富卫「盈聚天下2」：同样48万美金，10年现价差出20多万

你好，我是大贺。北大硕士，做港险已经第9年。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近被问得很多。不是因为名字新。也不是因为宣传声量大。真正值得看的是一个很直接的问题。

同样实缴差不多48万美金。有的产品第10年预期总现价做到845,664美元。有的同业只有62万多美元。

差了20多万美金。

这不是小数。买储蓄险，最怕只看年缴多少。咱们把计划书摊开看。同一个48万美金，差距在哪你得知道。

这里也补一句背景。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费为118亿港元。市场份额12.6%。同比增长171.1%。

市场第一这个说法，不是空喊。

但我更关心产品本身。名气不能替你赚钱。计划书里的现金价值，才是硬东西。

同样投48万美元，第10年现价差在哪里

我们先看最核心的一组数据。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴。采用预缴方式。实缴总保费是484,534美元。

这个预算很典型。很多家庭做港险储蓄，都会落在这个级别。

同业3年缴产品，在相近实缴总保费下，优惠前年缴保费大概是16万美元。也就是说，表面看大家都交差不多的钱。实际进入计划书里的起点，已经不一样了。

富卫这边，第10年预期总现金价值达到845,664美元。

与3年缴同业对比，第10年预期总现价，领先最低同业20多万美金。

这个差距我会很重视。

不是说第10年一定退保。也不是鼓励大家十年就拿走。只是第10年这个节点，能看出产品的中段现金价值厚不厚。

同预算横评，我会把富卫「盈聚天下2」放在第一梯队。

原因很简单。它不是只在远期画饼。第10年就拉开了距离。

58%首年保费优惠，不只是看着好看

富卫「盈聚天下2」这次三年缴的优惠力度很猛。

首年保费折扣是45%。

预缴保证利率是4.5%。折算下来，约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

很多人看到优惠，会有两个反应。

一个是觉得占便宜。一个是担心只是营销噱头。

我的看法很直接。

优惠本身不是重点。优惠改变现金价值起跑线，才是重点。

同样实缴48万美金。富卫折扣前年缴保费可以做到20万美元。部分3年缴同业大概只有16万美元。计划书的保额基础不同。后面滚出来的预期现金价值，自然会不同。

这点别只听销售讲。数据说话。

当然也要讲清楚。这里的后续预期回报，仍然建立在分红假设上。不是保证收益。港险储蓄险就该这么看。保证部分看底线。非保证部分看保司分红能力和资产管理能力。

但仅看优惠结构。富卫这次确实强。

如果你正在做同预算比价，这个58%不能忽略。

3年缴横评：10年现价175%，13年预期翻倍

再看3年缴横评。

在假设100%分红实现的情况下，富卫「盈聚天下2」三年缴预缴方案，预期13年翻倍，18年3倍，22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。对应已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。对应已缴总保费的175%。

与3年缴同业相比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美金。

这个对比我跑了一下午。越看越觉得，富卫这次不是小幅领先。

同样是3年缴。大家都在抢客户。真正拉差距的地方，不是宣传语。是第10年现金价值。是翻倍时间。是回报曲线前段够不够厚。

我不会说它没有变量。分红险都有变量。

但在同样假设口径下，富卫「盈聚天下2」的3年缴预缴，确实跑在前面。

短中期现金价值有要求的人，我会优先看它。

不过你也别误会。

这类产品不适合拿短钱来买。第1年、第2年要用的钱，不要碰。港险储蓄险不是活期。更不是短炒工具。

5年缴横评：三年缴去打五年缴，也没落下风

有意思的是，富卫这次不只拿3年缴跟3年缴比。

它还拿3年缴预缴，去对比同业5年缴产品。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

富卫「盈聚天下2」这边，年缴还是20万美元。三年缴预缴。实缴总保费仍是484,534美元。

结果呢？

与5年缴同业对比，第10年预期总现价，领先最低同业10多万美金。

这个地方我会下一个明确判断。

如果你预算已经准备好，又能接受一次性预缴，富卫三年缴比很多五年缴更有攻击性。

它的强，不是缴得久。是起点高。优惠大。现金价值推得快。

但这也意味着另一件事。

它更适合手上资金已经到位的人。不是每年慢慢挤预算的人。

如果你现金流不稳定。每年收入波动大。三年缴预缴未必舒服。那就别硬上。产品再好，也不能压垮家庭现金流。

分红兑现才是储蓄险的底牌

聊港险储蓄险，不能只看演示。

演示数字很漂亮。但它是预期。不是合同保证。

我真正会看的，是保司过去有没有兑现能力。

富卫这块数据还可以。

富卫盈聚未来（优越版）在2020年至2024年，连续5年分红实现率达到100%或以上。

再看2024年主力储蓄产品分红实现率对比。

富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

我说得直接一点。

分红实现率低的产品，演示再高，我也会打折看。

富卫过去几年盈聚系列的兑现表现，是它这次敢把预期回报做高的底气之一。

当然，历史实现率不代表未来一定实现。这个边界必须讲清楚。

但做横评时，历史分红实现率就是重要参考。尤其现在到了2026年5月。内地储蓄险利率已经明显下行。2025年起，普通型人身险预定利率上限从2.5%下调到2.0%，分红险从2.0%下调到1.75%。

低利率环境里，大家更在意同预算下谁能跑出来。

这时候，港险储蓄险的吸引力会变强。可我不建议只看高演示。高演示太多了。兑现能力才稀缺。

富卫这组分红数据，至少说明一件事。

它不是只会讲故事。过去几年确实交过作业。

3-10-10提领：好用，但要按长期钱来安排

富卫「盈聚天下2」还有一个常被拿出来讲的点。

叫3-10-10提领密码。

意思是，3年缴费。从第10年开始，每年提取总保费的10%。提领预算可持续到第137年。

案例里，年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领6万美元。

演示结果是，预期第6年回本。第15年翻倍。第30年4倍。第100年47倍。第137年390倍。

这个提领逻辑，适合几类人。

给孩子做教育金。给未来留一笔长期储备。给退休后做现金流。给家庭传承做底仓。

我喜欢这个功能的地方，是它把提领节奏讲得比较清楚。

不是让你随便拿。也不是鼓励你前几年就动。它的核心场景，是第10年之后的长期现金流。

这款适合长期规划。短期周转钱，别放进来。

另外，这次产品功能也扩展了。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个升级很实用。

现在很多家庭不是只持有人民币资产。也有人未来考虑海外留学。移居。养老。多币种安排，能减少后面换汇和资金匹配的麻烦。

奖赏很多，但别让小福利盖过主判断

富卫「盈聚天下2」这次还有不少奖赏升级。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

被保人的亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

在演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有优化。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，达成指定学业成就，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

还有附加指定附约。比如定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这些功能好不好？

好。

但我不会因为这些奖赏去买一张储蓄险。

储蓄险的主判断，永远是现金价值、分红能力、资金周期。

奖赏是加分项。不是决定项。

再看保司底层。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资组合方面，富卫以固定收益资产为主要基石。

投资资产地域分布里，北美35%，亚太27%，西欧16%，其他国家和地区16%，中东和非洲4%，拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

固收资产信用评级里，AAA占3%，AA占25%，A占41%，BBB占30%，BB及以下只有1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

有人会问，富卫是不是太年轻。

如果只看品牌成立时间，富卫确实不算香港最老那一批。这个点不用回避。

但买保险不能只看“老不老”。还要看资本实力、业务规模、投资结构、历史分红兑现。

我的判断是：

如果你看重老牌历史，富卫不是最传统的选择。

如果你看重同预算现金价值和近年兑现表现，富卫「盈聚天下2」很值得放进候选名单。

这就是我对它的态度。

不是无脑夸。也不是故意挑刺。

它的优势很明显。58%首年保费优惠。第10年预期总现价845,664美元。3年缴横评强。5年缴对比也强。盈聚系列历史分红实现率拿得出手。

它的边界也清楚。分红不是保证。预缴需要资金到位。短期资金不适合。过度依赖远期演示，也不理性。

适合长期资金。适合预算明确的人。适合想在同业横评里找高现金价值方案的人。

不适合短期周转钱。也不适合现金流紧张的人。

这款产品，我会给出比较明确的评价。

在目前港险储蓄险横评里，富卫「盈聚天下2」三年缴预缴方案，确实打得很凶。

大贺说点心里话

如果你已经在几款港险储蓄险之间纠结，别只看销售发来的最高演示。把同预算、同缴费、同分红口径放一起看，差距会很直观。想看具体怎么买更省，也可以来找我把方案拆一遍。