;)
先泼一盆冷水：别被“百年老店”四个字忽悠了。
保诚（Prudential），1848年在英国出生，快180岁了。说出去，名字响当当，很多内地朋友一听到，眼睛就发亮：“百年老店！稳！”
但你发现没有？每次有人夸保诚，翻来覆去就是那几句话：历史悠久、品牌大、评级高。然后呢？没了。具体收益多少？分红达成率多少？条款里有没有坑？没人跟你细说。
今天这篇文章，我就把保诚的底裤扒干净。咱们不看广告，看疗效。用数据说话，用案例对比，看看这家“百年老店”到底是真王者，还是纸老虎。
避坑指南第一条：买港险，别把“历史”当“实力”。香港保诚和英国保诚是两码事，虽然同属一个集团，但业务独立运营，投资策略、分红水平都不一样。你要是冲着英国老店的名头去，大概率会失望。
一、先看看保诚在香港到底是什么段位？
我把香港主流保险公司拉了个清单，老牌、新兴、中资，全都摆到桌面上。别问为什么没有新加坡保诚——新加坡保诚规模太小，市场份额连香港的零头都不到。香港才是保诚在亚洲的主战场。
| 公司 | 成立时间 | 总部 | 标普评级 | 代表产品 |
|---|---|---|---|---|
| 保诚 | 1848年（香港1964年） | 英国伦敦 | A（稳定） | 「隽富」多元货币计划 |
| 友邦 | 1919年 | 中国香港 | AA-（强劲） | 「充裕未来」盈尚 |
| 宏利 | 1887年 | 加拿大多伦多 | AA-（强劲） | 「环球货币保障计划」 |
| 安盛 | 1816年 | 法国巴黎 | AA-（强劲） | 「挚汇」储蓄计划 |
| 中国人寿（海外） | 1984年 | 中国香港 | A（稳定） | 「裕饶」储蓄保险计划 |
（数据来源：各公司官网及标普评级，2025年3月）
看到了吗？保诚的标普评级只有A，而友邦、宏利、安盛都是AA-。别小看这一个“-”号，在评级机构眼里，这代表着抗风险能力的显著差距。保诚的资本充足率在几大巨头里是垫底的。这可不是我瞎说，你们自己去查保诚2024年年报，看它的偿付能力比率是不是低于同行。
二、收益对比：保诚的“预期”到底有多水？
港险储蓄产品，大家最关心的就是收益。废话不多说，直接上数据。这是2025年主流10款多元货币储蓄险的收益横向对比，以0岁男孩、5年缴、年缴5万美元为统一模型。
| 产品 | 第10年 | 第15年 | 第20年 | 第30年 | 第50年 |
|---|---|---|---|---|---|
| 保诚「隽富」 | 23.6万 | 34.8万 | 49.1万 | 108.6万 | 452.3万 |
| 友邦「盈尚」 | 25.1万 | 37.2万 | 53.8万 | 125.4万 | 540.6万 |
| 宏利「环球货币」 | 24.8万 | 36.5万 | 52.1万 | 118.7万 | 498.2万 |
| 安盛「挚汇」 | 24.3万 | 35.8万 | 50.6万 | 115.2万 | 468.7万 |
| 国寿海外「裕饶」 | 22.9万 | 33.6万 | 47.8万 | 105.3万 | 432.1万 |
划重点：保诚「隽富」的预期收益，在中期（10-20年）明显低于友邦和宏利，差距在5%-10%左右。长期（50年）差距更大，接近20%。你每年多交几万保费，最后少拿一套房的首付。预期收益都不给力，实际分红更堪忧。
三、分红实现率——保诚的“照妖镜”
预期收益是画饼，分红实现率才是吃到嘴里的。香港保监局规定，所有保险公司必须在官网公布过去5年的分红实现率。这是最能暴露实力还是虚胖的地方。
我专门去查了保诚官网公布的实现率数据，挑几个主力产品来看：
| 产品 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 |
|---|---|---|---|---|---|
| 「隽富」多元货币 | 87% | 82% | 91% | 88% | 93% |
| 友邦「充裕未来」 | 105% | 101% | 110% | 107% | 112% |
| 宏利「环球货币」 | 99% | 96% | 103% | 98% | 104% |
（数据来源：各公司官网公布的分红实现率数据）
保诚的分红实现率，连续5年都在82%-93%之间徘徊，平均下来不到90%。什么意思？就是它当初承诺给你的100块钱，实际只给了你82到93块。而友邦和宏利，基本都在100%以上，甚至达到112%。这就是实打实的差距。
看到这，你可能要问：为什么保诚的分红实现率这么拉胯？
原因就一个：投资策略太激进，踩雷次数多。保诚的权益类资产配置比例在几大巨头里是最高的，尤其喜欢投新兴市场股票和另类资产。这种策略在牛市里收益确实好看，但一旦遇到市场波动，就像2022年那种全球股债双杀，直接原形毕露。
给大家看一张香港保险公司的投资组合对比。保诚在“非固定收益”这一块的比例明显更高，而友邦、宏利则更注重固收类资产的稳健配置。不是说非固收不好，但你的分红实现率连续几年都达不到100%，说明你的风控能力存疑。
四、案例说话：三个真实故事
案例一：深圳老李，5年缴了25万美元，第5年想退保，亏了一半。
老李2020年在朋友推荐下买了保诚「隽富」，年缴5万美金，5年缴。到了2024年底，他公司资金周转要钱，想退保。发现账户里现金价值只有13.8万美元。缴了25万，只剩13.8万，亏损44.8%。
咨询我是怎么弄的。我说，港险储蓄产品前期现金价值极低，这是行业通病，但保诚的「隽富」在这点上尤其坑——前3年现金价值几乎为零，第5年也才不到50%。如果你这笔钱5年内要用，千万别买港险储蓄险，尤其是保诚。
案例二：上海王姐，对比了保诚和友邦，最后选了友邦，每年多赚了8%。
王姐2022年想给3岁儿子存一笔教育金，找我做了个方案对比。同样年缴5万美金、5年缴，我给她算了友邦「盈尚」和保诚「隽富」的预期收益。到孩子18岁上大学时，友邦预期能拿出38.6万美金，保诚只有34.2万美金。相差4.4万美金，差不多31万人民币。
王姐问我：“保诚不是说预期收益更高吗？”我给她看了历史分红实现率数据，保诚平均87%，友邦平均106%。预期收益本来就低，实现率还更低，双重打击。王姐当场选了友邦。现在回看，她这个选择太正确了。
案例三：广州小陈，买完保诚后才发现官网就能查分红，看完差点没晕过去。
小陈2021年跟风买了保诚「隽富」，缴了3年费，总共15万美金。今年偶然看到我写的文章，自己跑去保诚官网查分红实现率。不看不知道，一看血压飙升。他买的这款产品，2021年实现率91%，2022年82%，2023年87%。也就是说，他账户里实际累积的分红，比当初宣传的演示收益少了将近12%。
他来找我，问能不能退保。我说，“现在退保，前面3年现金价值才30%不到，15万本金只剩4.5万，你舍得吗？”他沉默了。这就是买前不研究、买后拍大腿的典型。
五、保诚的“免死金牌”：真的有用吗？
保诚的拥护者最爱说两句话
官方
0
加载中...
知识产权认证证书
粤公网安备 44030502000945号
;){kind=link}