富卫「盈聚天下2」：适合三代家庭的钱，不适合短线周转

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近问的人不少。原因也简单。它不是单纯把收益演示做漂亮。它这次焕新，主要动了三个地方。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能也做了不少优化。

我更愿意把它放进一个家庭场景里看。

比如一个北京家庭。孩子几年后可能去英国读书。夫妻俩十年后想做退休现金流。父母在香港有资产。未来还想给孙辈留一笔钱。

这类家庭最怕什么？

不是没有收益。是钱放错位置。人民币的账咱算过了，美元的账呢？

尤其过去两年，人民币兑美元波动更频繁。留学成本也往上走。2025年英国、澳洲留学花费都涨得明显。教育金、退休金、传承金，越来越像一个跨境问题。

钱要放在几个篮子里。

盈聚天下2真正值得看的，不只是演示回报。它更像一个家庭跨境账户。

一家6口的钱，要同时照顾教育、养老和传承

我先说一个典型家庭。

夫妻俩在内地工作。孩子未来可能出国。父母年纪慢慢上来。家里也开始考虑传承。

这种家庭买储蓄险，不能只问一句“收益多少”。太粗了。

你要问三个问题。

孩子要用钱时，能不能提。退休要现金流时，能不能稳。以后传给下一代时，功能够不够用。

富卫「盈聚天下2」这次焕新，刚好围绕这三个点做了变化。

保费优惠更大。预期回报更快。产品功能也更丰富。

这点我认可。它不是只在宣传页上堆参数。它确实更贴近家庭生命周期。

父母做教育金。夫妻做退休现金流。爷爷奶奶做传承安排。

一个保单框架里，能把这些需求连起来。这个方向是对的。

不过我也提醒一句。

这不是短钱产品。

你如果三五年就要拿出来周转。别碰。你如果本来就是给家庭做长期美元资产。可以认真看。

给孩子存教育金，3-10-10方案到底能不能用

教育金是最典型的场景。

孩子现在小。未来去英国、澳洲、美国读书。费用大概率不是人民币单一支出。英镑、澳元、美元，都可能用到。

2025年留学白皮书里，英国本科一年总花费平均约45万人民币。澳洲约38万。美国约65万。较2024年都有上涨。

这个背景下，教育金不能只存在活期里。也不能只赌单一货币。

来看盈聚天下2的一个演示。

年缴20万美元。缴费3年。总保费60万美元。

它有一个“3-10-10”提领思路。

3年缴费。第10年起每年提取总保费的10%。也就是每年提取6万美元。演示可持续至第137年。

按照素材里的演示，预期第6年回本。预期第15年翻倍。第30年预期4倍。第100年预期47倍。第137年预期390倍。

这个数字很漂亮。

但我不会让你只盯着390倍。

太远了。参考意义有。决策权重别太高。

我更看重前中期。比如第6年回本。第10年开始提领。第15年翻倍。这些节点，和教育金、研究生、海外生活费更相关。

在假设100%分红实现下，盈聚天下2预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。达已缴总保费的175%。

这里有一个重点。

这些都是预期。不是保证。分红实现不到100%，实际结果会变。

我会把它当成长期教育金工具。不会把它当成确定收益账户。

如果孩子3年后就要出国。这款不合适。如果孩子还小。有10年以上准备期。它的节奏就比较顺。

准退休家庭看58%首年优惠，别只看便宜

再看退休场景。

很多准退休家庭问我。到底要不要把一部分钱放进港险？

我的态度很直接。

如果你想要短期高流动性，不要放。如果你要的是长期现金流，可以看。

富卫「盈聚天下2」这次最显眼的地方，就是优惠。

首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。一次性预缴保费计算下，总优惠达58%首年保费。

有些便宜你不占，别人就占走了。

不过这个便宜要看懂。

它不是直接送你58%的总保费。它是按首年保费口径来算。这里面包括首年折扣和预缴利率。

以年缴20万美元、三年缴预缴为例。实缴总保费是484,534美元。

第10年预期总现金价值达845,664美元。

这个数据我觉得有参考价值。因为10年这个节点，很多家庭会开始要钱。退休补充。子女婚嫁。海外生活。都可能用到。

再看同业对比。

和3年缴同业相比，10年预期总现价领先最低同业20多万美元。和5年缴同业相比，10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

这块我给一个明确判断。

同样是长期储蓄险，盈聚天下2这次的短中期现金价值竞争力很强。

尤其在三年缴预缴结构下。优惠把起步成本压下来了。后面现金价值的加速，就更明显。

但你别把它理解成“稳赢”。

它的优势建立在两个条件上。

你能接受长期持有。你能理解非保证分红。

这两点做不到。再高的演示也没意义。

爷爷奶奶给孙辈留礼物，奖赏功能是真加分

再看传承。

很多家庭做传承，不是为了搞得多复杂。就是想给孩子、孙辈留一笔钱。过程简单一点。权益明确一点。

盈聚天下2这次有几项奖赏，我觉得属于锦上添花。不是主菜。但对三代家庭很友好。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

这个功能在市场上不算常见。

长寿奖赏也有。

被保人满80岁。或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

更有意思的是初生婴儿奖赏。

亲生子女或亲生孙子女出生。可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

在演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

还有杰出表现奖。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，符合条件可申请高达31,000港币。

这类功能不能替代收益。也不能因为有奖赏就冲动买。

但我承认。对家庭型客户，它确实增加了温度。

爷爷奶奶买一张。父母买一张。未来孩子出生、升学、成年，都能和保单权益产生关系。

这不是决定性优势。但这是同类产品里很少见的家庭连接感。

8种货币和5种缴费期，才是跨境家庭该看的弹性

我做跨境资产配置这么多年。一个感受很深。

很多家庭不是没钱。是钱的形态太单一。

全是人民币资产。全是房产。全是银行理财。遇到孩子留学、海外养老、跨境付款，就很被动。

盈聚天下2这次有一个功能，我很看重。

保单货币从原来仅美元，扩展到8种货币。

美元。港元。人民币。澳元。加拿大元。英镑。新加坡元。欧元。

8种货币切换，这是资产护城河。

它还把缴费期扩展了。

原来是2年、5年。现在有1年、2年、3年、5年、10年。

另外，还可以附加指定附约。包括定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这对跨境家庭很实用。

孩子去英国。未来可能用英镑。孩子去澳洲。未来可能用澳元。父母在香港。港元也可能用到。退休去新加坡。新元也能派上用场。

全球配置不是口号，是动作。

如果你未来明确有海外教育、养老、身份、传承安排，8种货币的弹性很值钱。

但如果你完全没有跨境需求。只是想买个人民币高收益替代品。那我不建议你把它当首选。

产品好不好，要看放在哪个家庭里。

家庭的钱交给谁，富卫的底子要看清

长期储蓄险，最后绕不开一个问题。

保司是谁。资产怎么投。分红有没有历史。

富卫这几年在香港市场的存在感很强。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

它在经纪渠道新单总保费排名第一。

这类数据我会看。但不会神化。

新单第一，说明市场销售强。客户接受度高。渠道推得动。但它不等于未来分红一定好。也不等于所有产品都适合你。

还要看保司底层。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

市场上有些朋友会纠结富卫品牌历史。

确实。按集团品牌成立时间看，它不像保诚、宏利、友邦那么老。素材里也有香港保司成立时间对比。

这点我不回避。

如果你只认百年老牌，富卫不是你的第一选择。

但如果你看的是近几年香港经纪渠道增长、产品竞争力、投资组合和分红兑现。富卫已经站在一线阵营里。

再看投资组合。

富卫与柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。它的资产配置不是单一市场下注。

地域分布里，北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

这个结构我比较喜欢。

固收占比高。底盘稳。另类投资占一定比例。给长期回报留空间。权益占比不高。波动相对可控。

富卫固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

更关键的是，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这点很重要。

长期储蓄险不是一年两年的交易。底层资产不能太激进。它要靠长期复利。也要靠保司持续派发能力。

我对盈聚天下2的态度很明确。

收益演示很强。保司近年势头也强。适合愿意长期持有的跨境家庭。

但它不适合所有人。

手里只有一笔应急钱。不合适。未来5年内大概率要大额用钱。不合适。完全不能接受非保证分红。不合适。

这三类人，我不会推。

写在最后：盈聚天下2最该看的，是长期兑现能力

最后讲分红实现率。

港险储蓄产品里，演示收益只能看一半。另一半要看分红实现情况。

富卫盈聚未来优越版在2020-2024年连续5年分红实现率达100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个数据不是盈聚天下2本身的未来保证。

要讲清楚。历史实现率不代表未来。不同产品也不能完全等同。

但它能说明一件事。

富卫过去几年在储蓄产品上的分红兑现，表现不弱。甚至是比较靠前的。

这会提高我对盈聚天下2的信心。

我的最终判断是这样。

如果你是家庭型客户，有孩子教育、退休现金流、跨境货币、三代传承需求，盈聚天下2值得放进候选清单。

特别是你已经准备做美元资产。又希望未来能兼顾英镑、澳元、新元、港元。那它的8种货币弹性很有价值。

但你别只被58%优惠打动。也别只看137年390倍。更别拿它当短期理财。

它的正确打开方式，是长期资金。跨境家庭。多货币规划。三代人安排。

放对位置，它是好工具。放错位置，再好的工具也别扭。

大贺说点心里话

这类产品，买不买是一回事，怎么买又是另一回事。港险的信息差很大，同一款产品，不同方案和渠道，最后成本可能差不少。