永明星河尊享II和安盛盛利II：2年缴港险我只留这两款

你好，我是大贺。

今天聊的是香港2年缴储蓄险。

这类产品最近又热了。

原因也简单。美元定存利率从2024年5%以上，回到2026年初大约3%左右。很多朋友开始重新看短缴费期储蓄险。

但我得先说一句。

光看宣传页是不够的。

尤其是2年缴产品。表面上都很漂亮。动不动就是长期预期IRR 6.5%。

可你真的买的时候，不是把钱放进去，然后100年不碰。

孩子教育。换房。养老。家里突发情况。

这些事都会打断计划。

我把这次的10家保司13款2年缴产品拉到一起看。最后真正值得重点看的，我会收敛到两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

不是说其他产品都不能买。

而是如果你从真实用钱场景倒推，这两款更有代表性。也更容易讲清楚。

买港险前，先问自己能不能30年不动

很多人看港险储蓄险，第一眼看IRR。

这个习惯没错。

但只看IRR，很容易看偏。

长期储蓄险有一个默认前提。钱最好别动。让复利慢慢跑。时间越长，数字越好看。

问题是，生活不是Excel。

孩子要出国。房子要置换。突然有投资机会。家庭成员身体出状况。任何一件事，都可能让你提前动用这笔钱。

我自己看2年缴产品，会先换一个问题。

不是它100年后能到多少。

而是中途要用钱时，它会不会垮。

这次我按四步看：

• 测资金灵活性。
• 看提取抗压能力。
• 拆收益构成。
• 再做综合筛选。

这样看会更冷一点。

也更接近真实配置。

有些产品纸面收益很好。可一提取，现金价值就开始掉。后面越取越虚。这种产品，不适合拿来做教育金或者养老现金流。

它不是不能买。

但你要先知道它的脾气。

13款2年缴产品，纸面收益都很漂亮

这次对比的基准很统一。

2年缴。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

候选池一共有10家保司13款产品。

你会看到一个很有意思的现象。

大家长期收益都在往6.5%预期IRR靠。

宏利「宏挚传承」到第100年，预期IRR达6.50%。

周大福「匠心传承2」第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛「盛利II-至尊」第30年后，复利IRR稳定在6.50%。

永明「万年青星河尊享II」和「传承II」，最终复利IRR也都能到6.50%。

富卫「盈聚天下」和「盈聚天下II」，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通「富饶万家」第30年复利IRR达6.500%。

太保「金如意」第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿「傲珑盛世」第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意「启航创富·卓越」第100年复利IRR达6.22%。

安达「传承首创V-丰成」第26年后，复利IRR稳定在6.50%。

这就是难点。

每家公司都能拿出一组好看的数字。

每家公司也都能讲自己的优势。

但你真要选产品，不能只问谁长期IRR高。

别被IRR数字忽悠。

IRR是结果。不是过程。

中间能不能取钱。取了以后还剩多少。保证部分够不够。红利结构是不是扎实。

这些才是买完以后真正影响体验的地方。

场景一：第5年开始每年取5000美金

先看一个温和场景。

总保费10万美元。2年缴清。

从第5年开始，每年提取5000美元。

也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”模式。

我更愿意把它理解成教育金陪跑。

比如孩子还小。你不一定马上用钱。但第5年以后，家里每年有一些教育、兴趣、生活安排。想从保单里取一点。

这不算激进。

但很能看出产品的基本体质。

这一轮筛下来，表现较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两个名字。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

这两款在整个保单周期内，提取后的现金价值还能保持健康增长。

这个很重要。

每年取钱，不是问题。

问题是取完以后，保单还能不能继续长。

有些产品账面收益不错。可一开始提取，现金价值明显下滑。后面增长乏力。你会感觉它像一个水桶，水越舀越少。

这种产品，我不会推荐给用钱不确定的家庭。

短期看还能撑。

长期看会很难受。

场景二：第10年开始每年取1万美金

第二个场景更重一点。

从第10年开始，每年提取1万美元。

也就是总保费的10%。

这就是“2/10/10”模式。

我会把它看成两类需求。

一类是养老现金流。

一类是子女教育金。

第10年以后开始稳定领取。领取强度不低。时间也长。它考验的不是一两年的表现，而是保单持续输出的能力。

这一轮结果就开始分化了。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这句话要说清楚。

不是说永明传承II这款产品差。

而是在这个领取方式下，它不适合。

你拿它做长期不动的钱，和拿它做高强度现金流工具，不是一个结果。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II继续表现稳健。

这说明它们的结构有韧性。

尤其是安盛。

前面纸面收益不弱。到了提取场景里，也没有明显短板。

这类产品我会更放心。

它不是某一个点特别夸张。

而是各阶段都比较顺。

场景三：刚缴完就开始取钱

第三个场景最狠。

2年缴清。

刚缴完，从第2年开始，每年提取5000美元。

这就是“225”模式。

说白了，这几乎是在问：

这张保单能不能边养边用。

很多长期储蓄险，前期现金价值都不厚。

你刚缴完就取钱，对保单压力很大。

这一轮能撑住的产品不多。

只有三款。

永明万年青星河尊享II。

周大福匠心传承2。

万通富饶万家。

这里我会给永明「万年青星河尊享II」一个很明确的评价。

它在极限提取里的表现最突出。

这类能力，宣传页一般不会讲得很细。

销售更愿意讲长期IRR。

但真实家庭更关心一件事。

万一刚买完几年就要用钱，产品会不会很脆。

从这个角度看，永明星河尊享II的抗压能力很有价值。

三轮测试后，我会把核心候选压到三款。

安盛盛利II。

富卫盈聚天下II。

永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

还要看收益底子。

有的产品能取，是因为前期牺牲了后期。

有的产品能取，是因为结构本身扎实。

这两种完全不一样。

扛过三轮测试后，还要看收益结构

现在回到收益。

但这次不是只看一个最终IRR。

我会看三件事。

预期收益跑得快不快。

保证收益底线高不高。

复归红利占比够不够。

预期收益：安盛前中期很能打

主流2年缴产品的预期回本时间，大多集中在5-6年。

这个指标差异不大。

真正有差异的是，什么时候达到6.5%复利。

宏利「宏挚家传承」最快。第24年达到。

安盛「盛利II」和富卫「盈聚天下II」是第28年。

宏利「宏挚传承」第43年达到。

周大福「匠心传承2」第48年达到。

再看几个关键年份。

10年IRR，安盛「盛利II-至尊」最高，达到4.82%。

15年IRR，宏利「宏挚传承」最高，达到5.73%。

20年IRR，安盛「盛利II-至尊」最高，达到6.21%。

这里我会直接说。

如果你重视前中期预期收益，安盛盛利II很有竞争力。

它不是只靠100年后把数字拉高。

10年、20年这些更接近真实持有周期的节点，它也站得住。

这点很关键。

很多人买储蓄险，嘴上说放一辈子。

实际心理账户可能是20年左右。

孩子教育。家庭传承。养老前置安排。

这些都不是100年之后才用。

保证收益：永明的底线更硬

预期收益看完，要看保证收益。

保证收益不性感。

但我很重视。

它代表产品底线。也是保司写进合同里的承诺水平。

这一项里，永明很强。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，第10年。

永明万年青星河尊享II、传承II。周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。宏利宏挚家传承。

这些产品保证回本是13年。

保证收益率看终身。

永明万年青星河尊享II/传承II最高，达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家的保证收益率是0.55%。

这就是永明这条线最硬的地方。

1%的终身保证收益率，在这批产品里很突出。

你看港险储蓄险，不能只看非保证部分。

分红实现率再好，也不是保证。

2025年10Life公布的分红实现率专题里，安盛35款产品平均分红实现率约95%，永明28款产品平均约87%。两家都在主流梯队中上游。

这个数据可以作为参考。

但我不会拿它当未来承诺。

分红实现率是过去成绩单。

保证收益才是底线。

复归红利：这是很多人忽略的结构指标

再看复归红利占比。

这个指标不如IRR好懂。

但非常重要。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。

占比越高，代表产品越早进入滚雪球状态。

对中途提取的抵抗力也更强。

5-50年均值里，富卫「盈聚天下」复归红利占比最高，达到21.86%。

永明「万年青星河传承II」是20.19%。

富卫「盈聚天下II」是20.12%。

周大福「匠心传承2」最低，只有9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这一项对比。

这里我会更偏向永明星河尊享II。

原因很简单。

它不只是复归红利占比高。

它还有1%终身保证收益率。

永明星河尊享II的复归红利占比接近20%，素材里给到的结构判断是19.33%。再叠加高保证底线。

这类结构更稳。

我不认为它适合所有人。

但如果你问我哪款更能扛不确定性。

我会优先看永明星河尊享II。

写在最后：永明和安盛，适合两种人

最后把话说直一点。

这次13款产品看下来，我不会建议大家只盯着最高IRR。

长期预期IRR都在往**6.5%**靠。

真正差别在于过程。

能不能取。

取完还能不能长。

保证底线有没有。

红利结构是不是早一点开始滚。

永明「万年青·星河尊享II」，我会归为“早熟型”产品。

它的优势很清楚。

保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持“225”这种极限提取。

如果你的资金使用计划不确定。

未来可能中途要取。

又希望保单不要太脆。

我会更偏向永明这款。

想边养边用，优先看永明星河尊享II。

安盛「盛利II-至尊」，我会归为“均衡型”产品。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也比较均衡。

10年IRR 4.82%。20年IRR 6.21%。

这说明它前中期不弱。

后面也没有明显掉队。

如果你持有期限比较清晰。

比如大概就是20年、30年规划。

中途会取，但不是特别激进。

我会更偏向安盛盛利II。

要前中期预期收益和顺滑体验，安盛更合适。

最后给你三个问题。

这笔钱，你打算放多久？

中途用钱的概率大不大？

你更在意合同底线，还是更在意预期收益？

这三个问题想清楚。

产品选择会简单很多。

好产品只适合对的人。

这句话听起来普通。

但买港险，真就是这么回事。

大贺说点心里话

如果你已经在看2年缴产品，别急着只比IRR。把自己的用钱节奏先讲清楚，再去匹配产品，往往能少走很多弯路。