友邦「环宇盈活」：被吹爆的"双杀盈御3"，3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：友邦新出的**「环宇盈活」**到底怎么样？是不是真的能"双杀"盈御3？

说实话，作为一个在港险圈摸爬滚打9年的人，我对"双杀""碾压""吊打"这类词天然警惕。但这次研究完产品资料，我得说——友邦这波确实有点东西。

先回答你最关心的问题：值不值得买？

结论：「环宇盈活」值得买吗？

直接给结论：如果你持有周期在30年内，这款产品值得重点考虑。

为什么这么说？

第一，它打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。第30年就达到6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。在目前5年交的产品里，这个表现能排到第一梯队。

第二，提领灵活度大幅提升。支持567提取不断单，这对于需要中途用钱的家庭来说，太重要了。

第三，中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但我要先泼盆冷水：底层资产配置更激进了，未来分红实现率的波动可能会比盈御3大一些。这一点，后面会详细说。

配置逻辑比产品本身更重要。在做决定之前，先看看我下面的拆解。

证据一：收益数据说话

空口无凭，直接上数据。

以5万美元×5年交为例，对比友邦「环宇盈活」和盈御3：

• 回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保证回本
• 第20年：「环宇盈活」预期现价67.6万美金 > 「盈御3」67.4万美金
• 第40年：「环宇盈活」预期现价274万美金 > 「盈御3」257万美金
• 保单前46年，「环宇盈活」的收益全程领先

"中期猛、长期稳"，这个收益特点确实实现了中前期收益逆袭。

证据二：提领实测验证

收益高是一回事，能不能灵活用钱是另一回事。

很多人买储蓄险是为了孩子教育金、养老金，保单的20-40年是主要使用周期。这期间能不能灵活提领、会不会断单，直接决定了这笔钱好不好用。

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。中短期红利占比更高，意味着灵活提取时更容易"落袋为安"。

用567提领做个测算：10万×5年，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身——

• 「盈御3」第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%

多领将近300万美元，差距就是这么直观。

证据三：底层逻辑可靠

收益高、提领灵活，凭什么？

答案藏在底层资产配置里。

盈御3的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。环宇盈活的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%，说白了就是更激进一些。这也意味着未来分红实现率的波动可能会比盈御3大一些。

不过，友邦最大的特点就是"稳"。2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

稳健不等于保守，分红实现率一直是友邦宣传的底气。

加分项：三大首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能上也有亮点。

基础配置：货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁，该有的都有。

更值得关注的是三个首创功能：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，患指定疾病或永久精神无行为能力时可申请接收保单价值或成为保单持有人。

无论是中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金）还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），「环宇盈活」都能覆盖。

适合谁？不适合谁？

说了这么多，到底该怎么选？

先问自己一个问题：你的家庭资产里，有多少是美元计价的？

2025年开年以来，人民币兑美元汇率在7.23-7.36区间波动，中美利差扩大至300基点历史高位。上半年内地赴港投保已经超过500亿港元，全年预计突破700亿。

鸡蛋不能放一个篮子里，美元资产是底仓——这个配置逻辑，越来越多家庭开始认可。

具体到产品选择：

适合「环宇盈活」的人：

• 持有周期在30年内
• 中途可能需要灵活提领（教育金、养老金）
• 看重资金回笼速度
• 能接受分红实现率略有波动

适合「盈御3」的人：

• 持有周期超过40年
• 纯粹做财富传承
• 追求底层资产配置更稳健
• 对中途提领需求不强

最优解：两款产品组合投保。

用「环宇盈活」覆盖中短期用钱需求，用「盈御3」做超长期传承底仓。这样既能享受中前期的高收益，又不放弃长期的稳健增长。

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是我们投资者。「环宇盈活」用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"，给了市场更多选择。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出一大截。