保诚信守明天2025：收益全港第一，但这个激进隐患老客户必须知道

你好，我是大贺。

说说我自己的感受——2022年我买了老版信守明天，当时选保诚就是图个安心。

结果上周刷到升级消息，第一反应是：要不要退了重买新版？

毕竟25年复利IRR从5.8%直接飙到6.35%，全港第一啊。

但我算完账后冷静了。今天就把我的分析过程分享给大家，尤其是想买保诚的朋友，这篇必须看完再做决定。

升级背景：从默默无闻到市场焦点

我当时买的时候也纠结过，老版信守明天在市场上确实存在感不强。友邦环宇盈活、永明星河尊享动不动就刷屏，保诚的声量小得可怜。

但8月18日这次升级，直接把信守明天推到了聚光灯下。

核心变化就一个：第28年总内部回报率达到6.5%。

这个速度什么概念？老版要45年才能到6.5%，现在直接提前了17年。

保诚官方宣传"市场最快"，虽然严格来说安达传承首创V丰成27年就到了，但28年这个成绩确实够硬。从默默无闻到市场焦点，保诚这波操作算是打了个漂亮的翻身仗。

收益拆解：保证不变，预期飙升

买完之后才发现，看保单收益要分两块看：保证收益和预期收益。这次升级动的是哪块？我仔细对比了新老计划书。

5年交：主力缴费期

先看保证金额——完全没变：

• 18年保证回本
• 长期持有保证复利回报0.32%

说实话，这个保证收益只能算市场中游。但港险主要看的是预期收益，这块变化就大了：

老版45年到6.5%，新版28年到6.5%，提前了整整17年。

这意味着什么？假设你30岁买，老版要75岁才能享受6.5%的复利，新版58岁就到了。差的这17年，可能就是你最需要用钱的时候。

3年交：提升幅度更大但不推荐

3年交的提升幅度其实更猛——达到6.5%的时间从48年提升至43年，提前了5年。

但给大家提个醒：5年交全面碾压3年交。

同样的总保费，5年交的预期收益在各个时间节点都更高。选择5年交的性价比要高于3年交，这点毋庸置疑。

横向对比：25年IRR 6.35%全港第一

光看自己的进步没意义，得放到市场里比。我把主流产品都拉出来对比了一遍。

乍一看，信守明天好像只在23~26年能做到市场第一，前期被宏挚传承和启航创富压着打。

但这个我踩过坑——宏挚传承和启航创富的高收益是有代价的，风险等级完全不在一个层面。

如果剔除这两款，格局就不一样了：

保单14~26年，信守明天综合市场第一。

第25年预期复利回报6.35%，收益是本金的4.13倍，这个数据确实是全市场最高。

和最快达6.5%的产品对比

既然保诚主打"最快达6.5%"，那就把三款最快的产品拉出来硬碰硬：

• 前13年：优势在友邦环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年：优势在安达传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。升级后的信守明天不再是默默无闻了，就收益来说，这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

提领实测：不适合早提，但晚提称王

收益高是一回事，能不能提出来是另一回事。很多人买储蓄险就是为了养老提领，这块必须单独测。

566方案：早提领不扛打

566是业内常用的测试方案——5年交，第6年起每年提领总保费的6%，提到终身。

投入30万美金，第6年起每年提1.8万美金，看保单剩余金额：

差距一目了然。信守明天不适合566这种早提领方案。

为什么早提领不行？

我仔细对比了升级前后的计划书，发现问题所在：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

复归红利是派发即保证的，提领时优先扣这部分，波动小。终期红利虽然账面好看，但提领时会打折扣。

信守明天复归红利占比只有13.25%，比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点，但远远落后于星河尊享II（22.76%）和盈聚天下（24.03%）。

晚提领：信守明天称王

但这只能说明不适合早提领，不能一棒子打死。我又测了晚提领的情况：

5-15-12方案（第15年起每年提12%）：

5-20-16方案（第20年起每年提16%）：

结果让我意外——保单23~29年，信守明天都是市场第一！

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

结论：信守明天不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你的规划是15年后甚至20年后才开始提领，信守明天的竞争力非常强。

保单功能：自主入息+真多元货币

这次升级是针对收益，保单功能没有变化。但有几个功能值得单独拿出来说，因为确实做得比同行好。

自主入息：被同行疯狂抄袭

大白话解释就是，自主选择保单价值的提取方式——怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，全部自己说了算。

普通产品的受益人只能是家属亲人、法定监护人。但信守明天的受益人还可以指定：

• 雇员
• 生意合伙人
• 慈善机构

这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，都能享有同样的权益。对于企业主、慈善人士来说，这个功能非常实用。

真多元货币转换：这个必须重点说

说实话，多元货币转换这个功能是个新玩意，开发出来没多久。很多人不知道的是，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

某些产品的条款会明确写：

1. 收益会变
2. 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

什么意思？假设你手上有一张美元保单，因移民、求学要转成加币保单。

新保单原有的现金价值可能莫名其妙缩水，预期总收益也会降低，比如从7%降到6%。甚至原来的无限变更受保人等功能都会失去。

这不是少数公司的规定，很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

而信守明天不同：

它承诺了转换货币之后：

1. 保单功能不变
2. 已有的现金价值不会缩水

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起可以转换货币。

这个承诺在市场上很少见，和永明是同款的"真多元货币转换"。

其他功能就不一一展开了：无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人、终期红利锁定+解锁、保单分拆、保费假期……该有的都有。

风险提示：一次激进的升级

前面说了这么多优点，现在必须说说风险了。这是我最想让大家看的部分。

我一直和大家说，保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现。

但这次信守明天的收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

保证金额没动，复归红利没动，只有终期红利大幅上调。虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

我对这次升级的评价是：一次激进的升级。

投资策略的风险

信守明天的投资策略是固定的：

• 权益类（股票）：70%
• 固收类（债券）：30%

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

市场好的时候，70%的股票配置能让你赚更多。但市场不好的时候，回撤也会更猛。

保诚的"黑历史"

还有一点必须提——保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制。

什么是分红平滑机制？简单说就是：市场好的时候少分一点存起来，市场不好的时候多分一点补上去，让客户的分红体验更稳定。

保诚不这么干。它是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

说好听点，这是忠实反映市场波动。说不好听，就是投资失利的时候你也得跟着承受。

更关键的是：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

这个"黑历史"被某些自媒体黑得很惨，虽然有些是为了黑而黑，但从客观角度来说，我也不能避之不谈。

和友邦对比一下

说到分红实现率，不得不提友邦。2025年的数据显示，友邦保险凭借连续多年**95%-105%**的分红实现率巩固市场地位。

保诚的波动性确实比友邦大。但换个角度想，保诚也支付了相应的溢价——信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

我的建议

对于想买保诚产品的小伙伴，我的建议是：做好预期管理。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友：

• 市场好，能收获超额收益
• 市场不好，分红也可能打个8折

如果你是那种看到分红实现率低于100%就焦虑的人，可能保诚不太适合你。你大可以选择收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

总结：适合谁？不适合谁？

分析到这，该给信守明天下个定论了。

适合的人群

1. 能接受分红波动的朋友

   • 理解"高收益=高风险"的逻辑
   • 不会因为某一年分红实现率低就焦虑
   • 看重长期收益而非短期稳定

2. 规划晚提领的朋友

   • 15年后甚至20年后才开始提领
   • 保单23~29年信守明天竞争力最强
   • 适合做养老规划、子女教育金等长期规划

3. 有多币种需求的朋友

   • 可能移民、海外求学
   • 需要真正的货币转换而非"换个壳"
   • 信守明天的"真多元货币转换"是加分项

4. 受益人安排复杂的朋友

   • 需要指定非亲属关系人为受益人
   • 企业主、慈善人士
   • 自主入息功能很实用

不适合的人群

1. 追求稳定分红的朋友

   • 希望每年分红实现率都在100%左右
   • 无法接受分红回撤
   • 建议选择友邦等分红更稳定的公司

2. 规划早提领的朋友

   • 第6年就开始提领
   • 566方案信守明天不扛打
   • 建议选择永明星河尊享II等强提领产品

3. 保守型投资者

   • 看重保证收益
   • 对预期收益的波动敏感
   • 信守明天的保证收益只是市场中游

最后的话

保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

但如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

2025年第一季度，内地访客新造保单保费同比增长45%，储蓄分红型产品占比68%。说明越来越多人认可港险的配置价值。

选对公司，选对产品，比什么都重要。

大贺说点心里话

今天这篇写得比较长，就是想把信守明天的优缺点都摊开来说。

很多人问我怎么选产品，其实选产品只是第一步。更重要的是，你通过什么渠道买、能拿到什么条件。