立桥「智选储蓄保」：4.48%写进合同，为什么说普通人别急着买？

你好，我是大贺。

2025年初，人民币兑美元一度跌破7.3，中美利差扩大至300基点历史高位。

那段时间，我的微信几乎被同一个问题刷屏："大贺，要不要换点美元？换了放哪里？"

说实话，这个问题我思考了很久。今天就借着立桥人寿的两款中短期储蓄险——「智选储蓄保」和「息享年年3」，聊聊我的配置思路。

利率下行时代，确定性成为稀缺品

从资产配置角度看，2026年的理财环境和三五年前已经完全不同了。

内地银行存款利率持续下调，想找一个2%以上稳健回报的渠道，越来越难。我前几天帮一个客户查了某国有大行的5年期定存，利率已经跌到**1.8%**左右。

更关键的是，这不是中国一家的问题。全球主要经济体都步入了降息周期——美联储、欧央行、英国央行，大家都在降。

当下能锁定的利率，可能就是未来几年的高点。

香港中短期储蓄险的投资周期通常是5年或8年，刚好卡在这个利率下行的窗口期。你现在锁定一个4%以上的收益，等5年后利率跌到1%出头，你会庆幸自己做了这个决定。

现有的高息产品往往是"卖完即止"，堪称"买一个少一个"。

保险公司不是慈善机构，当市场利率持续走低，他们迟早会下调产品收益。这就是为什么我今天要认真拆解这两款产品——它们代表了当前市场上中短期储蓄险的天花板水平。

立桥「智选储蓄保」收益实测

先说**「智选储蓄保」**，这款产品最大的卖点就一个字：稳。

首5年收益是100%保证的，不存在任何不确定性。不管全球经济怎么动荡，不管股市怎么跌，这笔钱的收益是写进合同里的，保险公司必须兑付。

我用10万美元整付来算一笔账：

• 整付10万美元可享5%折扣，实际只需交9.5万美元保费
• 第2年就保证回本（不是预期回本，是保证回本）
• 第5年保证拿回11.63万美元，保证总收益22.42%
• 5年保证复利4.13%，折合年化单利4.48%

这个数字什么概念？

国内5年期大额存单现在也就1.8%-2%的水平，「智选储蓄保」的保证收益是它的2倍多。

如果你不急着用钱，可以继续持有。

第15年预期现价达19.66万美元，预期复利4.97%，是已交保费的2倍。

第6年后预期回报可达5.32%。当然，第6年之后的收益包含非保证分红部分。

不过，立桥的分红实现率一直是100%（后面会详细说），所以这个预期收益的可信度还是比较高的。

立桥「息享年年3」收益实测

再来看**「息享年年3」**，这款产品和「智选储蓄保」的定位略有不同。

最大的特色是：保单首5年，保证派发周年红利，为整付保费的4%。

就是说，你每年都能拿到一笔确定的现金流，而不是等到第5年一次性拿。对于有短期资金周转需求的人来说，这个设计更友好。

同样用10万美元整付来算：

• 整付10万美元享5%折扣，优惠后实缴9.5万美元保费
• 第2年，保证现价和预期现价均实现100%回本
• 第5年保证拿回11.45万美元，保底赚1.95万美元
• 5年预期现价为116,274美元，IRR达4.12%

只比「智选储蓄保」略低一点点。

第6年之后派发的周年红利变为非保证，但长期来看，预期IRR能达到4.92%，也是相当不错的水平。

两款产品的核心亮点是一样的：2年回本，定存5年，保证利益最大化，全网最高。

你可以选择前期直接退保，稳拿这笔确定的收益，当作一个5年期定存使用。

这样的利率表现，3年即可秒杀银行定存，5年更是吊打大额存单——收益差不多是大额存单的3倍。

立桥人寿：百年金融集团的实力背书

说完产品，必须聊聊公司。

毕竟鸡蛋不能放一个篮子，选保险公司和选产品一样重要。很多人对立桥人寿不太熟悉，觉得没听过就不敢买。

立桥人寿是立桥金融集团的下属业务之一。立桥金融集团成立于1913年，到现在已经超过110年历史了。

这不是什么新冒出来的小公司，而是一家根植香港的老牌金融机构。

集团业务涵盖银行、人寿保险、一般保险、证券等多个板块，是一个全方位的金融平台。换句话说，立桥人寿背后站着的是一个综合性金融集团，而不是单打独斗。

但最让我放心的，是这组数据：

从2020年开始公布数据以来，立桥人寿所有分红产品的分红实现率均达成100%。

旗舰产品「息享年年」系列分红实现率持续**4年100%**达成！

分红实现率100%，就是保险公司当初在计划书里承诺你的预期收益，最后全部兑现了。

市场上能做到这一点的公司，真的不多。

再看财务数据：资本比率超过200%（截至2024年12月31日），远超监管要求。这意味着公司的偿付能力非常充足，不用担心"保险公司倒闭"这种极端情况。

从资产配置角度看，立桥的实力完全经得起推敲，是香港保险市场的"稳健派"，足以为保单安全兜底。

进阶之选：更长周期的高收益方案

聊到这里，可能有人会问：大贺，如果我的资金能放更长时间，有没有收益更高的选择？

当然有。

「智选储蓄保」和「息享年年3」是中短期资金规划的绝佳选择。但如果你能持有15-20年，市场上还有更"进阶"的方案。

我重点推荐两款：宏利**「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**。

先看回本时间：

• 「宏挚传承」：保证回本18年，预期回本6年
• 「启航创富（卓越版）」：保证回本14年，预期回本7年

再看收益表现：

前10年：「宏挚传承」"短期爆发力"无人能及，现金价值持续领先。 如果你计划在10年内有用款需求，首选宏利。

10-20年：「启航创富（卓越版）」中期增速实现反超。 若能持有15-20年，忠意的后期爆发力更强。

长期持有20年，两款产品预期收益率（IRR）都能突破6%！

这两款储蓄险的短期增值速度比同类快一截，更适合资金能放10-20年、中短期有明确用钱目标的人群。

我建议你这样想：

• 资金只能放5年左右，选立桥两款产品，锁定4%以上的保证收益
• 资金能放10年以上，可考虑「宏挚传承」或「启航创富（卓越版）」，追求更高的长期回报
• 既想要短期现金流，又想要长期复利，可以看看永明**「万年青星河尊享2」**，支持225、566等提领方式，提领后剩余现价全市场最高

不同的资金期限，匹配不同的产品。

鸡蛋不能放一个篮子，时间维度上也是一样。

谁适合配置中短期储蓄险？

在充满不确定性的经济环境中，确定性的收益本身就是一种巨大的价值。

2025年5月，人民币汇率回升至7.2以下，但专家预计全年仍将呈现双向波动格局。长期来看，适度配置一部分美元资产，是理性的选择。

香港中短期储蓄险适合这几类人：

• 短期资金管理者：手头有一笔5年内不急用的闲钱，想找一个比银行定存收益更高、又不想承担股市风险的去处
• 稳健型投资者：风险偏好较低，追求确定性收益，不想天天盯盘看K线
• 现金流规划者：有明确的用钱目标（比如5年后的子女教育金、8年后的购房首付），需要一个稳定增值的账户
• 美元资产配置者：想配置一部分美元资产对冲汇率风险，又不知道美元放哪里比较好

这些产品的安全性受香港保险业监管局严格规管，和内地银行存款受存款保险保障类似，都有监管兜底。

无论是为子女规划教育金，还是为自己储备养老金，亦或是单纯进行短期闲钱理财，都是不错的选择。

大贺说点心里话

产品拆解完了，但怎么买、去哪买，这里面的门道其实更重要。同样的产品，不同渠道的成本可能差出一辆车。