友邦环宇盈活等港险6.5%复利是真的吗？2025买港险必看避坑指南

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的问题就是：内地增额终身寿险利率从3.5%跌到2.75%，还在往下降，手里的钱到底该放哪？

数据不会骗人。今天我们就来算一笔账，看看同样50万保费，港险和内地储蓄险30年后到底差多少。

内地利率持续下行，钱放哪才不贬值？

2023年，内地增额终身寿险预定利率还有3.5%。2024年，直接跌到**2.75%**甚至更低。

2025年1月的最新数据显示，这个下调趋势还在继续。

银行存款呢？五年期定存利率已经跌破2%，大额存单也好不到哪去。

钱放在手里，每年都在贬值。放进低利率产品，跑赢通胀都难。

这时候，很多人开始把目光投向香港保险。不过，别光看宣传看实际——香港保险不止是普通保险，还是被低估的"顶级资管组合"。

人民币贬值，美元资产是天然屏障

先说一个很多人忽略的点：汇率风险。

过去十年，人民币兑美元的波动有目共睹。2015年"811汇改"后，人民币从6.2一路贬到7以上。

手里只有人民币资产的人，资产实际购买力在缩水。

普通投资者可以用一张港险保单，直接向香港保险公司"借力"。安全地配置美元资产，对冲汇率贬值等风险。

美元保单在人民币贬值周期里是天然屏障。更关键的是，香港储蓄险有多元货币转换功能，能让你在经济周期的"过山车"上坐得更稳。

人民币涨的时候，美元资产相对贬值；人民币跌的时候，美元资产相对升值。两边配置，总资产波动更小。

这不是什么高深的金融工程，就是最朴素的"不把鸡蛋放在一个篮子里"。

长期6.5%的IRR，复利的力量有多可怕？

说完汇率，我们来聊最核心的问题：收益。

香港储蓄险收益由保证部分+非保证分红构成，长期预期IRR达6.5%。

有人会问：非保证分红靠谱吗？

2025年7月1日起，香港保监局把港元分红保单演示利率上限从7%下调到6%，非港元保单上限为6.5%。监管在趋严，演示在变保守。但即便如此，仍然远高于内地产品。

更重要的是，2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%。说到做到，这才是硬道理。

我们来算一笔账。

以10万×5年交，总保费50万为例，对比香港储蓄险和内地储蓄险的预期收益：

• 保单第20年：香港储蓄险预期账户余额126万，IRR 5.29%；内地储蓄险预期账户余额83万，IRR 2.86%。差额43万。
• 保单第30年：香港储蓄险预期账户余额244万，IRR 5.82%；内地储蓄险预期账户余额119万，IRR 3.15%。差额125万——相当于多赚了2.5个本金。
• 保单第50年：香港储蓄险预期账户余额1014万，IRR 6.47%；内地储蓄险预期账户余额245万，IRR 3.37%。差额769万。

50年后差距769万，这就是复利的力量。

香港储蓄险的长期复利收益远超内地增额终身寿险和银行存款。时间越长，差距越大，像滚雪球一样。

不只是理财，还能传承、拆分、灵活提领

很多人以为港险就是个理财产品，存钱拿收益。

其实远不止于此。

香港储蓄险支持财富增值、提领功能、多币种配置、传承和拆分等综合财富管理功能。投保人、被保险人、受益人之间的关系可以根据需要随时变更。

举个例子：你给孩子买了一份港险，孩子成年后可以变更为投保人自己管理；未来孩子有了下一代，还能继续传承。

一张保单，可以跨越三代人。

香港储蓄险在保单功能创新方面堪称"卷王"，极大地提升了保单的实用性和灵活性。

628亿的市场验证：内地人早就在买了

有人可能会问：港险会不会太小众了？

数据不会骗人。

2024年全年，内地人赴港投保新保单保费达628亿港元，同比增长6.5%。这个数字仅次于2016年的历史峰值。

内地访客赴港投保的保费占全港新单保费（2198亿港元）的28.6%。

相当于每3份香港新保单里，就有1份来自内地人。

香港保险的销售范围面向全世界，内地人只是其中一部分。但这628亿的真金白银，已经说明了市场的选择。

你以为自己在观望，其实别人早就在行动了。

合法吗？安全吗？一次性讲清楚

这是被问得最多的问题，今天一次性讲清楚。

合法性问题

内地居民赴港投保当然是合法的。

根据香港《保险公司条例》，只要保单在香港境内签署，无论投保人来自哪里，均合法有效，且受香港保监局监管。

内地法律未明文禁止公民购买境外保险。但要注意：在内地签署的是"地下保单"，不受香港保监局承认，也没有任何法律效力。

所以必须本人亲赴香港签约。

安全性问题

香港作为亚洲最大的保险市场，安全感不是靠嘴巴说出来的，而是靠制度。

根据《香港保险业条例》41章46条规定，香港保险公司不得随意清盘（退出），必须经过法庭批准，并通知保监局。

若保险公司破产，保单会被强制转移至其他公司，保障续保与理赔。保险公司还通过与国际再保公司（如慕尼黑再保）合作，将**95%**以上风险转移。

分红透明度方面，香港保监局于2015年出台《GN16》指引，要求保险公司公开披露分红产品的实现率。

2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%，数据公开可查，不玩虚的。

2025年买哪款？保守型和进取型各有选择

最后说说产品怎么选。

保守型人群

从保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列让保守型人群更安心。确定性更强，适合追求稳健的投资者。

进取型人群

前20年**宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**的预期收益表现最好。

拉长时间线看，**友邦「环宇盈活」30年能达到6.5%**预期IRR，超长期复利优势更显著。

永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、**周大福「匠心传承2」**等产品也跻身长期收益第一梯队。

另外，立桥固收型产品适合跟长期理财产品搭配购买，达成1+1>2的效果。

遇到理赔纠纷可通过保险索偿投诉局投诉，或通过香港法院起诉。

最后提醒：投保需亲赴香港，建议提前规划行程。

大贺说点心里话

数据都摆在这了，怎么选是你的事。但怎么买、怎么省钱，这里面还有些信息差你可能不知道。