永明星河系列2：传承和失能安排，比收益更值得先看

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险这行第9年。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

很多人看这类港险，第一眼就盯收益。IRR多少。回本几年。分红实现率怎么样。

这些当然要看。

但我更想先聊点行业里没人愿意讲的事。

如果一个家庭的主要资产控制人，突然不能签字了。不能表达了。甚至长期躺在病床上。

保单谁来管？

钱谁来领？

孩子还小怎么办？

家里人意见不一致怎么办？

我知道这话有点泼冷水。但你得听。

截至2026年05月10日，我看星河系列2这次升级，最有价值的地方，不是多了几个漂亮功能。而是它把高净值家庭最怕的几个断点，往前堵了一步。

高净值家庭最怕的不是身故，是传承变扯皮

很多人以为传承风险，就是人不在了。

其实不完全是。

真正麻烦的，是人不在之后，谁来接。怎么接。接不接得上。

特别是保单这种资产。

它不是一个简单存款。不是银行卡里一笔钱。

它有保单持有人。受保人。受益人。后备安排。领取安排。

任何一个位置没安排好，后面都可能扯皮。

永明「星河系列2」这次新增了受益人保单暂托安排。

这个功能说白了，就是受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人还是未成年人，也不是直接丢给孩子。

由保单暂托人接管。

这点我很看重。

因为很多家庭做传承，最怕的不是“钱没了”。而是“钱还在，但没人能顺利管”。

星河系列2这次做的是一个3+3+3结构。

可以指定：

• 受益人暂托3位。
• 后补保单主权人3位。
• 保单暂托人3位。

最后形成的是一条接力链。

持有人 → 后备持有人 → 暂托人。

这就是我说的，管家式类信托传承的再升级。

它不等于真正的家族信托。

这个边界要讲清楚。

但对不少家庭来说，它已经比普通保单粗糙的受益人安排，往前走了一大步。

尤其是高净值客户。

你不是只关心最后能不能把钱给孩子。

你更关心中间有没有空档。

有没有人临时跳出来争。

有没有亲属说自己也有权管。

有没有未成年孩子拿不到钱。

有没有下一代还没准备好，就被迫接手一大笔资产。

我对这次升级的判断很明确。

如果你买港险只是为了自己养老，传承功能可以不是第一位。

但如果你本来就是为了家族资产安排，星河系列2这个3+3+3，我认为是实用升级。

不是装饰。

失能以后，谁能替你守住这张保单

传承还有一个更容易被忽略的断点。

不是身故。

是失能。

说难听点，明天和意外谁先来真不好说。

这几年我看客户家庭案例，越来越不敢轻视这个问题。

2025年《中国阿尔茨海默病报告》提到，中国现有阿尔茨海默症患者约1700万。60岁以下早发型患者占比升至5.7%。比5年前增加近2倍。

《中国脑卒中防治报告2025》也提到，40岁以下脑卒中住院患者占比达14.6%。2015年是7.2%。十年翻倍。

不是只有老人才会失能。

40岁的家庭顶梁柱倒下，也一样会出现控制权真空。

人还在。

但不能签字。

不能表达真实意愿。

保单要不要继续？

红利怎么处理？

钱能不能提？

谁来跟保险公司沟通？

这个时候，普通家庭很容易卡住。

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。

新增了丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后的保单转让继承人。

还可以定义100%转让保单。

也可以做25%比例以上的多人转让保单。

这句话很关键。

它不是只能给一个人。

可以提前分比例。

这对二婚家庭、多子女家庭、企业主家庭，价值更明显。

保障金领取人也从原来只能指定1位，升级到可以按优先顺序指定最多3位。

领取方式也可以做100%领取。

也可以做25%比例以上的多人领取。

还能安排领取顺序。

我知道很多人不愿意谈失能。

觉得晦气。

但保险规划本来就是提前处理坏情况。

早点把最坏结果预设出来，不是悲观作祟。

是不想给家人增负。

我不会建议所有人都为这个功能多付成本。

但我会建议高净值家庭认真看。

尤其是资产复杂。家庭成员多。孩子还小。或者夫妻一方长期主导财务的家庭。

这个功能不是锦上添花。

它是在极端情况下，防止保单没人管。

这次升级不只传承，货币也补了一块

星河系列2这次升级，主要是三件事。

第一，新增3种保单货币。

第二，新增受益人保单暂托安排。

第三，优化丧失行为能力支援服务。

前两章我先讲传承和失能。

不是我不重视收益。

而是高净值家庭做这类单子，不能只盯着收益看。

先看最坏结果。

再看长期回报。

这才是顺序。

新增货币这块，也不是小改。

星河系列2新增了新加坡元、欧元、迪拉姆。

这几个币种背后，对应的是亚洲、欧洲、中东。

对有海外生活、孩子留学、跨境医疗、未来移居安排的家庭来说，它是有现实意义的。

9种货币和17种提取，适合全球生活家庭

星河系列原来有6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

我觉得永明这次货币升级，市场嗅觉是很明显的。

现在地缘政治变化快。

汇率波动也大。

很多家庭的资产和生活，早就不在一个国家里了。

孩子可能在英国读书。

父母可能未来去新加坡住。

生意可能跟中东有往来。

医疗也可能跨境安排。

这时候，一张保单能不能覆盖多币种需求，就变得很实际。

更值得看的，是5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

这5种货币的保证及预期回报完全一致。

这个点，我认为很强。

正常来说，不同币种保单，回报结构常常不一样。

人民币保单通常会比美元保单弱一点。

但星河系列2把这几个核心货币拉平了。

在市场里，这个安排很少见。

还有SunWallet。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

这不是一个特别炫的概念。

但它很生活化。

孩子要交学费。

海外看病要付款。

家里有人长期旅居。

你不用每次都被动换汇。

少一次换汇损耗，就是实实在在省下一点钱。

永明想做的，其实就是“全球生活，一单搞定”。

这句话听起来像宣传语。

但在多币种提取上，确实有落地场景。

星河尊享2的1%保证回报，是它的底气

讲完功能，再回到产品收益。

星河尊享2最硬的地方，是保证回报。

目前热门港险的保证收益峰值，基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益高达1%。

星河传承2也是1%。

我很少用特别绝对的话。

但在大厂储蓄分红险里，1%保证回报确实是很高的位置。

看5年交热门港险保证峰值对比。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

这个差距不是一点点。

我为什么重视保证部分？

因为分红险的演示收益，永远只是演示。

非保证收益不能当成承诺。

这一点别被销售话术带偏。

保证收益越高，代表底盘越厚。

未来分红表现不如预期时，你不至于完全靠天吃饭。

美元2年缴悲观情境下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

差距不夸张。

但很稳定。

保证内部回报率也能看出差异。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起，保证内部回报率稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大概是0.22%-0.23%。

这就是我说的底。

你买传承型保单，不是买三五年。

是跨几十年。

甚至跨两代人。

长期资金，我会更偏好底盘厚的产品。

求稳的家庭，我会优先看星河尊享2。

不是因为它演示最高。

而是因为它保证部分更扎实。

566提领和人民币同收益，决定现金流能不能顺

星河尊享2另一个强项，是提领。

素材里有一个“566”提领方案。

也就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

这个方案很适合看长期现金流。

不是只看账户数字长得漂不漂亮。

而是看你边领钱，账户还能剩多少。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据前列。

第30年，星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2是34,730,587美元。

宏挚传承是34,730,587美元。

表面看，盛利2早期略领先。

但我不会只看这一点。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

这代表它的提领表现，更依赖市场和分红。

能承受波动的朋友，选盛利2没问题。

但你问我怎么选。

求稳，我会选星河尊享2。

尤其是你想做长期提领现金流。

它更像定海神针。

不是短期冲一把。

是长期每年有钱可领，同时账户还要扛得住。

还有一个点，我觉得特别适合人民币资产家庭。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

这是市场常态。

但星河尊享2是目前市场上唯一一款，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是6.31%。

盛利II是6.32%。

傲龙盛世是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

宏挚传承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这里也要泼点冷水。

6.5%不是很快到。

你不能拿它当短期收益产品。

这类产品更适合长期资金。

短期周转的钱，不适合放进来。

但如果你本来就想持有人民币保单，又不想为了收益被迫换美元。

星河尊享2确实是很难绕开的选项。

它兼顾人民币持有和高收益演示。

也减少了未来汇率波动带来的心理压力。

写在最后：永明的长期信用，才是这张单子的底色

最后聊永明这个品牌。

我不喜欢只拿品牌故事做营销。

但永明有一段历史，确实值得讲。

二战期间，英国启动“鱼雷行动”。

当时要转移价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

这不是普通资产转移。

这是英国的金融血脉。

航行期间，134艘盟国货船被德军击沉。

但英国所有运输船，都被加拿大海军接应成功。

那批50亿美元有价证券，最终存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

战后，这50亿美元证券完全无损地归还英国政府。

换句话说。

丘吉尔当年确实把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明已有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。

经历过二战。

经历过2008年金融危机。

也经历了近3年疫情。

期间没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

这类数据不能直接等于未来一定没风险。

保险公司也不是神。

但长期经营记录，确实值得放进评估里。

尤其你买的是几十年的保单。

保司底子，比短期演示收益更重要。

再看2026年的分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率，连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率是100%。

这里要注意。

图片里也写了，部分数据为预告，正式披露以2026年6月30日为准。

这个口径不能忽略。

更让我有好感的是另一件事。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

停售产品还愿意上调。

这件事很加分。

因为老客户最怕什么？

最怕产品卖完以后，就没人管了。

永明这次至少给了一个正面信号。

最后说我的判断。

永明「星河系列2」适合三类人。

第一类，是明确做家族传承的人。

你在意控制权接力。

在意孩子未成年怎么办。

在意家人之间少扯皮。

第二类，是担心失能风险的人。

尤其家庭资产集中在一个人手里。

一旦这个人不能签字，家里会很被动。

第三类，是想做长期现金流的人。

接受长期持有。

不指望短期回本。

更看重保证底盘和长期提领。

但它不适合短钱。

也不适合只想看前几年收益的人。

预期到达6.5% IRR要到第50年。

这个时间不短。

你要先接受资金周期。

我的结论很直接。

如果你只是追短期收益，别碰。

如果你要做长期传承和现金流，星河尊享2值得重点看。

在现在这批热门港险里，它不是最会讲故事的产品。

但它的保证回报、提领、人民币同收益、失能安排和3+3+3传承结构，组合起来很稳。

这就是我对它的评价。

稳得不花哨。

但有用。

大贺说点心里话

这类单子，产品本身只是一半。怎么买、用什么渠道、保费怎么安排，差别也很大。你要是真准备做长期传承规划，可以先把信息差弄明白，再决定要不要下手。