永明万年青星河尊享II：我研究了8款港险养老产品，发现这个"隐藏冠军"被严重低估

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺感慨的：2025年一季度，商业银行净息差跌到了1.43%，创历史新低。这意味着什么？银行越来越不赚钱，存款收益只会越来越低。

很多朋友问我：大贺，我想用港险规划养老，到底该怎么选？

今天我就来给你拆解一下，为什么同样是大公司产品，养老表现差距这么大。我们看产品不能只看表面，底层逻辑决定了上层表现。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

规划养老这件事，说到底就两个字：钱多、安全。

先说钱多。香港储蓄险目前复利可达6.5%，这个收益率在全球低利率环境下相当能打。大多数产品都能满足品质养老的需求，这点不用太担心。

再说安全。只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些都是国际大品牌，背景够硬。

但问题来了：都是大公司，产品差距为什么这么大？

这个细节很多人没注意到——挑养老金，不能只看静态收益，更要看领钱表现。

静态收益对比：永明并非最高

我先说个可能让你意外的事实：单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，宏利第6年预期回本，友邦第7年，保诚第8年，永明第7年。从回本速度看，永明中规中矩。

如果你只是想存一笔钱放着不动，永明确实不是最优选。

但养老金的本质是什么？是活到老、领到老的现金流。

挑选养老金，相比静态收益，我更看重产品的领钱表现。懂了这个，你就明白为什么我推荐永明了。

提领表现：永明的核心优势

让我给你拆解一下几组关键数据。

566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：永明万年青星河尊享II在第100年账户余额34730588美元。

567提取（每年提取7%）：永明在第100年账户余额16478025美元，而宏利仅4964017美元——差了3倍多。

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

这意味着什么？

钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

灵活提领：多种密码全面领先

有人说，566、567是常规玩法，那换个提领方式呢？

我测试了多种提领密码，结果是——永明全面领先。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额20259171美元。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额30823075美元。

无论是早领还是晚领，领多还是领少，永明的领钱方式非常灵活。而且每种方式下账户余额都是最高的。

这对养老的好处太实在了：年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多。活得越久，账户余额越多，还能留给下一代。

安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了多，还得拿着安心。

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利、友邦、保诚：18年
• 安盛：25年

差距一目了然。

还有一个细节：永明的保证部分有1%，其他产品只能达到0.5%。在5/15/12提领密码下，永明保单剩余金额保证部分占比23%，其他产品只有18%。

保证部分占比高让人觉得很安心——这部分钱是确定能拿到的，不受市场波动影响。

产品结构：复归红利的隐藏优势

这个细节很多人没注意到。但它直接决定了你的养老金稳不稳。

香港主流储蓄险的分红由复归红利和终期红利构成：

• 复归红利每年发给你后不能回撤，类似于房租
• 终期红利只有退保时才发，中途可能回撤，类似于房价

所以复归红利占比高的产品稳定性更强，更适合做提取或养老金使用。

看数据：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 宏利宏华传承：0%

友邦、安盛、保诚的复归红利占比都挺一般的。如果你更在乎大公司大品牌，那永明万年青星河尊享II会是综合优选——公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

结论：永明是港险养老的最优解

挑选养老金是一个决策成本很高的事情，我们更愿意把钱交给大公司。

友邦投资风格最稳健，但提取现金流做得没有其他产品好。保诚分红实现率不稳定，做养老规划图的是安心。宏利优势在前20年，不适合关注长期价值的养老规划。安盛目前没有好的产品可说。

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

一方面，永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多。另一方面，产品结构更安全，公司也很靠谱。

底层逻辑决定了上层表现——这就是我推荐永明的原因。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，里面的门道更大。同样一份保单，信息差可能帮你省下一大笔钱。