永Y多元货币保险计划II：三件事比演示更重要

你好，我是大贺。北大硕士，港险做了9年。

今天聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。下面简称永Y II。

这款产品最近问的人不少。原因也不复杂。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭看港险，已经不只是看一张演示表。大家更关心资产底盘。也更关心未来怎么用。怎么传。

我劝你一句。储蓄险别光看演示。

真正买完才发现难受的，常常不是演示收益少了0.2%。而是三个问题没想清楚。

底线在哪里。币种会不会锁死。传承能不能按原意执行。

永Y II这张单，我的判断比较明确。

它不是单纯靠高演示吸引人的产品。它的价值，主要在底线、币种、传承三块。

这三块，恰好也是客户后悔最多的地方。

永Y II的核心判断：强在底线、币种和传承

我先把话说直一点。

如果你只想拿短期资金博高回报。永Y II不适合。储蓄险本来也不该这么用。

但如果你是长期家庭资金。特别是有跨境生活、子女教育、资产传承安排。永Y II值得认真看。

它和市场主流竞品安S盛LII相比，差异不小。

永Y II的3年缴版本保证10年回本。安S盛LII的2年缴版本，保证18年回本。前者早了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。保证收益层面，永Y II是安S的3倍以上。

永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值，则属于非保证。

币种上也有差别。

永Y II的四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD，预期收益完全一致。安S盛LII不同货币之间，收益存在差异。

传承配置也更完整。

永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，并包含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，且无保费豁免。

这不是小修小补。

这些东西平时不显眼。真到家庭发生变化时，区别很大。

2025年香港保险投诉里，分红不达预期、货币转换限制、受益人安排纠纷，都排得很靠前。

这事儿我见太多了。

客户签字时看收益。几年后发现，真正影响使用感的，是那些当年没问清楚的条款。

永Y II的产品设计，刚好是在这几个点上用力。

3年缴保证10年回本，底线比演示更重要

买储蓄险，演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

这句话听起来普通。但签字前一定问清楚。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本的重点，是底线更硬。

它的3年缴版本，保证10年回本。预期最快5年回本。

市场上一些同类产品，保证回本要15至18年。差距不是一点点。

长期保证IRR也值得看。

永Y II长期保证IRR最高达1.00%。这个是合同层面的下限。

部分竞品的保证IRR只有约0.2%-0.3%。

我会很看重这个数字。

不是因为1.00%有多惊艳。而是储蓄险一放就是几十年。底线低一点，时间会把差距放大。

永Y II的3年缴方案，第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这些数字可以看。但不能只看。

我更在意的是，经济环境不好的时候，你的损失空间有多窄。保证线站得住，后面的增长才有意义。

我的态度很明确。

保守型家庭看储蓄险，先看保证回本和保证IRR。演示收益排后面。

不然很容易买的时候很兴奋。几年后才发现，自己拿的是一张底线很薄的单。

归原红利公布后锁定，这点很关键

分红险最容易被误解的地方，就是“分红”两个字。

很多人以为，只要保险公司公布了，就等于稳了。

不一定。

永Y II比较重要的一点是：归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话要拆开看。

不是只保证一个面值。也不是只给你一个账面数字。它是现金价值和面值双保证。

在港险分红产品里，这个位置不低。

目前一梯队代表产品，包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。特点是归原红利的面值和现金价值双保证。

二梯队产品，比如信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。归原红利现价不保证。

三梯队产品，比如宏Z传承。主要是终期红利，公布后也不保证。

短期看，这个差别不明显。

拉到二三十年，差别会很扎眼。

我不喜欢只拿演示表说服客户。因为演示表永远看起来很顺。

但真实世界不是这样。

利率会变。市场会变。保险公司的投资表现也会变。

能不能把已经公布的红利锁住。这个很关键。

永Y II在确定性上，我会给比较高的分数。

六种保单货币，适合生活不在一个地方的家庭

货币选择，是跨境家庭买储蓄险时最容易踩的坑。

不是今天选错了。是你没法预测十年后的生活。

我见过很多家庭。父母在内地做生意。老大去英国读书。老二去加拿大工作。后来养老金又想在香港、澳洲之间安排。

早年买了一张单一美元保单。到用钱的时候，各种换汇。各种手续。

跨币种来回折腾，像钝刀子割肉。每次看着不多。时间长了很烦。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对人民币客户挺友好。

选人民币，不会因为币种不同，就在收益上被区别对待。

第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

转换规则也要看清。

永Y II按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话很实用。

有些设计看似能换币。实际会有隐性折损。客户买完才发现。

永Y II这一点更干净。

还有SunWallet。

这个平台可提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

也可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然要符合审查要求。

我的看法很直接。

如果你的家庭未来大概率跨境生活，永Y II的货币设计是加分项。

货币不该锁死人。它应该跟着生活走。

传承不是写个受益人这么简单

很多人买储蓄险，以为把受益人写好，就算传承安排做完了。

这真的太粗了。

真正难的是，钱怎么给。谁来管。什么时候给。给了以后，能不能按你的意思执行。

比如孩子还小。比如孩子花钱没节制。比如父母同时发生意外。比如家庭成员关系复杂。

这些场景，不是电视剧。现实里都有。

永Y II可以指定最多3位后补保单主权人。并设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就自动顺延第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。而是出了变故，这条链会不会断。

还有一个设计，我觉得很实用。

年幼的后补保单主权人，可以同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，暂托人代为管理保单。权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。

身故保障也能拆分安排。

不同受益人，可以设不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。分期还能定额或递增，按月或按年。

还可以叠加人生事件触发。比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

永Y II还支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

最后还有保费豁免。

覆盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

供款期出事，后续保费可以豁免。保单继续有效。

我对传承类产品的判断很简单。

只写受益人的安排，太薄。能把管理权、支付节奏、意外断档都想进去，才算完整。

永Y II这块做得比较细。

写在最后：160年履约，才是这张单的底气

储蓄险是一份几十年的契约。

你今天看的是演示。未来靠的是保险公司长期兑现能力。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数字不能直接等于未来收益。

但它说明一件事。

这家公司不是短跑选手。它经历过很长周期。

再看分红兑现。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。

数据来源于永M官网。

我最后给个明确判断。

永Y II适合长期家庭资产。尤其适合有跨境用钱、子女教育、传承安排的人。

它不适合短期周转资金。也不适合只想看最高演示收益的人。

你要看懂它，别从最高收益看。要从最坏情况看。

保证回本。保证IRR。红利锁定。货币转换。传承链条。

这些都问清楚了，再谈收益。

签字前一定问清楚。买完才发现，就晚了。

大贺说点心里话

如果你正在对比永Y II和其他港险储蓄险，别只让人给你发演示表。把底线、币种、传承这三件事一起看，才不容易选偏。