宏利宏挚传承：有个「硬伤」没人说，但我研究完条款发现它藏着5种回本玩法

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说到港险储蓄险的提领功能，万年青「星河尊享2」绝对是绕不开的产品。每次领5000也好、10000也好，跟其他同类产品比，它账户里能剩下来的钱是最多的。

正因为它的余额优势太明显，很多朋友容易紧盯着它不放，忽略了其他好产品。

这两天我把10款产品拉了个表，逐条对比条款，发现宏利「宏挚传承」的提领功能完全不输，甚至在灵活度上更胜一筹。

但在说优点之前，咱们先把这款产品的「硬伤」摊开来讲。

宏挚传承的「硬伤」

数据不会骗人，宏挚传承的收益结构确实有点「偏科」。

市面上大部分储蓄险都有两种红利：复归红利和终期红利。复归红利相当于「每年派息」，一旦派发就锁定进保单，不会再变。终期红利则是「最终分红」，要等退保或身故时才能拿到，中间会随市场波动。

但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？你的账户里不会有那种「每年稳稳锁定一点」的保证收益，所有分红都要等到最后才能落袋。

如果中间遇到市场波动，终期红利可能比预期高，也可能比预期低。没有复归红利会导致产品的收益波动性增大，不确定性进一步增强。

说白了，这款产品在「确定性」上是有短板的。

如果你是那种特别看重「保证部分」的朋友，看到这里可能已经想划走了。

但先别急，咱们一个个拆解——正是因为这个「偏科」的结构，宏挚传承反而练出了一个别人没有的武器。

但它有一个别人没有的武器

终期红利虽然不确定，但有个最大的优势：增值快。

因为没有复归红利「分走」一部分收益，所有钱都集中在终期红利里滚雪球，增值速度就更快。

增值快意味着什么？回本快。

我把10款主流储蓄险的回本年期拉了个表，结果很直观：

以最常见的5年交为例：

• 宏利宏挚传承：预期回本第6年，保证回本第18年
• 友邦、保诚、安盛：预期回本第7-8年
• 万年青星河尊享2：预期回本第7年

宏挚传承是市面上各种缴费期预期回本最快的产品，5年交只要6年就能回本，比大部分竞品快1-2年。

再看长期收益表现：5年交第10年预期IRR为4.29%，第20年达到6.00%，第50年及以后稳定在6.50%。

2025年国内银行存款利率一降再降，有银行年内降息7次，3年期定存从2.8%降到2.15%，5年期产品直接下架。

在这个背景下，能锁定**6%+**长期收益的产品越来越稀缺。

回本快这个优势，让宏利在提领功能上玩出了很多花样——这才是这款产品真正被低估的地方。

把「回本」玩出花样

很多朋友买储蓄险有个纠结：一点点领钱，拿回本金太久了。

宏利显然听到了这个声音，推出了「回本选」功能——支持先全部或部分拿回本金，再做终身提领。

方式一：先部分回本，后提取

在常规提领密码基础上，让你第一年领得更多，适合急需用一大笔钱的朋友：

• 5年缴费，第6年先领取总保费的21%，第7年起每年领总保费的**6%**直到终身
• 或者第8年先领取总保费的38%，第9年起每年领总保费的**6%**直到终身

对比传统玩法（第6年起每年领6%），「行多一步」方案首年就能拿到21%甚至38%，后续还能保持6%的终身现金流。

方式二：先全部回本，后提取（56789提领）

这是我觉得最适合保守型客户的方案：

5年缴费，第13年一次性领回**100%总保费，后续每年提取总保费的5%**直至终身。

还有个小彩蛋：每晚一年领回总保费，后续可以多拿**1%**的终身现金流。

• 第14年领回本金 → 后续每年领6%
• 第15年领回本金 → 后续每年领7%
• 以此类推，最高可到9%

举个实际例子：30万美金分5年投入，第13年把30万美金全部拿出来，之后每年领15000美元（总保费的5%），一直领到终身。

先全部回本后提取的方式很适合想要落袋为安、相对保守的客户。本金先落袋，后续的现金流就是「纯赚」，心理上会踏实很多。

双倍回本与分期回本

如果你不着急用钱，还有更「贪心」的玩法。

方式三：先双倍回本，再提取（5/20/5.8提领）

5年缴费，第20年拿回双倍本金（**200%总保费），第21年起每年领取总保费的5.8%**直到终身。

投30万美金，20年后拿回60万美金，之后每年还能领17400美元。这个方案适合有明确用钱节点的朋友——比如20年后孩子要出国留学，或者自己要退休。

方式四：分期回本，再提取

如果你既想回本落袋，又不想一次性把钱全取出来影响账户增值，分期回本方案能精准匹配：

• 11年-13年每年提取总保费的33%，后续每年提取总保费的5%
• 11年-14年每年提取总保费的25%，后续每年提取总保费的5.7%
• 11年-15年每年提取总保费的20%，后续每年提取总保费的6%

分期回本方式适合想让资金在账户里更快增值的客户。分得越慢，后续每年能领的比例越高——**5%、5.7%、6%、6.5%、7%、7.5%**逐级递增。

你看，光是「回本」这一件事，宏利就设计了4种不同的玩法，覆盖了「急用钱」「求稳妥」「想翻倍」「要增值」等不同需求。这种灵活度，确实是其他产品很少见的。

用「无忧选」锁定收益

前面说了，宏挚传承只有终期红利，不确定性是它的短板。宏利显然也意识到了这一点，所以推出了「无忧选」功能来弥补。

无忧选功能是保险公司主动把不确定的终期红利按一定比例转换成确定的收益。有点像把房子折算成租金——房价涨跌不确定，但每个月收租是确定的。

更重要的是：无忧选的利息完全来源于终期红利，不会损害账户中的保证现金价值。而其他同类产品在提取过程中，相当于部分退保，无论是保证部分还是分红部分，都可能会有所减少。

什么时候可以开始无忧选？

• 整付保费：第1个保单年度终结后
• 3年交：第3个保单年度终结后
• 5年交：第5个保单年度终结后

最快今年交完保费，明年就能领钱。

能领多少？

以整付保费为例：

• 入息开始周年日第1年：每年可领4.6%，每月可领4.8%
• 入息开始周年日第10年：每年可领9.3%，每月可领9.7%
• 入息开始周年日第15年：每年可领13.6%，每月可领14.0%

5年交的话：

• 入息开始周年日第5年：每年可领4.2%，每月可领4.4%
• 入息开始周年日第10年：每年可领6.4%，每月可领6.7%
• 入息开始周年日第15年：每年可领9.7%，每月可领10.1%

规律很简单：想快点领钱，每年就领得少点；不着急领钱，把领取时间推迟，每年领得多。

无忧选启动后只要保单生效就可以一直领下去，可随时停止。保险公司会按年或按月主动给你打钱，不用你操心。

但有个重要提醒：

无忧选功能会让终期红利提前透支，没有留给终期红利后续增值的空间，影响保单后期的收益表现。所以无忧选不适合有传承需求的朋友。

如果要行使无忧选功能，建议在保单20年之后，可以兼顾收益和实用性。前20年让终期红利好好增值，20年后再转成确定的现金流，两头都不耽误。

常规提领也很能打

说完各种「花式玩法」，其实宏挚传承的常规提领功能也很扎实。

宏挚传承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多种缴费方式，对应的提领密码也很丰富：

• 整付第2年开始可每年领总保费的5%（125提领）
• 整付第4年开始可每年领总保费的6%（146提领）
• 5年缴费第6年开始可每年领总保费的7%（567提领）
• 5年缴费第10年开始可每年领总保费的9%（5109提领）

按照常规提领密码领钱不会有断单风险，可以根据自己的缴费年期和提取计划随心选择。

需要注意的是最低保费门槛：整付最低年缴保费**$6,500**，3年交**$3,500**，5年交**$2,500**。

适合什么样的你

2025年上半年，国内理财产品平均年化收益率仅2.12%，较2024年的2.65%继续下滑。固收类产品占比高达97.2%，想找到收益更高的产品越来越难。

在这个背景下，关于储蓄险的提领，没有绝对最好的产品，只有最对的需求。

万年青星河尊享2的「余额优势」让人很有安全感——每次领钱后账户剩得多，复利不断档。

但宏利宏挚传承用回本提领、无忧选等把灵活度玩出了新花样：

• 急用钱？先部分回本再提取
• 求稳妥？56789提领先落袋为安
• 想翻倍？5/20/5.8提领等20年拿双倍
• 要增值？分期回本方案精准匹配
• 怕波动？无忧选把不确定变确定

适不适合你自己判断。关键是想清楚：你是急着用一笔钱补家用，还是为二三十年后的养老铺底？又或者想给孩子留一笔灵活的教育金？

不同的目标，其实早就框定了适合的产品方向。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、去哪买、能省多少钱，才是真正影响你收益的关键。很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本差距可能有几万甚至十几万。