富卫盈聚天下II：提领很强，但0.3%保底要看清

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。它的标签很抓人。短缴。提领。25年预期IRR到6.5%。

还有一个现实背景。

2026年以来，美联储降息预期落地。香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高位往下走。2024年高的时候，市场还能看到更高的预缴利率。到2026年4月，主流区间已经回到4%-4.5%。

富卫这次给到4.5%预缴利率。在当下市场里，确实是比较顶格的一档。

不过今天是2026年05月10日。4月30日申请窗口已经过去了。

这篇文章更适合两类人看。

一类是4月底前已经递交申请，想确认自己有没有看懂规则的人。

另一类是还在研究港险储蓄产品，想知道这类“高提领、高演示”的产品，到底该怎么判断的人。

我会按家庭场景来讲。孩子教育。自己退休。长期资产。再回到优惠和风险。

这笔账我替你算过了。好处很明显。短板也很明显。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，一张保单能解决多少？

很多人看港险储蓄险，不是单纯为了“买一个收益率”。

更真实的需求是这些。

孩子以后读书，要一笔钱。

自己退休后，不想只靠社保。

家庭里有一部分美元资产，希望长期放着。

这类钱有个共同点。不是明天就用。也不是三五个月周转。它更像一笔长期资金。中间最好还能灵活提一点。

富卫「盈聚天下II」被市场叫作“短缴提领之王”。还有一个说法。25年IRR全港最快。

这些词听起来挺热闹。

我更关心两件事。

第一，它是不是真的能在中期给现金流。

第二，它的长期收益，是不是只靠演示撑起来。

如果你只是想短期赚一把。这个产品不合适。

如果你本来就有教育金、退休金、长期美元资产配置的需求。它值得认真看。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年预期IRR到5%

教育金最怕什么？

不是收益低一点。是时间对不上。

孩子读书的钱，到点就要用。你不能说市场不好，再等等。也不能说现金价值还没起来，先借一下。

富卫「盈聚天下II」的一个卖点，是5年缴方案下，第6年预期回本。

注意。我说的是预期。

不是保证。

它的演示曲线是这样：

• 第6年预期回本
• 第15年预期IRR为5%
• 第20年预期IRR为6%
• 第25年预期IRR为6.5%

如果孩子现在还小。比如2岁、3岁。到初中、高中、大学阶段，刚好有10多年到15年的时间。

这个节奏是能匹配教育金的。

我会给它一个明确判断。

用来做10年以上的教育金规划，可以看。

但有个前提。你不能把它当成刚性兑付的存款。

第15年预期IRR到5%。这个数字好看。但它依赖分红表现。未来分红低于演示，收益就会打折。

别被首年折扣晃了眼。

教育金不是看第一年省多少。更要看你未来用钱时，现金价值是否足够厚。

给自己补退休金：每年提7%，一直提到第137年

这款产品最有辨识度的地方，是提领。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合退休现金流。

比如你现在40岁。5年缴完。到第6年以后，账户开始具备提领能力。以后可以每年拿一部分钱出来。

拿来补贴生活。拿来交孩子后续费用。拿来做父母医疗预备金。都可以。

它的优势不是“只涨不跌”。

而是提领和账户增长，可以同时存在。

说白了，你不是一次性把钱取空。你是按节奏提。剩余账户价值继续滚。

这个点我认可。

如果你要的是长期现金流工具，盈聚天下II比很多只强调终值的产品更实用。

不过也别理解错。

每年可提7%总保费，不代表你任何时候都适合提。也不代表提了之后，未来收益完全不受影响。

提领多了。账户里留下的钱少了。长期终值自然会变。

这不是漏洞。这是数学。

我更建议把它当成“可选项”。不是每年必须提。

需要现金流时，它给你一个出口。不需要时，就让账户继续长。

做家族长期配置：25年预期IRR 6.5%，速度确实快

长期配置看什么？

看30年。看50年。看有没有足够长的复利时间。

富卫「盈聚天下II」的长期演示很激进。

第25年预期IRR为6.5%。

同类产品里，到达6.5%的时间大概是这样：

从这个表看，富卫确实快。

比友邦、安盛这类产品快5年。比保诚快一些。素材里也提到，比老版盈聚天下快了19年。

这个优势很明显。

如果只看预期增速，盈聚天下II是激进型长期储蓄险里很能打的一款。

但我不会只看这个数字下决定。

25年预期IRR 6.5%，是演示收益。不是保证收益。

你要问我它和友邦、安盛怎么选。

我的态度很直接。

如果你更看重提领能力和前中期增速，富卫有优势。

如果你更看重老牌分红稳定性，友邦、安盛依然有它们的位置。

富卫不是不能选。它是风格更鲜明。适合想要“现金流+增速”的家庭。

保守型家庭，不要只盯着6.5%。

4月预缴窗口：4.5%利率和折扣，到底能省多少？

这部分要讲清楚。

截至今天，2026年05月10日，富卫这波4月30日申请截止已经过去。

但规则本身仍然值得拆。因为很多人已经在4月底前递交。也有人会拿它和后续新优惠比较。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息不是额外打到你账户里。

它是直接抵扣保费。

这点很关键。省下的钱才是赚到的。

同时，保费折扣也能叠加。

5年缴美元保单的折扣是：

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享受4.5%。

大致能看到这几笔：

• 预缴利息约4.5万美元
• 保费折扣约2.1万美元
• 首两年实际支出约43.4万美元
• 综合折扣约13.2%

这个优惠力度不小。

但这里有两个细节。

第一，预缴是一次性把5年保费安排好。你的资金占用更集中。短期现金流要扛得住。

第二，优惠期内申请后，保单须于2026年5月31日或之前缮发。只递交不等于稳拿。核保、补资料、缴费路径，都可能影响节奏。

这也是我一直说的。

优惠都写在合同第几页不重要。你要看自己能不能按规则完成。

场景归场景，风险归风险：0.3%保底必须看懂

前面讲了很多优点。

现在要把话说重一点。

盈聚天下II最大的短板，是保证收益被砍了。

这不是小问题。

它的保证IRR变化是：

• 保单30年保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%
• 保证回本时间：从13年延长到17年

也就是说，演示收益很漂亮。但保底很薄。

对保证收益要求极高的人，我不建议这款。

因为你买它，本质是在相信富卫未来的分红能力。

这就要看分红实现率。

素材里的数据是，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。复归/周年红利10年以上均值91%。终期红利10年以上均值也是91%。

70%的产品表现达到或超过100%。多款产品连续3年100%达成。

但也要看到波动。

分红实现率最大值103%。最小值56%。

这个区间很真实。

它说明富卫不是完全没有波动。也不是每个产品都稳定打满。

横向看，友邦93%，安盛95%，宏利96%，保诚73%，富卫91%。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。

我的判断是：

富卫分红表现能看，但不能神化。

它不是市场里最稳的那个。也不是差的那个。更准确地说，它是第一梯队里偏进取的一家。

公司基本面也能支撑这个判断。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经排到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。高于监管要求的**150%**很多。

公司不是小公司。

但公司强，不等于每一张保单未来分红都按演示走。

这是两回事。

还有汇率风险。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

如果人民币升值，你按人民币看的保单价值会缩水。

如果你未来用钱也是美元。比如孩子海外读书。这个风险反而可以被对冲一部分。

如果你未来所有开支都在内地，用人民币结算。这个风险就要算进去。

再讲实操。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规也别省。

港险投保要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点没有商量空间。

省手续费、省路费，都不能省合规。

4月30日是申请截止。5月31日前缮发，才可享受预缴优惠。已经递交的人，要盯紧资料补交和核保进度。

时间卡得很紧。别最后因为流程问题，把优惠弄丢。

写在最后：哪种家庭真正适合富卫「盈聚天下II」

富卫「盈聚天下II」不是一款温吞型产品。

它的优点很鲜明。

提领能力强。预期增速快。25年预期IRR到6.5%。第6年末起，每年可提总保费7%。

4月这波优惠里，4.5%预缴利率也属于顶格水平。叠加首两年最高**21%**折扣，确实能省下一笔。

但它的短板也很明确。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这意味着什么？

它不适合把“保底”放在第一位的人。

它也不适合5到10年内可能要动本金的人。

我的建议很直接。

适合这三类家庭：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上
• 有中期现金流需求，比如教育金、退休补充
• 能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力

不适合这三类人：

• 5-10年内可能要用本金
• 对保证收益要求极高
• 只想做短期套利

如果你是保守型家长，只想每一分钱都稳稳写进保证利益里。

这款别碰。

如果你有一笔长期不动的钱。也愿意接受分红波动。还希望未来有持续提领能力。

这款可以重点看。

它不是万能产品。

但在“长期增值+中期提领”这个场景里，确实有竞争力。

大贺说点心里话

港险产品别只看演示收益，也别只看优惠。真正要算的是你能不能长期拿得住，现金流能不能配得上。想把规则和成本再算细一点，可以来找我聊。