银行存款利率跌破1%，安盛盛利2等港险还能买吗？2025年数据避坑指南

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率，一年期定存利率降至0.95%，五年期降至1.30%。

10万块存5年，利息从7750元降到6500元。

钱放银行越存越亏，放哪里才能跑赢通胀？

很多人把目光投向了香港保险。

但说句实话，港险的好日子真的还在吗？

今天我就用最新数据，给你把这事掰扯清楚。

港险的好日子过去了？

别光听好的，坏消息也得知道。

2025年7月1日起，香港保监局下调了分红险演示利率。

这意味着什么？以前动不动就给你演示**7%+**收益率的时代，彻底结束了。

现在的情况是：优惠缩水、收益预期下调、部分产品直接下架。

我见过太多客户，去年还在犹豫，今年再问，发现想买的产品已经没了。

但这个事得两面看。

虽然**7%+的时代一去不复返，但目前香港主流储蓄险的预期收益率仍在6.5%**左右。

横向对比一下，内地银行存款利率跌到0.95%，内地储蓄险预定利率也在持续下调。

**6.5%**的收益水平依然是碾压级别的存在。

问题是：收益下调了，还有人买吗？

但数据告诉我们另一个故事

答案可能出乎你的意料。

香港保监局10月24日发布的2025年上半年数据显示：全港毛保费总额达到4234亿港元，全港新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%。

**50.3%**是什么概念？这个增速创下了历史新高。

今年6月底那段时间，我认识的香港保险代理人都忙得脚不沾地，贵宾签单室变得非常难预约。

有客户跟我说，他预约了三次才排上号。

看这张图就明白了：2025年上半年的新单保费已经达到1737亿，按这个势头，全年大概率会突破历史记录。

收益下调了，大家反而抢着买？

这背后一定有原因。

为什么还有人抢着买？看看这些保司的底气

我给你算笔账就明白了。

内地银行存款利率0.95%，港险预期收益率6.5%，差距是5.55个百分点。

100万放30年，前者变成132万，后者变成661万。

差距不是一点半点。

但收益高不代表靠谱，关键得看保司的实力能不能兑现承诺。

业内流传着这么一句话：「香港只有两种保司，友邦和其他。」这话虽然有点夸张，但也说明了友邦的江湖地位。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。

香港每3个人中，就有1个是友邦的客户。从1919年成立到现在，穿越了无数次经济周期，依然稳健。

安盛更狠——1817年成立，208年历史，全球9家「大而不能倒」的保险公司之一。

历经两次世界大战仍保持稳健，标普评级AA-，穆迪Aa3，惠誉评级AA，都是业内顶级水准。

还有中国人寿海外，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

这个背景，懂的都懂。

这些保司的底气，就是市场信心的来源。

保诚的「黑历史」：分红回撤真有那么可怕？

说到港险，绕不开保诚的「黑历史」。

很多朋友一听到「保诚」就色变，因为之前保诚的分红回撤惨遭「网暴」。

有些保单的分红实现率最低跌到过16%，确实吓人。

但这个事得两面看。

保诚的投资策略是49%固收、49%权益，属于激进型。

它不像其他保司会把收益做平滑——把好年份赚的钱留一部分，填补差年份的亏损，让每年的分红看起来都比较稳健。

保诚是真实反映市场盈亏，赚多少给多少，亏了也不遮掩。

从数据看，保诚的分红实现率最大值122%、最小值16%，方差确实大。

但人家实力摆在那——1848年英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约、新加坡四地上市，偿付能力充足率295%。

所以选保诚得有一定的风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

如果你追求稳健，保诚可能不适合你。

稳健派的选择：谁的分红更靠谱？

如果你是风险厌恶型选手，咱不玩虚的，直接看数据。

友邦的分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。

这意味着什么？向上潜力大，向下波动小。

产品种类多、运营时间久、分红实现率稳定，是稳健派的首选。

宏利的分红实现率最大值98%、最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差同样很小。

作为香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验，投资策略是78.5%固收、6%权益，属于稳健型。

永明的分红实现率最大值97%、最小值66%，总现金价值比率中位数97%，方差小。

而且永明在香港开展业务的时间是最早的，本土化程度更高。

特别值得一提的是，永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币投保，可以重点关注永明。

虽然安盛盛利2的提领优势很强，但永明在晚提领和保证现金价值部分做得更扎实一些。

市场排名解读：谁在真正赢得客户？

看保司实力，还有一个维度很重要：非银渠道的标准保费排名。

什么意思？银行渠道卖保险，多少会受存款业务带动的因素影响。

但非银渠道——通过经纪、代理这些渠道卖出去的业务，能更真实反映客户主动选择的偏好。

2025年上半年非银渠道标准保费排名：友邦111亿（11.2%市占率）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）、安盛53亿（5.4%）。

这几家排名靠前的，要么是深耕香港市场多年的老牌公司，要么是有强大背景的中资巨头。

能在非银渠道站稳脚跟，说明产品和服务确实经得住长期检验。

所以，现在该不该买？

说句实话，这个问题没有标准答案。

先看大环境：美联储降息，黄金价格上涨，内地银行存款利率一降再降。

部分中小银行3年期存款利率甚至低至1.20%，比国有大行还低。

存款利率下行是长期趋势，短期内看不到反转的可能。

再看港险：虽然优惠缩水、收益预期下调，但现在入手的优势也很突出。

汇率划算，能锁定当前的收益水平。等到后续产品出来，预期收益率可能还会继续下调。

我给你算笔账：现在锁定**6.5%的预期收益率，和半年后可能只有6%**甚至更低的产品相比，30年下来差距可能是几十万。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但我也要泼盆冷水：不是所有人都适合买港险。

如果你的资金流动性要求很高，随时可能要用钱，港险不适合你。

如果你完全无法接受任何波动，只想要保本保息，港险也不适合你。

如果你对美元资产有顾虑，担心汇率风险，那更要慎重考虑。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

咱不玩虚的——适合你的才是最好的。

大贺说点心里话

港险市场变化很快，产品在更新，优惠在调整，怎么买最划算，其实有很多门道。

如果你想知道现在哪些产品性价比最高、怎么买能省下一大笔钱，下面这张图值得你花10秒钟看完。