安盛盛利II vs 宏利宏挚传承：4款港险养老横评，被吹爆的"提领王者"有个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

前几天回老家，我妈跟我算了笔账：她和我爸的养老金加起来4000块出头，请个住家保姆都不够。

我妈说，"以后你们要是顾不上我们，就去养老院呗。"我当时没接话，但心里咯噔一下——养老院？现在北京稍微像样点的养老院，一个月少说也要五六千，高端的直接上万。

那一刻我突然意识到，养老这事，真不是等退休了再想的事。

当初我也纠结过，到底要不要买港险做养老补充。后来想明白了：社保养老金只能保基本，想过得体面，必须自己提前准备。

今天就跟大家掏心窝说说，我研究了大半年的四款港险养老产品——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承、万通富饶千秋，到底怎么选。

养老困局：社保兜不住的二三十年

先说个扎心的现实。

2024年底的数据，我国65岁以上老人已经突破2.2亿，占总人口15.6%。什么概念？每5个劳动力就得养1个老人。

民政部在今年3月的中国发展高层论坛上明确说了：我国已进入中度老龄化阶段。

再看养老金。理想状态下，养老保险替代率目标是58.5%，也就是说，你退休前月薪两万，养老金大概能拿到11700元。

听起来还行？但你知道现在一线城市高端养老院单人间多少钱吗？1.2万一个月，光房租就把养老金吃干净了，还没算护理费、餐费、医疗费。

更扎心的是，目前咱们实际的养老替代率还没达到58.5%这个目标。城乡居民基础养老金最低标准才多少？大概105元一个月。今年政府工作报告说要提高20元，但跟城镇职工月均3500元比起来，差距还是巨大。

我妈那4000块养老金，放在北京连请个保姆都紧巴巴。

要是住养老院呢？中端民营的4500-8000元/月，高端养老社区8000-20000元/月。这还是2025年的价格，再过二三十年呢？

所以我的真实感受是：**单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。**这不是贩卖焦虑，是摆在眼前的现实。

银行定存利率跌到1.5%，钱放着只会越来越不值钱。个人养老金账户虽然灵活了，但那点额度够干嘛？

养老这件事，必须自己动手，提前规划。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

跟大家掏心窝说一个误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。当初我也这样，恨不得第3年就回本，第5年就翻倍。

后来想明白了，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是什么？是二三十年的长期事。你现在35岁开始存，60岁退休，到80岁还有20年要花钱。这是一场横跨四五十年的马拉松，不是百米冲刺。

港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

你用短期眼光去评判长期工具，就像用百米速度去衡量马拉松选手，完全跑偏了。

这也是为什么我最终选了这四款产品来做对比：要么提领强，要么功能适配养老场景。静态收益当然重要，但更重要的是——等你真正需要用钱的时候，它能给你多少现金流。

静态收益：四款产品的基本面对比

先看基本面，以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

预期回本时间，宏挚传承最早，第6年就回本了。盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

但保证回本时间差距就大了。

星河尊享II最早，第10年达到本金；星河尊享II、富饶千秋第13年保证回本；最慢的是盛利II，要到第25年。为什么？因为盛利II的保证复利IRR只有0.233%，前期保证部分增长慢。

但反过来看，盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快。第30年就达到6.5%复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。最慢的反而是保证复利IRR较高的星河尊享II，要到第50年才能到达限高。

这说明什么？**养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。**前期保证高不代表后期表现好，前期保证低也不代表后期拉胯。

整体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

动态提领：养老现金流的真正较量

静态收益只是基本面，真正决定养老体验的是动态提领能力——你每年能从保单里拿出多少钱花。

这里用三种常见的提领方案来对比：

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）：

前15年，宏挚传承表现最好；15-30年之间，盛利II最亮眼；30年之后，星河尊享II追赶上盛利II，两者收益相当。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）：

这个提领方式下，盛利II的优势更明显了。15-70年之间基本都是最高的，账户余额一路领先。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）：

前15年宏挚传承最佳，15-30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后差别不大。

我的真实感受是：**盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。**一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

那宏挚传承为什么也值得推荐？因为它有个独特的功能——无忧选。

简单说就是：交完即领、本金不动、每年持续派息。

缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值。保证部分该增长还增长，你只是把非保证的收益拿出来花。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使开始派息，保证金额仍在正常增长，第18年达到本金。第27年时，领取的派息已经超过本金。

当初我也纠结过：这个功能会不会影响后期收益？确实会。

第50年时，宏挚传承账户余额大概41.9万美元，而567提领的盛利II还有101.6万美元。差距不小。

但后来想明白了：**养老不是比谁赚的多，而是比谁稳得住。**无忧选的设计逻辑，是给予保守型朋友最大程度上的安全感。你的本金稳稳在那里，每年派息稳稳到账，不用担心市场波动把本金吃掉。

用高收益换取低风险的安全感，对于保守型投资者来说，这笔账很划算。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在哪？全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金。而且有12种转年金方案，覆盖几乎所有养老场景。

举几个例子：

• 害怕领取时间过短？选"定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭？选"联合年金"，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益，直至百年
• 担心疾病风险？选"危疾双倍年金"或"严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金

富饶千秋的核心优势是灵活。年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。早知道就好了——很多人买了储蓄险之后才发现，领取方式太单一。富饶千秋直接把这个问题解决了。

总结：四款产品怎么选？

跟大家掏心窝说，这四款产品各有侧重：

• 盛利II：提领能力最强，适合追求高现金流的朋友
• 星河尊享II：总体更稳定，提领也不差，适合求稳又想要不错收益的朋友
• 宏挚传承：保本吃息，适合保守型、怕本金有风险的朋友
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，适合情况复杂、需要灵活调整的朋友

每个产品都各有侧重，没有绝对的好坏，只有适不适合。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

我妈那4000块养老金的事，一直提醒着我：养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这不是能力问题，是信息差。