富卫盈聚天下II：提领很强，但保底别忽略

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品，最近很多朋友问。尤其是有孩子教育金需求。又想顺便给自己留一笔养老金的人。

有个客户问得很直接。

“我现在35岁。孩子以后可能出国。自己60岁以后也想有现金流。一张保单能不能同时做？”

这个问题挺典型。

我会把盈聚天下II放在这个场景里看。它不是单纯比谁演示收益高。更重要的是，它能不能在你真正要用钱的时候，吐出现金流。

你40岁买，60岁用。这个逻辑，比只盯着第几年IRR更重要。

截至2026年5月10日来看，4月那波预缴优惠已经过了申请截止点。但它的规则和产品结构，仍然值得拆开看。尤其是当你以后再遇到类似优惠时，知道该看哪里。

4.5%预缴利率，是优惠，也是时间门槛

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。

富卫这次给到的预缴利率是4.5%。

这个水平不低。

在4月那一轮市场里，富卫、保诚、安盛、宏利，基本都站在同一条线上。4.5%属于当时的顶格水平。

不过你要注意。

这个优惠不是随便拿。

规则是这样的。富卫「盈聚天下II」的5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息，不是额外打到你账户里。它是直接抵扣保费。

说白了，就是你投保时少交一笔钱。

但有两个时间点。

一个是申请截止日。4月30日。

另一个是保单缮发时间。保单必须在2026年5月31日或之前缮发，才可以享受这项预缴优惠。

这点很容易被忽略。

不是你递交了资料，就一定能锁住全部优惠。核保、补资料、缴费、缮发，都要赶上节奏。

除了预缴，保费折扣也能叠加。

5年缴美元保单的折扣分三档：

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

这个数字漂亮。

但我不会只看“最高”。

我会看你是不是刚好处在高档年保费。也会看你有没有能力一次性预缴5年。更会看这笔钱是不是长期不用。

短期周转的钱，别为了优惠硬上。

保单不是存钱罐，是印钞机。前提是你得让它有时间运转。

年缴10万美元，账面能省多少？

我们用一个具体例子看。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。

如果选择预缴。享受**4.5%**预缴利率。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

再看保费折扣。

年缴10万美元，进入最高档。首年折扣5%。次年折扣16%。合计约2.1万美元。

两项加起来，大约是6.6万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个力度，确实不小。

但我还是要提醒一句。

这不是产品收益本身。它是投保成本的下降。

很多人会把优惠和长期收益混在一起看。这样容易误判。

优惠能让你少交钱。长期收益还要看保单未来分红、现金价值、提领安排。

这三件事，要分开看。

如果你只是被“省6.6万美元”吸引。那还不够。你要继续问一句：这张保单后面怎么用？

能不能在孩子18岁、22岁、自己60岁时，按你的计划给现金流。

这个才是关键。

盈聚天下II真正强的地方，是第6年后的提领

富卫「盈聚天下II」在市场上被叫作“短缴提领之王”。

这个称号不是随便来的。

5年缴方案下，它的几个关键节点很清楚。

素材里给到的数据是，第25年预期IRR为6.5%。

这在同类产品里很靠前。

横向看一下。

富卫这款，比友邦、保诚快了整整5年。比老版盈聚天下快了19年。

不过，IRR只是一个面。

我更看重它的现金流设计。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。并且可一直提到第137个保单年度。

这个设计很少见。

它不是只让你看账面数字增长。它允许你一边提钱，一边让账户剩余价值继续滚动。

提领功能才是真本事。

举个生活场景。

如果你做的是50万美元总保费。第6年末起，每年7%就是3.5万美元。

这个钱可以干什么？

可以补孩子的学费。可以补家庭生活费。也可以做退休后的现金流。

2025-2026学年，美国私立大学平均学费加生活费约7.5万美元/年。4年总支出约30万美元。

每年3.5万美元，不能完全覆盖美国本科全部费用。但能覆盖一大块。家庭压力会明显小很多。

再看养老。

人社部2025年11月数据提到，个人养老金账户参与人数突破7000万。年缴存上限是1.2万元。但平均缴存金额不足2000元。

这说明什么？

大家都知道要养老。但真正存进去的钱，不够。

内地养老金替代率本来就有压力。高净值家庭想补现金流，不能只靠一个账户。

盈聚天下II的价值，就在这里。

钱要活着花，不是死着存。

你可以把它当成一个长期现金流工具。不是今天买，明天赚。也不是放着等一个几十年后的数字。

而是在关键年份，有计划地拿钱出来。

孩子读书时拿。自己退休时拿。未来传承时继续留。

这才是这款产品最值得看的地方。

我的判断很明确。

如果你要的是教育金+养老金的组合现金流，这款产品值得重点看。

但如果你只想短期回本，或者5年后就想灵活取走本金。我不建议你碰。

漂亮收益背后，保底是它最大的短板

说到这里，不能只讲好看的一面。

盈聚天下II这次升级，有一个很明显的代价。

保证收益被砍了。

具体数字如下：

同时，保证回本时间从13年延长到17年。

这点我有保留。

不是说产品不能买。而是你不能只拿**25年预期IRR 6.5%**来做决定。

港险储蓄险的演示收益，通常包含保证和非保证部分。非保证部分要看保险公司未来分红。

这款产品的高收益预期，是建立在对富卫分红能力的信任之上。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要等17年。

这个短板很硬。

保守型客户，尤其是只接受确定收益的人，我不会优先推这款。

你要想清楚你要解决什么问题。

如果你要的是高确定性。它不适合。

如果你要的是长期现金流和较高预期增值。它才有讨论价值。

富卫分红实现率91%，够不够支撑这张保单？

既然高收益要看分红，那富卫的分红能力就必须看。

素材里给到的数据是，富卫22款产品10年以上的分红实现率表现如下：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%
• 分红实现率最小值56%

横向对比也有数据。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个水平怎么评价？

我不会把它说成最强。

它略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。和永明持平。

整体看，富卫的表现属于稳中向好。中间有波动，也正常。

但你要记住一个细节。

最大值103%。最小值56%。

这说明分红不是一条直线。也不是每张老保单都能稳定做到100%。

你买这类产品，不能拿宣传页上的演示收益当合同承诺。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

从公司规模和偿付能力看，富卫已经是香港保险市场的第一梯队成员。

我的判断是：

富卫够不够大？够。

分红历史能不能看？能看。

但它不是那种让你完全不用担心波动的产品。

如果你买，就要接受非保证收益的弹性。

这不是缺点。是这类产品的底层规则。

写在最后：谁适合盈聚天下II，谁别碰？

把前面拆完，我给一个更直接的判断。

富卫「盈聚天下II」的优势很清楚。

4月那波4.5%预缴利率，在当时市场里属于顶格。叠加首两年最高**21%**保费折扣后，实际支出确实能省下一笔。

产品本身也有特点。

25年预期IRR 6.5%。第6年末起，每年可提取总保费7%。可提到第137个保单年度。

这不是普通“放着涨”的储蓄险。

它更像一个长期现金流机器。

保单不是存钱罐，是印钞机。前提是你别太早拆它。

我会更推荐三类人看。

第一，追求长期资产增长，并且能持有20年以上的人。

第二，有中期现金流需求的人。比如子女教育。或者退休补充。

第三，能接受非保证收益波动，并且认可富卫分红能力的人。

但有三类人，我不建议买。

第一，5-10年内可能要动用本金的人。

第二，对保证收益要求极高的人。

第三，只想做短期套利的人。

尤其是第二类。

这款产品峰值保证IRR仅0.3%。保证回本时间长达17年。

你要是特别看重保底，就不要硬买。

我自己会怎么选？

如果客户资金周期很长。目标是教育金和养老金。又能接受分红波动。盈聚天下II可以重点考虑。

如果客户说，这笔钱10年内可能买房、换公司、周转生意。我会直接劝退。

短期资金别碰。

长期不动的钱，才配得上它的提领设计。

大贺说点心里话

港险产品不要只看演示收益，也不要只看优惠。真正省钱的地方，往往在投保结构、渠道规则和现金流设计里。你想买之前，可以先把自己的用钱年份列出来，再看产品合不合拍。