29万，占比16%
• 第30年：复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%

两款产品总收益差距不大，甚至到第30年傲珑盛世还略高一点。

但复归红利占比明显更低。

这意味着如果从前期就开始提领，傲珑盛世确实不占优势。

但是，国寿做了一个巧妙的设计。

我仔细看了计划书，发现傲珑盛世在提领时，没有只提领复归账户，而是同时提领复归+终期账户。

这样一来，复归账户消耗得更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期增值速度的影响。

虽然红利结构上不占优势，但这个产品用了这个方式巧妙地化解了这一点。

提前规划不吃亏，这种细节设计，说明国寿是认真在做产品的。

功能升级：有亮点也有鸡肋

傲珑盛世在功能上也做了升级，但说实话，一个实用，一个鸡肋。

先说实用的：保单暂托人功能。

举个例子：妈妈给孩子买了傲珑盛世，把小姨设为保单暂托人。万一妈妈不幸去世，小姨可以代为监管这张保单。

但暂托人的权限有限——只能交保费、改通讯资料，没办法变更投保人、受保人、受益人，也不能提取保单价值。

等孩子成年后，保单权益自动转移给孩子。

这和「后备持有人」完全不同。如果小姨是后备持有人，妈妈去世后小姨直接成为保单持有人，可以行使所有权益，包括更改受保人、提取保单价值。

对于给孩子买保单的家庭来说，保单暂托人功能能最大程度保障未成年受保人的权益。

这笔钱是刚需，这个功能设计得很贴心。

再说鸡肋的：年金转化功能。

听起来很美好，实际上就是受保人满65岁后可以全数退保，退保拿到的钱转换成10年期或20年期年金。

问题在于：既要全数退保，而且不是终身年金。

这和万通富饶千秋那种真正的年金转换完全不是一回事。应用场景有限，感觉有点凑数。

但是，选港险不只是选产品

说到这里，你可能觉得我在劝退傲珑盛世。

不是的。

因为我想聊一个更重要的问题：选港险，到底在选什么？

2025年1月1日，延迟退休政策正式实施。男职工延至63岁，女职工延至55-58岁；2030年起最低缴费年限从15年提高至20年。

这意味着什么？领取养老金的时间推迟了，但你的退休生活质量需求没变。

更扎心的是，中国基本养老保险抚养比已经降至2.65:1，低于3:1的警戒线。

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

养老金缺口，是全球性问题，也是你我必须面对的问题。

所以港险真正的用途是什么？

一是美元资产对冲。中美对抗是避不开的世界格局，我们不能只赌一方。

二是在保本前提下做全球优质资产投资。国内想找优质资产投资越来越难，港险相当于请了一个专业团队帮你做全球配置。

如果你太看重产品的收益演示数字，就偏离了港险真正的用途。

把港险当作一个保本的、全球投资的混合基金来看，才更符合它的真正定位。

所以挑选港险时，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。

傲珑盛世20年到40年的IRR处于第一梯队，40年IRR达到封顶6.5%。这个长期收益水平，配合稳健的公司背景，才是核心价值。

几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就可以抹平。

别到时候后悔，选错了公司。

国寿：最让人安心的基金经理

如果把保险公司当作基金经理来选，国寿几乎是最让人安心的那一个。

第一，央企背景，股东是中国财政部和社保基金会。

钱放这里，安心。这不是空话，而是实打实的背书。

第二，全球投资做得扎实。

我上次去香港跟他们的负责人聊过投资策略。国寿采取内外兼修的方式——内部有自己的资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选业绩更好的投资机构。

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达到3932亿港元。其中**81%**投向固收类资产，主要包括美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券，以稳健为主。其余小部分投向权益类、另类资产和现金。

第三，分红实现率数据过硬。

国寿在我们的分红实现率排名里位列第一梯队：

• 9成以上产品分红实现率在70%以上
• 约一半产品实现率在80%以上
• 终期红利连续**8年100%**达成
• 10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%

这组数据说明什么？长期投资和分红实力值得信任。

养老规划是几十年的事，分红能不能兑现，比计划书上的数字更重要。

结论：产品一般，但公司值得托付

最后总结一下。

傲珑盛世这款产品，抛弃了傲珑创富原有的美式分红特色，转向英式分红赛道。只支持两年缴费，收益表现中规中矩，红利结构也不算最优。

单从产品来说，确实没有让我非常惊艳。

但在如今的港险市场，我越来越觉得：公司品牌以及投资分红的稳定性，可能比产品细节更重要。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势：

• 央企背景，资金安全有保障
• 全球投资能力成熟，策略稳健
• 分红实现率数据亮眼，长期兑现有信心

所以我的建议是：

如果你是那种追求极致收益、愿意承担更多不确定性的人，可以看看其他产品。

但如果你和我服务过的大多数家庭一样，更在意「这笔钱能不能稳稳拿到」「公司会不会出问题」「分红能不能兑现」——国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

养老这事不能等，选对公司比选对产品更重要。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，更关键的是怎么买、从哪个渠道买。同样的产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。