3月港险榜单反着看：立桥智选和鑫安逸，才是中产真实水位

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份2026年3月香港保险销量榜。

这份榜单挺有意思。表面看，是友邦「环宇盈活」卖得最多。但换个角度看，故事就变了。

我更建议你看两个数字。一个是保单件数。一个是件均保费。

件数告诉你，多少人在买。件均保费告诉你，什么购买力的人在买。

这两个东西放在一起看。才不容易被榜单带偏。

同一份榜单，件数榜和件均榜讲的是两件事

这份数据统计到2026年3月31日。统计口径是保单数。

件数榜里，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。一共168单。这个不意外。友邦品牌强。解释成本低。长期分红储蓄险里，它确实是头部产品。

第二名是立桥智选储蓄保。一共73单。第三梯队里，还有太保「鑫安逸」。一共52单。

只看件数。你会觉得友邦最强。立桥也很热。太保鑫安逸属于稳稳有人买。

但看件均保费。味道就不一样了。

周大福荣耀世代，只有32单。总保费却有US$26,150,000。件均保费高达US$817,188。它是件均第一。

友邦环宇盈活是168单。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

立桥智选储蓄保是73单。总保费US$5,124,797。件均只有US$70,203。

太保鑫安逸是52单。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

还有一个极端例子。永明卓裕人寿II-50只有2单。件均却到US$1,367,750。

这就是我想说的重点。

比起件数，件均保费更能看出产品背后的真实客群。

榜单里储蓄类产品表现很突出。但不是所有储蓄险，买的人都一样。

高净值客户在看杠杆。中产家庭在看确定性。这两类人，买的是同一个市场。但想解决的问题完全不同。

咱们普通人别硬凑高净值的局。

周大福荣耀世代件均81.7万美元，高净值买的是杠杆

件均第一的周大福荣耀世代。它不是普通意义上的趸交储蓄险。

它是保费融资保单。

这类玩法的核心，不是自己掏全款。而是用较少本金，撬动更大的保单。

这张测算里。保单基本保费是82万美元。首年保费折扣4%。还有第1年特别折扣2%。优惠后应缴77.08万美元。

首日现价是68.06万美元。贷款64.657万美元。客户自付12.423万美元。撬动的是82万美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款利率也要看清楚。常见结构是H+1.35%。封顶P-0.45%。

贷款金额在500万-1000万港币时。利率可以是H+0.8%。封顶P-1%。

假设H一直是3.0%。分红实现率是100%。5年退出复利是6.87%。6年IRR是8.56%。7年IRR是9.28%。8年IRR是9.72%。

另一个试算口径里。按3.6%贷款利率算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR是9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR是10.44%。

数字很漂亮。但这个漂亮，来自三个前提。

第一，利率不能失控。第二，分红要跟得上。第三，客户能承受融资波动。

这里不是简单买一份储蓄险。这是在用银行钱做保单杠杆。收益放大。风险也放大。

中银薪火传承也是类似逻辑。3月只有19单。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

这类产品说明一件事。真正高购买力客户，风险偏好会更进取。他们更愿意接受低保证。然后去搏长期分红和融资杠杆。

我不建议普通中产照抄这套。

不是产品不好。是你亏不起它的波动。尤其是家里只有一两笔大钱。还要给孩子教育、老人医疗留余地。硬上融资保单，很容易心态崩。

环宇盈活和永明星河，是进取派的长期分红选择

再看友邦环宇盈活。

它3月卖了168单。是件数第一。大多数客户选择5年交。

这个产品的核心，不是短期回本。而是长期分红和功能灵活。

以0岁孩子为例。5年交。总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在**6.50%**的演示水平。

我对环宇盈活的态度很明确。

如果你要买长期分红储蓄险，友邦环宇盈活是我会重点看的产品。

它不是短期收益最好。但它的容错率高。品牌解释成本低。分红实现率长期比较稳。服务体系也成熟。

它还支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。可以更改受保人。也可以每年做1次保单拆分。

第15个保单周年日起。可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，对长期家庭规划有用。尤其是教育金、养老、传承。不是买完就等一个收益数字。

但你要记住。它适合长期钱。不是10年内要用的钱。

永明这边。星河系列也很典型。

永明万年青·星河尊享II。3月42单。件均US$189,310。

永明万年青·星河传承II。3月13单。件均US$200,055。

如果2年交。每年交10万美元测算。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年分别是5.80%和6.00%。第35年及以后，均达到**6.50%**演示水平。

这类产品有一个共同点。前期不性感。后期才好看。

你拿它和5年保证产品比。前面几年会觉得慢。但你拿它做30年、40年的家庭资金池。它才有意义。

我会把它们归到进取型长期分红阵营。适合预算更充足的人。也适合能接受非保证分红的人。

万通富饶万家也在这个阵营里。3月32单。件均US$106,172。

它没有周大福融资那么激进。也不像立桥智选那么强调保证。更像是中间地带。

立桥智选件均7万美元，反而最像中产家庭的真实选择

现在说我最想展开的产品。立桥智选储蓄保。

它3月卖了73单。件数排第二。但件均只有US$70,203。

这句话很重要。

件均7万美元，这才是大多数人的真实水位。

很多中产家庭看港险。预算不是几十万美金起。更不是做融资保单。

他们想的是：这笔钱能不能比银行多一点。合同里能不能写清楚。万一要用钱，会不会亏太多。公司会不会太飘。产品会不会太复杂。

立桥智选刚好打中了这个点。

它可以理解成一款升级版美元定存。这个说法很直观。

整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费USD12,500或HKD100,000。

门槛不算高。普通家庭够得到。

它在2026年一季度的折扣也很猛。活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

它最核心的吸引力。不是预期多高。是保证数字好看。

5年保证单利最高5.01%。3年可锁定3.7%的保证收益。

2026年这个利率环境。这个差距很明显。

国内大额存单已经很低。2026年3月，工商银行、建设银行3年期大额存单利率降到1.9%。5年期存款利率普遍低于2.0%。

内地储蓄险也进入低利率阶段。2025年9月起，传统险预定利率上限降至2.0%。分红险保证利率上限1.75%。

这种背景下。立桥智选的保证收益会显得很扎眼。

保证收益写进合同的钱，才是真的钱。

看三个案例更清楚。

案例一。40岁女性。趸交每年3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这就是中产客户愿意买的原因。

不是大家不懂6.5%。是很多家庭更在意确定性。

你说30年后预期6.5%。我当然知道好。但我家这笔钱，可能5年后要用。可能孩子上学要用。可能老人医疗要用。

那我就不能只看远期演示。

立桥智选的优势在这里。它不是要和顶级分红险拼终身收益。它拼的是短中期保证。拼的是看得见的合同数字。

它还有身故保障。受保人身故时。受益人可获得102%已交总保费与保证现金价值的较高者。另加终期红利，如有。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。背后是立桥金融集团。业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行在澳门有8间分行。它不是一个单点保险公司。更像一个区域型金融集团。

立桥人寿2023年偿付能力比率曾达到1300%。另一个口径显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率为100%。

立桥人寿有一个特点。它很像香港市场里的城商行。不和巨头正面拼品牌。专挑细分市场打。

高保证。短中期。折扣强。门槛低。这就是它的打法。

我对这款的判断也很直接。

普通中产想放一笔美元保证收益，立桥智选可以优先看。

但别把它当终身传承大保单。它不是这个定位。你要的是几十年分红复利。那友邦、永明、万通那类更对路。

你要的是5年左右确定收益。那立桥智选更贴近你的需求。

太保鑫安逸件均9万美元，买的是30年保证底线

再看太保「鑫安逸」。

它3月卖了52单。件均US$90,896。

这个件均也很中产。大概就是3年交，每年3万美元左右的水位。

它和立桥智选不一样。立桥偏5年期保证。鑫安逸偏30年长期保证。

它最打动人的地方，就两个字。写死。

保证收益写30年。期满时美元保证IRR达到3.5%。3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR是3.02%。第20年是3.30%。第30年是3.50%。

港元第30年保证IRR是3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第10年末。保证现金价值增值36.6%。单利3.66%。复利3.17%。

第15年末。增值62.4%。单利4.16%。复利3.28%。

第20年末。增值93.6%。单利4.68%。复利3.36%。

第30年期满。现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

这个产品像什么？

像一份超长期美元定存。但利率比现在银行高不少。也比很多内地保证型储蓄险高。

它没有很花哨的预期故事。也不靠非保证分红冲高收益。它就是把保证收益做出来。

这点对保守家庭很有价值。

我自己家的钱也是这么配的。一部分可以进取。一部分必须确定。尤其是孩子教育和家庭养老的钱。不能全靠市场心情。

但鑫安逸也有明显代价。

第一个代价是时间。它的封闭期是6年。6年内退保，可能亏本金。

第二个代价是机会成本。你选了30年保证3.5%。就等于放弃了长期分红险可能更高的预期收益。

第三个代价是汇率。它是美元或港元保单。未来换回人民币时，汇率风险要自己承担。

我的判断很明确。

如果你是极度保守，又能保证这笔钱6年以上不动，鑫安逸值得看。

但如果你想着三五年随时取。我不建议碰。它不是活钱产品。

如果你能接受分红波动。预算也更高。那不一定要选它。你可以去看长期分红型储蓄险。

鑫安逸适合做压舱石。不适合做进攻仓位。

写在最后：对号入座前，先把这4件事想明白

这份3月榜单很有参考价值。但它只代表3月。不代表4月。更不代表未来趋势。

4月市场也在变化。安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出大折扣。后面肯定会分走一部分关注。

买港险，不能只看别人买什么。更不能只看高净值客户怎么配。

别看别人赚多少，先想自己亏不亏得起。

我给你四个判断。

第一，所有高IRR都要拆开看。香港储蓄险里，包含**6.5%**在内的高IRR。基本都有非保证分红。

保证部分通常在0.5%-3.5%复利之间。不同公司不同产品差异很大。

非保证分红看保司投资能力。也看市场环境。不能把演示收益当承诺收益。

第二，短期钱不要买长期储蓄险。前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。这不是吓人。这是产品结构决定的。

我建议至少按10-20年看。时间越长，复利效应越明显。也越接近演示IRR峰值。

第三，投保必须合规。内地客户买香港保险。必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签的地下保单。不要碰。无效就是无效。

个人每年还有5万美元外汇额度限制。资金安排要提前想好。

第四，货币要匹配真实需求。香港储蓄险多用美元、港元计价。过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来有留学、海外消费、移民、美元资产配置需求。美元保单更顺。如果未来只用人民币。汇率波动要算进去。

最后回到这份榜单。

高净值客户买周大福荣耀世代。看的是融资杠杆。进取派买友邦、永明。看的是长期分红。普通中产买立桥智选和鑫安逸。看的是保证收益和确定性。

我会更偏向这个选择逻辑。先保证家庭底线。再谈进攻收益。

大贺说点心里话

港险不是谁买得贵，谁就更聪明。关键是你的钱能放多久，能承受多大波动，怎么买更省。要是你想按自己的预算做一版方案，可以找我把产品和渠道一起算清楚。