3月港险榜单拆开看：环宇盈活、智选、鑫安逸分别适合谁

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不单独聊某一款产品。

我们把2026年3月大陆客户买得比较多的几款香港储蓄险，摊在桌上比一比。

包括友邦「环宇盈活」、立桥「智选储蓄保」、太保「鑫安逸」、周大福「荣耀世代」，还有永明星河系列。

这份数据统计到2026年3月31日。

我写这篇的时间是2026年5月10日。

时间点要说清楚。

榜单是3月的。

不能代表4月。

更不能代表以后。

不过它有参考价值。

尤其是件数榜和件均保费榜放在一起看。

你会发现一件事。

同样叫香港储蓄险。

买它的人，风险偏好完全不一样。

3月榜单里，其实是四种买家

先看保单件数。

3月件数第一，是友邦环宇盈活。

168单。

第二是立桥智选储蓄保。

73单。

太保鑫安逸是52单。

周大福荣耀世代是32单。

单看件数，很容易得出一个判断。

谁卖得多，谁就更值得买。

这个判断太粗了。

数据不会骗人。

但你得知道看哪组数据。

我更喜欢把件均保费也拉出来看。

因为件均保费更能说明，这款产品吸引的是哪类购买力的人。

周大福荣耀世代，件数只有32单。

但总保费是US$26,150,000。

件均保费达到US$817,188。

这是件均第一。

立桥智选储蓄保，件数是73单。

件均保费是US$70,203。

太保鑫安逸，件数是52单。

件均保费是US$90,896。

永明万年青·星河尊享II，件数42单。

件均US$189,310。

永明卓裕人寿II-50，只有2单。

件均却到US$1,367,750。

这就很有意思。

保单件数多的，未必是大额客户最多的。

件均保费高的，往往代表另一类人。

他们不是只要确定收益。

他们更能接受长期分红。

甚至能接受融资杠杆。

我的分类很简单。

极致进取，看周大福荣耀世代这类融资保单。

进取型，看友邦环宇盈活这种头部分红储蓄险。

稳健型，看立桥智选储蓄保。

极致保守，看太保鑫安逸。

这个分法不一定完美。

但对第一次配置港险的人，很好用。

先问自己三个问题。

钱能不能长期不动？

能不能接受非保证分红？

能不能承受汇率和利率变化？

这三个问题想清楚。

产品就没那么难选。

进取型更适合友邦环宇盈活，但别拿它做短钱

友邦环宇盈活3月卖了168单。

排第一。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。

很多家庭第一次看香港保险。

一听友邦，心理门槛会低很多。

但我不会只因为品牌就推荐它。

咱们把产品摊在桌上比。

环宇盈活真正的吸引力，是中长期预期回报。

素材里有一组测算。

0岁投保。

5年交。

总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。

第20年是5.69%。

第30年及以后稳定在6.50%。

这个速度，在市场里算很靠前。

它是目前IRR较早能到**6.5%**的产品之一。

但你要注意。

这里写的是预期IRR。

不是保证IRR。

高IRR里面，有非保证分红。

别听销售吹，看合同。

我看环宇盈活，会看两层。

第一层，是友邦过去分红稳定度。

第二层，是它的功能弹性。

它支持9种主流货币投保。

每年可申请1次货币转换。

它支持更改受保人。

也支持保单拆分。

每年1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。

锁定比例是10%-70%。

这些功能，对长期家庭规划很有用。

比如养老。

比如孩子教育。

比如以后做传承。

钱放三十年。

中间家庭结构会变。

孩子会长大。

父母会变老。

身份和币种需求也会变。

功能弹性越多，后悔概率越低。

这也是我说它容错率高的原因。

我对环宇盈活的判断很明确。

长期钱，可以选。

短期钱，不建议碰。

尤其是10年内就想看到很漂亮回报的人。

不要被30年后的**6.5%**带偏。

第10年预期IRR也只是3.51%。

这不差。

但它不是短期理财。

这款产品的死穴是时间。

它需要时间把分红和复利滚起来。

如果你资金流动性要求高。

我不会优先推它。

极致进取型看周大福荣耀世代，但杠杆不是免费午餐

周大福荣耀世代在件数榜上，不算特别靠前。

只有32单。

但它在总保费榜里很扎眼。

总保费US$26,150,000。

件均US$817,188。

件均第一。

这背后不是普通储蓄险逻辑。

它是保费融资保单。

素材里的例子很清楚。

自付124,230美元。

撬动820,000美元保单。

杠杆约6.6倍。

优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。

贷款64.657万美元。

每年利息约23,277美元。

蚂蚁银行LVT 95%。

无首年手续费。

它的贷款利率也要看清。

一种是H+1.35%。

封顶P-0.45%。

贷款金额500万到1000万港币的情况。

利率是H+0.8%。

封顶P-1%。

假设H是3.0%。

且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

按**3.6%**贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元。

IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。

IRR 10.44%。

数字很漂亮。

但我必须把话说重一点。

杠杆产品，不适合普通保守家庭。

它有两个变量。

一个是分红。

一个是贷款利率。

分红不保证。

利率也不是你说了算。

最新1-month Hibor素材里有两个口径。

一个是2.24%。

另一个显示2.8%。

这类数字会变。

而且会影响融资成本。

杠杆放大收益。

也放大不舒服的地方。

你不能只看IRR。

还要看自己能不能持续付利息。

能不能接受市场利率变化。

能不能接受退保时点不如预期。

中银薪火传承件均也高。

件均US$596,316。

永明万年青·星河传承II，件数13单。

件均US$200,055。

这类客户明显更进取。

他们不太纠结保证收益只有多少。

他们更看重长期预期。

永明星河传承II和星河尊享II也有代表性。

2年交。

每年交10万。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。

第20年分别是5.80%和6.00%。

第35年及以后均达到6.50%。

这类产品的共同点很明显。

前期不惊艳。

长期靠分红和复利。

如果你问我适不适合普通家庭。

我会说不优先。

如果你本身有大额外币资产。

有融资经验。

现金流很稳。

能接受波动。

可以研究。

但不要把融资保单当成高息存款。

这两者完全不是一回事。

另外补一句。

杠杆寿险销量第一的是友邦活然人生。

它更侧重储蓄。

初始保额较低。

主要靠中后期增值。

如果你买杠杆寿险是为了高身故杠杆。

这点也要分清楚。

稳健型看立桥智选，像升级版美元定存

立桥智选储蓄保3月卖了73单。

排第二。

它的件均保费是US$70,203。

不算特别高。

但销量强。

原因也不难理解。

这款产品很像升级版美元定存。

听起来不性感。

但很实用。

它是整付缴费。

支持港元和美元。

保障年期可选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500或HKD100,000。

1季度它的折扣力度很大。

优惠活动期是2026年3月1日至4月30日。

经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。

5万-25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

我为什么说它稳健。

因为它的核心卖点，是保证收益。

3年可锁定3.7%的保证收益。

5年保证单利最高5.01%。

在现在这个环境里。

这个确定性不低。

尤其适合不想看净值波动的人。

它有三组案例。

第一组。

年缴3万美元。

5%折扣。

实缴28,500美元。

第5年退保单利4.48%。

第二组。

10万美元整付。

6%折扣。

实缴94,000美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。

保证单利4.75%。

第三组。

25万美元整付。

7%折扣。

实缴232,500美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。

保证单利5.01%。

这几组数字，我觉得可以直接看。

不用绕。

如果你想找一笔5年左右的美元确定收益。

立桥智选是很强的候选。

我会把它放在稳健型第一梯队。

但别误会。

它不是长期预期最高的产品。

第6年起会开始产生退保终期红利。

这部分不是保证。

它真正打动人的，还是前5年的确定性。

买它的人，通常不是冲着30年后财富传承去的。

更多是替代美元存款。

或者做一段中短期外币资金安排。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。

2019年7月启动业务。

立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前设有8间分行。

它不像友邦那种全球大牌。

更像香港本地金融集团里，专挑细分市场发力的选手。

说白了。

像香港的城商行打法。

用高保证收益产品，快速扩大保费规模。

这不是坏事。

但你要知道它的定位。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。

另处资料显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

2023年公布的3款产品分红实现率也均为100%。

身故保障也有。

若受保人身故。

受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者。

再加终期红利。

它不是单纯存款。

但你可以用存款的思路去理解它。

我的判断是：

5年左右不用的钱，可以重点看立桥智选。

想要30年高预期传承的人，不要把它当首选。

这款产品的死穴是上限。

确定性强。

但长期想象空间，不如头部分红储蓄险。

极致保守型看太保鑫安逸，买的是确定性

太保鑫安逸3月卖了52单。

它的定位非常清楚。

高保证。

长周期。

少花活。

这产品打动人的地方就一个词。

写死。

保证收益30年。

美元期满时保证IRR达3.5%。

3年缴费。

回本期6年。

支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。

单利4.75%。

再看一组利益说明。

非预付保费方案。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

第30年期满现金价值保证增长183.3%。

单利6.11%。

复利3.53%。

这款产品适合谁？

很简单。

受不了波动的人。

不想研究分红的人。

希望合同里写清楚未来拿多少钱的人。

如果你有一笔钱。

未来5到10年不用。

又不想买净值型产品。

鑫安逸可以看。

它有点像超长期定期存款。

但利率比现在很多银行存款高。

活动期内一次性预缴三年保费。

储备账户按每年**4.5%**生利息。

这对愿意提前锁资金的人，有一点加分。

但它的代价也很明确。

第一个代价，是时间。

封闭期6年。

6年内退保，可能亏本金。

我不建议短期资金碰它。

第二个代价，是可能性。

你选了保证3.5%。

就等于放弃了其他更高预期。

比如传统分红港险，预期复利可能到6%-7%。

但保证部分很低。

鑫安逸刚好反过来。

它不要花哨预期。

它给你确定底线。

这没有对错。

看你要什么。

如果你的家庭资产里，全是波动资产。

股票、基金、房产都有。

缺一块确定性压舱石。

鑫安逸这个交换值得考虑。

如果你本来就想追求长期高回报。

我不会让你优先看鑫安逸。

这款产品的死穴是机会成本。

它很稳。

但它也把上限锁住了。

还有一点别忘了。

它是美元或港元保单。

汇率风险得自己扛。

如果你未来没有外币需求。

最终换回人民币。

收益会被汇率影响。

对号入座后，四个前提别忽略

聊到这里，你大概能找到自己的位置。

极致进取，看融资保单。

进取型，看环宇盈活。

稳健型，看立桥智选。

极致保守，看鑫安逸。

但我还要把几个前提讲清楚。

第一。

香港储蓄险的高IRR，不等于保证收益。

包括很多产品写到6.5%。

里面都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。

不同公司，不同产品，差别很大。

2025年11月，香港保监局也再次强调分红实现率披露。

要求保司持续披露过去5到10年的分红实现率。

这件事对客户是好事。

信息更透明。

但透明不代表保证。

非保证分红还是会受投资能力和市场环境影响。

第二。

不要短期退保。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这不是吓人。

这是储蓄险的结构决定的。

我一般建议至少持有10-20年。

持有时间越长。

收益越接近IRR峰值。

哪怕回本比较快的产品。

也不建议拿短钱去试。

第三。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

地下保单不要碰。

内地签署的地下保单无效。

后续理赔、分红提取、保单服务，都会出问题。

合规是前提。

这点没有商量空间。

第四。

外汇和汇率要提前想好。

个人每年有5万美元外汇额度限制。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

2025年前后，人民币兑美元也一直在波动。

如果你未来有留学、移民、海外消费、美元资产配置需求。

美元保单更顺。

如果你所有支出都在人民币。

那就要接受汇率敞口。

最后说一句市场背景。

香港保监局2025年Q3临时统计数据里。

2025年前三季度内地访客新造保单保费达628亿港元。

同比增长约18%。

占个人业务新单比例回升到33%。

内地客户赴港配置还在升温。

越热的时候，越要冷静。

别只看谁卖得多。

也别只看谁收益高。

先看自己是哪类钱。

再看合同里哪些是保证。

哪些是预期。

这样选产品，出错概率会低很多。

大贺说点心里话

港险不是不能买。关键是别把长期钱、短期钱、确定收益和非保证分红混在一起。真要配置，建议先把产品和渠道都问清楚，再决定怎么买更省心。