永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交产品里，我会这样选

你好，我是大贺。

今天聊一组很有意思的港险对比。

不是单看一款产品。是把香港市场上10家保司、13款2年交储蓄险放在一起看。

测试口径也统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

这个口径很常见。很多家庭做教育金、传承金、长期美元资产配置，都会拿它做参考。

但问题来了。

现在很多产品，长期演示IRR都能做到**6.50%**附近。表面看，大家都差不多。

可真的放到使用场景里，差别会很大。

我做港险9年。越来越明显的一个感受是，结构决定体验。

保司怎么设计保证收益。怎么设计复归红利。怎么处理前期现金价值。怎么承受中途提取。

这些东西，比单看一个100年IRR更重要。

尤其到了2026年5月。2025年GN16新规之后，很多保司都完成了新一轮产品换代。安盛升级到盛利II-至尊。富卫有盈聚天下II。宏利也推出宏挚家传承。

行业内卷到这个程度，看的就不是谁把演示表做得更漂亮。

看的是真正用起来，谁更抗折腾。

13款产品先摆上桌，纸面收益都很漂亮

这次参与对比的，是港险市场上10家保司13款2年交产品。

纸面成绩确实很亮。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR也稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看完这些表，很容易有一个感觉。

都挺好。

都在讲6.5%。

都在讲长期复利。

这就是现在港险储蓄险最容易让人看错的地方。

演示IRR接近，不代表使用体验接近。

我更愿意换一个角度。

不要先问谁收益最高。

先问一个更现实的问题。

这笔钱中途要用，产品扛不扛得住？

子女教育。房产置换。新的投资机会。家庭变化。任何一个节点，都可能让你动用这笔钱。

长期储蓄险当然适合长期放。

但真正好的产品，不能只在不动钱的时候好看。

它还要在你需要用钱的时候，不至于立刻变难受。

每年取5%，安盛和富卫表现更稳

第一轮，我看温和提取。

测试设定很简单。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。

也就是总保费的5%。

这个模式可以理解成“255”。

它不算激进。

更像是家庭后续有一点现金流需求。每年取一点。看看保单还能不能继续长。

这轮下来，表现较好的产品剩下10款。

包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两款。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期里，提取后的现金价值还保持健康增长。

没有明显失血。

这个很重要。

有些产品在不提取时，账面挺好看。

一开始取钱，现金价值就明显下滑。后面增长也变弱。

这种产品不是不能买。

但我不会推荐给需要灵活用钱的家庭。

它适合一笔非常确定的长期资金。中间最好别碰。

而安盛和富卫这一轮表现出来的，是比较好的账户承压能力。

说白了，它们不是只会“躺着长”。

它们被取钱之后，还能继续跑。

每年取10%，断单风险就出来了

第二轮，把压力加大。

从第10年开始，每年提取1万美元。

也就是总保费的10%。

这个模式更像养老现金流。也像孩子进入海外教育阶段后的持续支出。

它考验的不是前几年漂亮不漂亮。

考验的是积累一段时间后，产品能不能持续输出。

这一轮结果就开始分化了。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下，会在中途断单。

这个信息很关键。

很多人看产品，只看某一年IRR。或者看第100年总收益。

但你真的要做养老金。或者教育金。每年固定提取，就不能只看终点。

中途断单，体验完全不一样。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳健。

我对这两款的评价会更高。

不是因为它们的长期演示一定最夸张。

而是这种提取节奏下，它们证明了结构有韧性。

这款产品的设计哲学是，不能只把后期数字做大。

还要让中期现金流用起来顺。

这点很难。

缴费完就开始取，永明星河尊享II冲出来了

第三轮是极限压力。

从第2年开始，每年提取5000美元。

也就是刚缴费完成，就开始取。

这个模式可以理解成“225”。

它很激进。

几乎是在问产品一句话。

你能不能边养边用？

这一轮能支撑下来的产品不多。

主要是三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这点我会给很高评价。

因为从第2年就取钱，对长期储蓄险并不友好。

产品早期现金价值通常还没完全长起来。

你这个时候开始拿钱，相当于一边让产品发育，一边又不断抽血。

还能撑住，就说明它的前期结构做得更扎实。

保司出这款想明白的是，客户不一定永远不动钱。

它要留出更高的早期承压空间。

三轮提取看完，我会把核心候选缩到三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但光看提取还不够。

还要看收益速度。保证底线。以及红利结构。

回本差不多，但6.5%达成速度有差别

回到收益。

所有主流2年缴产品的预期回本时间，大多集中在5-6年。

这个指标差异不算大。

你如果只问“几年预期回本”，答案不会拉开太多。

真正有差别的，是几个时间点。

什么时候达到6.5%复利。

10年、15年、20年的IRR分别谁更好。

达到6.5%复利最快的是宏挚家传承。

时间是24年。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II是28年。

宏利宏挚传承是第43年达到6.5%IRR。

周大福匠心传承2是第48年达到6.5%IRR。

再看阶段IRR。

10年IRR，安盛盛利II-至尊最高，4.82%。

15年IRR，宏利宏挚传承最高，5.73%。

20年IRR，安盛盛利II-至尊最高，6.21%。

这几个数字放在一起，我的判断很明确。

如果你更看重预期收益节奏，安盛盛利II很强。

尤其10年和20年这两个点，它的表现都很突出。

宏利宏挚家传承也值得看。

它到6.5%的速度很快。

不过前面提取测试里，产品体验还要结合现金流场景看。

我的习惯是，不会只用单一IRR下决定。

IRR是成绩单。

提取能力才是使用感。

保证收益和复归红利，才是产品底气

接下来这个维度，我反而看得更重。

保证收益。

复归红利占比。

保证收益代表底线。

不是演示表好看时的样子。

而是保司愿意写进合同的承诺水平。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II。

时间是10年。

永明万年青星河尊享II、传承II，周大福匠心传承II，富卫盈聚天下，万通富饶万家，宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

保证收益率看起来更有意思。

永明万年青星河尊享II和传承II，终身保证收益率最高。

达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，保证收益率是0.55%。

永明两款产品持有60年及以上时，保证IRR可以达到1%。

这个1%，别嫌低。

在港险储蓄险里，长期保证收益能做到这个水平，很少见。

我会把它理解成永明这条产品线的核心立场。

它不是单纯追求演示表上的高。

它愿意把更多底线放进合同。

再看复归红利。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。

中途提取时，抗压能力也会更强。

5-50年均值里，富卫盈聚天下复归红利占比最高。

达到21.86%。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低。

只有9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这一项对比。

这里我会特别提永明星河尊享II。

它兼具有两个东西。

1%的高保证收益。

接近20%的复归红利占比。

素材里给到的结构判断是，永明星河尊享II复归红利占比为19.33%。

这就很少见。

很多产品是预期高，但保证弱。

有些产品是保证不错，但早期复利启动慢。

永明星河尊享II的设计哲学，是把底线和早期滚雪球能力同时往前推。

这也是我把它放进最终二选一的原因。

最后两款怎么选：不确定选永明，确定持有选安盛

看完五个维度，我最后会留下两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

它们不是同一种产品。

背后的设计哲学完全不同。

永明万年青·星河尊享II，核心优势很清楚。

保证收益1%。行业最高。

复归红利占比接近20%。

还能支持“225”这种极限提取。

我会把它定义成“早熟型”产品。

它让资金更早进入自我增值状态。

前期结构更厚。

中途提取的抗压能力也更强。

如果你的资金使用计划不确定，我会优先选永明。

比如你不知道孩子未来会不会留学。

也不知道中间会不会换房。

或者你想长期放，但又希望保单有一定现金流弹性。

那永明星河尊享II更合适。

它不是最会讲故事的那一类。

但底子扎实。

聪明钱都在关注这个。

安盛盛利II-至尊，优势也很明确。

第28年达到6.5%复利。

全周期提取表现均衡。

10年IRR **4.82%**最高。

20年IRR **6.21%**最高。

它的产品性格更像“均衡型”。

前期不激进。

中期稳定。

后期也不掉队。

再加上安盛这类产品在多元货币、财富传承和家庭派息功能上，设计得更细。2025年之后，港险产品的服务能力确实越来越像标配。

如果你持有期限比较确定，我会选安盛。

比如这笔钱就是长期美元资金。

中间大概率不动。

你更看重预期收益节奏。

也希望保单体验不要有明显短板。

安盛盛利II-至尊就很顺。

但我不建议你只盯着IRR买。

尤其不要只看第100年的数字。

那个数字很远。

你的家庭现金流，未必等得那么“标准”。

最后给一个更直接的判断。

资金不确定。可能边放边用。选永明星河尊享II。

持有计划清楚。更看重预期收益。选安盛盛利II-至尊。

短期周转钱，两款都别碰。

这类2年交产品，本质还是长期资产。

它可以灵活。

但不能被当成短期理财用。

这一点要分清。

大贺说点心里话

港险产品现在越来越复杂。真正影响结果的，往往不是表上最高的那个IRR，而是你怎么买、怎么买得省、买完怎么用。如果你已经在比较2年交产品，可以把具体预算和用钱节奏发我，我帮你把方案拆开看。