安达安心退休、万通多元终身年金等4款怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一份2026年港险养老年金榜单。

我不卖保险，只测产品。看养老年金，我不会只看演示收益。更不会只看宣传页上那几个漂亮数字。

养老钱不一样。它不是闲钱博收益。它是未来每个月能不能安心花的钱。

这篇我会直接讲清楚。安达「安心退休计划」、万通「多元终身年金」、永明「享悦即享年金」、太保「鑫相伴」，这4款到底各自适合谁。

2026港险养老年金，这4款基本够用了

这次上榜的4款产品是：

• 安达「安心退休计划」
• 万通「多元终身年金」
• 永明「享悦即享年金」
• 太保「鑫相伴」

我把它们放在一起，不是说它们都适合所有人。

恰恰相反。

它们代表的是4种完全不同的养老思路。

安达更偏稳定养老现金流。保证收益高。确定性强。

万通更偏灵活增值+养老。适合还在赚钱的人。

永明更偏即时现金流。适合临近退休，或者已经退休的人。

太保更像长期高息存款替代。适合保守型和长期主义家庭。

这4款看懂了，港险养老年金的大框架，基本也就清楚了。

研究了这么久港险，为什么还是要配一份年金？

很多朋友看香港保险，第一反应都是储蓄险。

这很正常。

储蓄险的长期演示收益更好看。账户价值也更容易讲故事。

但养老年金解决的，不是同一件事。

年金险解决的是更确定的现金流。

这点很关键。

一般年金险的保证部分，大概在2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。

这个收益不算极致。

但它胜在稳定。胜在不用你每年操心。胜在可以做到活到老，领到老。

养老最怕的不是收益少一点。

最怕的是人还在，钱先没了。

年金险真正对冲的，就是这个风险。

我对养老年金的态度很明确。它不适合拿来追求最高收益。但它非常适合作为养老底仓。

尤其是现在这个利率环境。

2025年个人养老金开户人数已经突破7000万。但实际缴费率不足30%。平均缴费金额也只有约2000元/年。

国内工具在完善。这个方向是好的。

不过额度有限。收益也偏稳。

同一年，存款利率还在往下走。国有大行5年期定存已经降到**1.3%-1.5%**附近。

这种背景下，港险年金的价值就更清楚了。

不是它突然变神了。

而是确定性现金流，变得更稀缺了。

选年金前，先想清楚这4个现实问题

买养老年金之前，我建议你先停一下。

别急着问哪款收益最高。

这个问题太粗了。也容易选错。

我会先问4件事。

你什么时候开始用这笔钱？

你更在意马上领，还是以后领得更多？

中途要不要保留取钱空间？

你愿不愿意用一部分钱，去对冲长寿风险？

这4个问题，比产品名更重要。

有的人40多岁就想开始领钱。金额不用特别高。关键是心里踏实。

有的人完全不急。愿意让钱多滚几年。等到55岁，60岁再开始领。

这两类人，不能买同一种产品。

还有一种情况更常见。

现在收入不错。但未来现金流不确定。

孩子教育。父母养老。事业波动。都有可能用钱。

这种人不要买太死的年金。

我会更偏向灵活型。

反过来，如果你已经退休。或者马上退休。

别再纠结太多未来增长。

确定能领的钱，比想象中的高收益更重要。

年金险本质上就是一件事。

你活得很久。钱也要一直够用。

安达安心退休计划：60岁投保，保证派息占比超70%

安达「安心退休计划」，我给它的定位很直接。

高保证。高领取。不容易出错。

这是我见过少有的，把确定性做得很深的分红年金。

它的底层资产里，85%-95%是债券。

这会带来一个结果。

增长想象空间没那么夸张。但波动也小。保证派息占比很高。

以一个案例看。

60岁投保。65岁开始领取。

保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁到100岁，年金期35年。

每年保证入息11,184美元。折合每月932.09美元。

整个合同期，总派息530,523美元。

其中保证派息391,453美元。

保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例我很看重。

年金不是储蓄分红险。养老现金流不能太依赖非保证部分。

如果一款年金的领取，大部分靠演示分红支撑，我会谨慎。

安达这款的优点，就是把底座做厚了。

再看年龄。

年纪越大投保，保证派息率越高。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

这套逻辑很清楚。

越接近领取，产品越像养老现金流工具。

它不是靠很长时间讲复利故事。

它是把未来领取做得更确定。

还有一个点。

同样35岁投保。

50岁开始领，保证派息率4.9%。

60岁开始领，保证派息率7.6%。

时间拉长。领取效率明显更好。

这款我会推荐给两类人。

一类是不急着领钱的人。

一类是很看重确定性的家庭。

特别是给自己做退休底仓。或者给父母规划稳定现金流。

我会优先看安达。

但它不适合什么人？

很简单。

如果你想随时动钱。想中途灵活取用。安达不是最优解。

它的强项是稳。不是灵活。

万通多元终身年金：一个4%复利的美元活期账户

万通「多元终身年金」，和安达不是一个路数。

它更像一个灵活账户。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。

后期可以随时转年金。

你可以把它理解成一个4%复利滚存的美元活期账户。当然，具体还要看合同条款和费用规则。

我喜欢它的地方，是它不急着把你锁死。

这点很适合中青年。

尤其是收入高，但未来用钱节奏不确定的人。

比如孩子还小。事业还在上升期。家庭支出还没完全定型。

这种人一上来就买死年金，我不建议。

现金流太僵。

万通的价值，在于前期给你空间。后期再让你决定要不要转年金。

看一个案例。

18岁男性。年交5万美元。交5年。

总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR 2.20%。

这个数字不算惊艳。

我不会用第10年的IRR去卖它。

真正要看的是长周期。

这个案例到60岁时，账户价值达到1,703,919美元。

这时可以选择转年金。

行使定额终身年金。15年保证期。

61岁开始，每年领取113,481美元。

每月约9,457美元。

折合人民币约6.8万。

这个现金流就很可观了。

如果活到100岁，累计领取年金总额达到4,539,245美元。

是总缴保费25万美元的约181.57倍。

这里要注意。

这个倍数很好看。

但你不能只看倍数。

它成立的前提，是时间足够长。人也活得足够久。并且账户按演示路径走。

年金产品的“划算”，很多时候和寿命有关。

活得久，领取优势才会被放大。

这也是年金和普通储蓄最大的不同。

万通还有一个细节。

前10年退保会收取手续费。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR 2.20%。

每5个保单年度，会出现一次大额增长。增长率10.40%。

长期复利IRR从第10年2.20%，提升到第98年5.11%。

这说明什么？

这款不是短跑型产品。

前期别乱退。

短期资金别碰。

如果你只是想放三五年。别选它。

如果你还在积累期。想做美元资产。又想未来保留养老转换权。

这款我会重点看。

我的判断很明确。

年轻高收入人群，万通比传统死年金更合适。

它的优势不是“马上给你很多钱”。

它的优势是选择权。

未来想全部转年金，可以。

只转一部分，也可以。

剩下的钱继续留在账户里增值，也可以。

这就是它的核心价值。

永明享悦即享年金：这个月投完，下个月开始领

永明「享悦即享年金」，是4款里最直接的一款。

这个月交完保费。下个月就能领养老金。

不用等5年。也不用等到55岁。

领钱很快。

领取金额也写得很清楚。

根据不同年龄和性别，每年领取金额大概占总保费的4.4%-8.29%。

而且这些领取金额是全保证的。

写在合同里。

不含任何分红。

这一点，对退休人群很友好。

已经退休的人，最怕不确定。

你跟他说长期演示收益。意义不大。

他真正关心的是下个月能不能领。每年能领多少。身故后会不会亏。

永明这款的设计，就是为这个场景来的。

中途身故也有托底政策。

除开已经领取的养老金，还会一次性返还一笔金额。

保证到手总金额为保费的100%-105%。

这能解决很多家庭的心理顾虑。

尤其是老人会担心。

刚买没几年就走了。钱是不是没了。

这款在这点上比较干脆。

我对永明的判断也很直接。

已经退休，或者马上退休，又急着补现金流，可以看永明。

但年轻人我不优先推荐。

原因也简单。

它太强调即时领取。

后续增长空间就不会是最强项。

40多岁、50岁出头的人，如果不急着用钱，我会让他多比较安达和万通。

永明适合解决当下。

不是用来做几十年的复利规划。

别把产品买反了。

太保鑫相伴：每年3.3%落袋为安，长期IRR能到5.5%

太保「鑫相伴」，我觉得是这4款里最接地气的一款。

它不像万通那么灵活复杂。

也不像永明那么强调马上养老。

它更像一个长期版本的高息存款。

每年保证派**2.5%**利息。

第5年起，叠加**0.8%**现金分红。

也就是第5年开始，每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。

第8年保证回本。

保证余额终身维持在80%保费以上。

这些点放在一起看，它的产品性格很明显。

不激进。也不花哨。

就是保本派息。长期锁定利率。

这对保守家庭很有吸引力。

尤其是在存款利率持续下行的环境里。

你让一个习惯存定期的人，突然去买波动资产，他很难接受。

太保这类产品，反而更容易成为过渡选择。

看示例。

首年交10万美元保费。

前4年派息率2.58%。

第5年起派息率3.30%。

第8年保证回本。

保单到100年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个100年数字很大。

但我不会建议你只盯着这个数字。

太远了。

真正有参考价值的，是前面的现金流节奏和回本时间。

第8年保证回本。

之后现金价值不跌反涨。

保证余额还能终身维持在80%保费以上。

这才是它的安全垫。

我会把太保放在这几类场景里看。

给孩子做长期美元现金流。

给家庭锁一部分长期利率。

给保守型客户做存款替代。

它不适合追求高弹性的人。

也不适合短期要用钱的人。

但如果你本来就是长期资金，又不想承受太多波动。

太保够用了。

我的立场是。

保守型家庭，太保比很多高演示分红产品更踏实。

它不一定最性感。

但养老和长期储备，本来也不该靠性感。

写在最后：养老年金不是为了赚更多，而是为了少出错

这些年看下来，我越来越确认一件事。

越是见过波动的人，越在意确定性。

赚钱有时候靠运气。

养老没有太多试错空间。

养老年金的本质，不是帮你赚最多。

而是帮你少出错。

再回头看这4款。

安达适合看重确定性的人。

万通适合还在赚钱，又需要弹性的人。

永明适合已经退休，马上要现金流的人。

太保适合保守型家庭，做长期存款替代。

没有哪一款适合所有人。

但我不想说“看个人情况”这种空话。

我的建议很明确。

还在积累阶段，优先看万通。

重视退休确定性，优先看安达。

已经退休要马上领，优先看永明。

保守家庭想锁利率，太保更顺手。

买之前一定要想清楚这件事。

你现在到底在哪个阶段。

你需要的是增长空间，还是确定到账的钱。

这个问题想明白了，产品反而好选。

养老这件事，本来就不该靠一张表拍板。

但一张好表，至少能帮你少走很多弯路。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是只看收益数字的人。养老年金最怕买错节奏。想省钱，也想买得合适，可以把具体年龄、预算和领取时间发我，我帮你一起看。