永Y多元货币II：跨境家庭我会优先看它

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险规划第9年。

今天聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面简称永Y II。

我客户上周刚问过这个问题。

孩子要出国。自己以后可能去香港或海外养老。父母还在内地。手里同时拿着永Y II和安S盛LII。到底选哪张？

我的判断很直接。

跨境家庭里，我会优先看永Y II。

不是因为它宣传图更漂亮。也不是因为演示收益看起来更热闹。而是它在几个真正影响未来使用感的地方，做得更完整。

2026年5月10日这个时间点，也挺特别。2026年4月1日香港CRS 2.0已经落地。高净值家庭看港险，已经不只是看收益了。更要看底线。看币种。看传承。看未来几十年能不能用得顺。

永Y II和安S盛LII，五个关键项差距很清楚

先把对比图放出来。

这张图里，我最关心五件事。

永Y II是3年缴。保证10年回本。安S盛LII是2年缴，保证18年回本。永Y II早了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。保证收益这一项，永Y II是安S的3倍以上。

永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值，是非保证。

永Y II的四大主流货币，美元、人民币、加元、澳元，预期收益完全一致。安S盛LII不同货币之间，收益存在差异。

传承安排上，永Y II可设3位后备持有人。也可设3位暂托人。还带保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人，1位暂托人，无保费豁免。

这几个点，不是小修小补。

买保险别只看第一年，要看第二十年。甚至第三十年。

真正该问的，不是哪张图更好看。而是未来几十年里，孩子用钱、老人养老、自己换城市生活时，这张保单能不能跟上。

这五个维度里，我会站永Y II。

尤其是跨境家庭。它的优势更明显。

回本和保证IRR，合同里的数字更要紧

储蓄险最容易看花眼的地方，就是演示收益。

演示收益当然要看。但它是预测。合同里的保证，才是承诺。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这点很关键。

3年缴版本，保证10年回本。预期最快5年回本。

长期保证IRR最高达1.00%。3年缴第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

我说得直一点。

短期可能动的钱，不适合放这类储蓄险。

但只要你明确是长期资金。比如教育金。养老备用金。家族传承资金。回本时间和保证IRR就非常重要。

市面上有些竞品，要15至18年才保证回本。保证IRR只有约0.2%-0.3%。

这不是账面差一点。

这是安全垫厚不厚的问题。

市场好的时候，大家都说自己预期高。市场差的时候，合同里的保证线才开始说话。

永Y II把保证10年回本和长期保证IRR最高1.00%放在一起看。底线是比较硬的。

我不建议保守型客户只盯着最高演示。那样容易看偏。

底线先站住，后面的增长才有意义。

归原红利公布后能不能锁住，这点别轻看

很多人看分红险，会问分红实现率。

这个问题没错。但还不够。

我更会追问一句。

分红公布之后，它能不能变成合同保证？

永Y II这一点比较强。它的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

说白了，公布之后，现金价值和面值都锁进合同。之后市场波动。经营波动。已经公布的部分不会被撤回。

按这个维度看，港险分红产品其实能分出梯队。

一梯队是归原红利面值和现金价值双保证。代表产品有万年Q·星H系列II，也有永Y多元货币计划II。

二梯队是归原红利每年派发保额面值。但提领要折现。现价不保证。代表有信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

三梯队是仅终期红利。公布后也不保证。代表是宏Z传承。

短期看，这个差距没那么刺眼。

拉到二三十年。差距会越来越明显。

这个坑我见过太多次了。客户买的时候，只看演示总值。过几年想部分提取，才发现现金价值和自己理解的不一样。

我会优先选公布后能锁住的设计。

它不一定让你每一年都最高。但它能减少很多后悔。

币种这件事，跨境家庭真的不能随便选

跨境家庭买储蓄险，最怕什么？

不是当年选错币种。

是十年后生活变了。保单却动不了。

你想清楚自己十年后人在哪里吗？

我有个客户，深圳做生意。大女儿去英国读书。小儿子后来去了加拿大实习。早年他买的是单一美元保单。

刚开始没觉得麻烦。真正要用钱时，问题来了。

英国要用英镑。加拿大要用加元。家里老人还在内地。人民币也要留。

每一次换汇。每一次跨境汇款。每一次手续。都在消耗钱和精力。

选错产品不是钱的事，是生活跟不上。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这一点对人民币客户很友好。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被区别对待。

2025年前三季度，内地访客赴港新造保费超过700亿港元。同比增长超20%。多元货币储蓄险，已经是主力品类之一。

背后原因很简单。

家庭生活半径变大了。孩子留学。父母养老。资产放在不同市场。币种不能只按今天来选。

永Y II从第3个保单周年日起，可申请转换保单货币。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话很重要。

不附加调整因子。

很多产品看起来能换。实际换的时候，多一层规则。多一层摩擦。长期下来，不舒服。

SunWallet还能提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然也要符合审查要求。

这不是噱头。

2025/26学年英国G5院校学费涨幅8%-12%。一年总花费约50-65万人民币。教育金不是到期拿一笔钱就完了。

你要考虑怎么打过去。打给谁。用什么币种。有没有额外成本。

跨境家庭，我不建议选币种太死的产品。

货币不该锁死。它应该跟着生活走。

传承不是写个受益人，这里面差很多

很多家庭觉得，买储蓄险把受益人写好，就算完成传承。

其实不是。

受益人只是第一步。

真正难的是，怎么给。谁来管。什么时候给。孩子能不能接得住。

有些孩子年纪小。有些孩子花钱大手大脚。有些家庭还担心夫妻同时出意外。钱给得到，不代表钱用得对。

永Y II可指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

这个设计解决的是链条会不会断。

第一顺位无法承接，就顺延到第二顺位。再不行，还有第三顺位。

年幼的后补保单主权人，还可以同时指定最多3位保单暂托人。

比如提前设定权限。每年可提取不超过50%保单价值用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。

身故保障也能按不同受益人拆分。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能选择定额或递增。按月或按年都可以。

还可以叠加人生事件触发。比如大学毕业。结婚。生育。额外触发一笔支付。

我很看重保费豁免。

永Y II的保费豁免机制，覆盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

后续保费不用再缴。保单继续有效。

这点特别现实。

很多传承方案写得很美。供款期一出事，就断了。

永Y II在这个位置补了一层安全网。

对比安S盛LII的1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免，永Y II明显更完整。

有孩子、有跨境安排、有传承诉求的家庭，我会更偏向永Y II。

不是一点点偏向。是明显偏向。

写在最后：160年的永M，是另一层底气

储蓄险不是一年两年的事。

它是一份几十年的契约。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数据不能直接等于未来收益。

但它能说明一件事。

这家公司经历过足够长的周期。

储蓄险最怕只看一张演示图。演示图再漂亮，也要看背后的机构能不能长期兑现。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。数据来源于永M官网。

我对永Y II的看法很明确。

它不是适合所有人。

短期资金别碰。三五年内要买房、创业、周转的钱，不要放进来。

只看最高演示收益的人，也要冷静一点。分红险始终有非保证部分。

但如果你是跨境家庭。孩子可能出国。自己未来生活地点不确定。还想把钱按自己的节奏传下去。

永Y II确实比安S盛LII更值得优先看。

它赢的不是单个数字。

是回本底线、保证IRR、红利锁定、币种公平、传承架构这几件事加在一起。

买港险，最怕当年觉得差不多。十年后发现完全不一样。

这类差距，时间越长，越明显。

大贺说点心里话

如果你正在比较永Y II和安S盛LII，别只拿演示表互相对照。把自己的币种、孩子教育、父母养老、传承顺位都放进去看，答案会清楚很多。想知道怎么买更省，也可以把计划书发我，我帮你看一眼关键位置。