周大福匠心·飞越：116+557很强，但别只看演示倍数

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊周大福「匠心·飞越」。

客户最近问我最多的就是这个。有人手里已经拿了友邦、保诚、宏利、永明的建议书。原本偏向大品牌。看完「匠心·飞越」之后，又开始纠结。

我理解这种纠结。

2025年前三季度，内地访客赴港买保险的新单保费达到628亿港元。同比增长12%。长期储蓄险占比约64%。

买的人多了。产品也更卷了。决策反而更难了。

尤其现在人民币对美元汇率还在波动。2026年一季度，中间价大概在7.15-7.25区间。很多家庭开始重新看美元资产。港险储蓄险就成了重点选项。

但我想提醒一句。储蓄险不是看一张演示表就能拍板。要看回本。看保证。看提领。看公司兑现能力。还要看这笔钱能不能长期放。

下面我就站在你的角度，帮你把这款产品拆开看。

匠心·飞越这次真正要比的，是效率

周大福人寿在2026年4月21日发布「匠心·飞越」。4月27日正式开售。

它主推两个版本。一个是趸缴。一个是5年缴。

这点很重要。因为它不是只做一个漂亮数字。而是分别针对两类家庭。

趸缴，适合已经有一笔美元资金的人。比如卖房款。公司分红。海外资产回流后的再配置。

5年缴，适合现金流稳定的家庭。比如企业主。高收入专业人士。或者给孩子做教育金、传承金的父母。

一代「匠心」当年靠的是567提领。也就是5年缴费，第6年起每年提总保费的7%。这个设计当时很有辨识度。

这次「匠心·飞越」更进一步。它把提领做成了116+557。

说人话就是。趸缴可以更早领。5年缴也比主流567更早启动。

我对这款的判断比较明确。如果你正在对比储蓄分红险，它一定要放进候选池。不是因为名字新。而是它在回本、IRR触顶、提领启动时间上，确实打得很凶。

不过，也别被“倍数”冲昏头。后面所有预期数字，都要记住一个前提。分红险里有保证部分。也有非保证部分。演示收益不是承诺收益。

趸缴版：安盛、永明、万通放一起，差距主要在前三个时间点

先看趸缴。

「匠心·飞越」趸缴版的数据很直接。预期4年回本。保证10年回本。20年预期IRR突破6.5%。20年本金翻3.5倍。

以趸缴100万美元为例。20年后预期总现金价值可达350万美元。

这个数字很好看。但我更关心三个时间点。

第一，预期什么时候回本。第二，保证什么时候回本。第三，IRR什么时候到6.5%。

拿50万美元趸缴来比。「匠心·飞越」预期回本4年。保证回本10年。IRR触顶20年。第20年预期现价176.2万美元。约为保费3.5倍。

安盛盛利2-至尊。预期回本5年。保证回本18年。IRR触顶28年。20年约3.2倍。

永明万年青星河尊享2。预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶35年。20年约3.1倍。

万通富饶万家。预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶30年。20年约3.1倍。

这里我会直接拍板。趸缴版本里，我会优先看匠心·飞越。

原因不是它第20年最高。而是它的节奏更舒服。

第10年IRR已经到5.20%。第15年到5.94%。第18年接近6.5%。

这条曲线的好处是。你不用等到很后面才看到效率。中段已经开始发力。

不过短期钱别碰。尤其三五年内可能要用的钱。别拿来买这种长期分红险。预期4年回本，不等于第4年一定适合退。退保节奏和家庭现金流要先算清楚。

5年缴版：友邦、保诚、宏利、永明里，它赢在中后段提速

再看5年缴。

「匠心·飞越」5年缴版。预期7年回本。保证13年回本。24年预期IRR突破6.5%。24年本金翻4倍。

以总保费50万美元为例。24年后预期总现金价值可达200万美元。

这类产品最常见的买法，就是每年10万美元，交5年。拿它和几家主流产品放一起看。

「匠心·飞越」。预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶24年。第24年现价约200.6万美元。

友邦环宇盈活。预期回本7年。保证回本18年。IRR触顶30年。

保诚信诚明天。预期回本8年。保证回本18年。IRR触顶28年。

宏利宏挚家传承。预期回本6年。保证回本16年。IRR触顶27年。

永明万年青星河尊享2。预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶50年。

这里就很有意思。

宏利预期回本更快。第6年。这个点不错。

但「匠心·飞越」的优势在后面。第10年IRR 3.54%。第15年 5.03%。第20年 6.01%。第24年冲到6.5%。

我会这样选。

如果你只关心前期回本，宏利值得看。如果你看24年后的长期效率，我会更偏向匠心·飞越。

友邦的品牌很强。客户信任度高。但这张表里，友邦保证回本是18年。IRR触顶是30年。

保诚也是18年保证回本。宏利是16年。「匠心·飞越」是13年。

保证回本这个点，别忽略。它不是演示。它是更硬的安全垫。

对于理性买家来说。预期收益要看。保证回本更要看。

提领才是这款产品最值得细看的地方

这章我多讲一点。因为「匠心·飞越」最有辨识度的，不只是IRR。而是提领机制。

过去两年，很多人听过567。5年缴。第6年起。每年提总保费7%。

听起来很好。但你要看三个问题。

能不能终身提。提完会不会断单。有没有保费门槛。

「匠心·飞越」这次给了两个方案。趸缴是116。5年缴是557。而且两者都无保费门槛。

这个点很关键。有些产品的漂亮提领，只给高保费客户。普通家庭看得到。不一定用得到。

趸缴116：第1年起每年提6%

趸缴版本支持116提领。第1个保单年度起。每年提取总保费的6%。直至终身。

这就是它最强的地方。

不是等第5年。不是等第6年。交完之后，第1个保单年度就开始领。

它还有提取比例阶梯。

第1周年6%。第3周年7%。第5周年8%。第7周年9%。第8周年10%。第10周年11%。第11周年12%。第12周年13%。第14周年14%。第15周年15%。

用一个案例看。0岁宝宝。整付100万美元。每年提6万美元。

累计提取128年。总共提768万美元。第128年预期现价约2.45亿美元。

这个演示很震撼。但我不会让客户只盯着2.45亿美元。

我会提醒两件事。

第一，这是长期演示。时间非常长。中间分红水平、市场环境、公司投资表现都会影响非保证部分。

第二，提领不是免费午餐。你每年拿钱，保单价值会受影响。只是这个演示里，保单仍然能继续增长。

我对116的态度很明确。它适合已经有大额闲置资金的人。不适合未来几年现金流不稳的人。

如果你是给孩子做长期现金流。或者给家族做跨代规划。116很有价值。

如果你只是想放两三年。然后随时拿出来用。不合适。

5年缴557：比主流567早一年

5年缴版本支持557提领。第5个保单周年日起。每年提取总保费的7%。直至终身。

它和567只差一年。但这一年很有价值。

因为领取提前。现金流提前。家庭安排也提前。

557的提取比例阶梯是这样的。

第5周年7%。第7周年8%。第9周年9%。第10周年10%。第12周年11%。第13周年12%。第14周年13%。

再看案例。0岁宝宝。每年交5万美元。交5年。总保费25万美元。

第5个保单周年日起。每年提17,500美元。期满总提取加预期退保价值约4048.6万美元。

我更喜欢557这个设计。它比116没那么“冲”。但更适合普通高净值家庭。

每年缴。压力没那么集中。第5年开始领。也能匹配教育金、家庭备用金、父母养老补充。

如果你是给孩子做长期美元现金流，5年缴557比单纯看高IRR更实用。

不过，要注意一个现实问题。提领方案越积极。越要看后续分红能不能跟上。别听销售吹，咱看合同条款。保证和非保证要分开看。

12年缴也有，但不是这款的主战场

「匠心·飞越」也有12年缴。

以整付保费30万美元、5年缴年缴5万美元、12年缴年缴5千美元为例。保证回本期分别是10年、13年、15年。预期回本分别是4年、7年、10年。IRR触顶6.5%的时间分别是20年、24年、33年。

12年缴不是不能选。但我不会把它作为主推。

原因很简单。触顶时间更晚。现金流周期更长。对收入稳定性要求更高。

预算够，优先看趸缴或5年缴。预算有限，又想拉长缴费压力，再看12年缴。

功能上，它不只是收益型产品

很多人买储蓄险，只看收益。其实不够。

长期保单动不动几十年。中间会遇到很多变化。家庭结构变。孩子长大。老人需要照护。资产要分拆。受保人也可能要调整。

「匠心·飞越」这次功能给得比较满。

它有三档资产调配。「增进」是100%复归红利+终期分红现金价值。「均衡」是60%红利+40%稳健资产。「保守」是20%红利+80%稳健资产。

第10个保单周年日起。可以把预设「增进」改成「均衡」或「保守」。

这个设计我认可。年轻时可以更进取。年纪大了可以更保守。不用一直锁死在同一种模式里。

保费假期也值得看。

5年缴最长4年保费假期。确诊癌症、严重心脏病、中风，可免费延长。5年缴从原2年延至4年。12年缴从原4年延至8年。

这个功能平时不显眼。真遇到收入中断，就很有用。

还有保单分拆。第3保单年度终结后。且保费缴付年期终结后。满足较迟的那个时间点，就可以分拆。每个保单年度只可行使一次。

第6个保单周月日起。客户可无限次转换受保人。转换后保障更新至新受保人128岁。

身故给付也可以自订。还包含「人生大事选项」。比如孩子上大学、结婚。可以预设特定支付安排。

它还支持多位指定收款人或机构。包括家人。香港持牌安老院。香港注册医院。香港注册慈善机构。

精神上无行为能力保障也做了三种预设。指定保障领取人代领。代办领取保单价值。变更保单持有人。

这部分我的判断是。匠心·飞越不是单纯冲收益。它更像一张「积累-使用-传承」的长期工具。

如果你只是想赚一段收益。这些功能可能用不上。

但如果你在做家庭资产安排。尤其是孩子、父母、传承一起考虑。这些功能会明显加分。

公司实力：分红险不能只看产品，还要看谁来兑现

再华丽的演示。最后都要靠保险公司兑现。

这一点我一直很看重。

周大福人寿旗下三大皇牌产品系列。包括「盛世/匠心系列」。「守护168系列」。「爱丰盛系列」。在2015-2024年连续10年分红实现率达100%或以上。

能连续多年做到100%或以上。这个不容易。

它的分红美元保单累积周年红利年利率。连续第14年稳定维持在4.25%。

同业对比也能看出差距。周大福人寿是4.25%。富X、万X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

偿付能力也不错。

截至2025年12月31日。香港风险为本偿付能力充足率达282%。监管要求是100%。

同业里。CTF Life 282%。FXD 199%。AIX 212%。PXU 239%。Sxn Life 229%。AXA 239%。

2025财年数据也还可以。金融服务板块应占经营溢利按年增长29%。达到12.42亿港元。新业务价值10.03亿港元。新业务价值利润率升至30%。内含价值约253亿港元。较2024年6月30日上升19%。

评级方面。周大福人寿获惠誉国际A-。穆迪投资A3财务实力评级。

还有一个客户常问的问题。新世界债务风波会不会影响周大福人寿。

这里要讲清楚。周大福人寿是新创建集团全资子公司。与新世界发展在法律和财务上完全独立。

我的态度是。这点不用过度恐慌。但买长期保单，持续关注公司经营也没错。

分红险不是存款。不是刚兑理财。你要接受非保证收益有波动。也要挑一个长期兑现记录更好的公司。

限时优惠：能省钱，但别为了优惠倒推需求

最后看优惠。

「匠心·飞越」这次推广期是。2026年4月27日-6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay和12pay首两年总保费折扣最高24%。趸缴保费折扣最高6%。

5年缴首年保费折扣8%。第2年折扣最高16%。

5年缴档位大概是这样。总保费≥25万美元，总折扣24%。10-25万美元，22%。5-10万美元，20%。3-5万美元，15%。1-3万美元，12%。5千-1万美元，5%。

趸缴折扣也分档。

≥150万美元，6%。50-150万美元，5%。30-50万美元，4%。5-30万美元，2%。低于5万美元，1%。

预缴保费保证年利率优惠。「匠心·飞越」5年缴美元≥8万美元，最高4.5%。预缴优惠相当于41%年缴保费。

另外，匠心传承2尊尚版2年缴预缴利率最高7.1%。

优惠当然好。能省就省。

但我不建议为了优惠买错产品。更不建议为了凑档位硬加保费。

产品适合你，再看优惠。产品不适合你，24%也不该买。

就这款来说。我给一个比较直接的判断。

趸缴版，适合大额长期美元资金。5年缴版，适合给孩子或家庭做长期现金流。12年缴版，适合预算压力更敏感的人。短期周转钱，不合适。极度保守、只接受确定收益的人，也不合适。

如果你已经在友邦、保诚、宏利、永明之间纠结。「匠心·飞越」值得认真比。尤其是5年缴557和趸缴116。这两个点不是简单包装。是真能影响现金流节奏。

大贺说点心里话

港险产品越卷，越不能只看演示表。你要把缴费、提领、保证回本、公司兑现能力放在一起算。想知道自己适合哪一档，也可以把方案发我，我帮你按真实现金流看一遍。