富卫「盈聚天下2」：48万美元横评后，我会重点看这三件事

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险规划9年了。

最近有个朋友找我。手上放了好几份计划书。3年缴的。5年缴的。都说自己回报好。也都说自己优惠大。

他问我，富卫**「盈聚天下2」**三年缴，到底能不能放进候选名单。

签字之前先等一下。这类产品不能只看演示收益。也不能只看首年折扣。咱们要把钱放到同一张桌子上算。

今天这篇，我就按横评的方式讲。不是替谁喊口号。而是看同样一笔钱。最后谁的现金价值更扎实。谁的兑现记录更能看。谁更适合长期资金。

截至今天，2026年05月10日，港险市场还在热。香港保监局2025年前三季度数据里，长期保险新造保单保费同比增长约15%。内地访客新单保费占比也回到接近30%。

市场热的时候，产品会更多。优惠也会更花。这个时候更要冷静。

同样投48万美元，10年后差距能到20多万美元

先看一个最直观的数。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴。采用预缴。实缴总保费是484,534美元。

这个数字很关键。因为很多横评，不能拿不同投入硬比。要看接近实缴保费下，谁跑出来的现金价值更高。

同业3年缴产品里。在相近实缴保费情形下。优惠前年缴保费大概只有16万美元左右。

而富卫这张单。第10年预期总现金价值达到845,664美元。和3年缴同业相比。第10年预期总现价，领先最低同业20多万美元。

这个差距不小。不是几千美金的误差。是会影响你最后选择的差距。

我会把它理解成两层。第一层，是前期优惠拉高了可投保额。第二层，是10年节点的总现金价值确实更突出。

不过你要注意。这些都是在演示假设下看的。不能直接当保证收益。这点销售不会告诉你的那层，反而最重要。

富卫之前在经纪渠道表现也很猛。2023年1至9月香港长期保险业务临时统计里。富卫经纪渠道新单总保费118亿港元。市场份额12.6%。同比增长171.1%。

这说明什么？它不是一个没存在感的小玩家。但产品好不好。还得继续拆。

58%首年保费优惠很亮眼，但别只被折扣晃了眼

富卫「盈聚天下2」这次三年缴的优惠。确实很有冲击力。

首年保费折扣是45%。预缴保证利率是4.5%。折算下来，约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算。总优惠达到58%首年保费。

这个数放在三年缴产品里。非常抢眼。尤其和同业0%到3%左右的优惠放一起看。起跑线差距已经拉开了。

但我也提醒一句。

别被首年折扣晃了眼。

优惠本身不是坏事。我也承认，这次富卫给得很狠。但你真正要问的是。优惠之后，保单长期现价有没有跟上。分红假设有没有兑现基础。提取规则是不是能服务你的用钱节奏。

只看58%。容易兴奋。看完第10年现价。再看历史分红实现率。判断才更稳。

在我这里，富卫「盈聚天下2」的优势不是只有折扣。真正让我愿意继续看下去的点。是折扣之后的现价表现没有塌。第10年还能打到845,664美元。这才是更值得盯的地方。

3年缴横评：10年现价175%，13年预期翻倍

咱们继续把3年缴产品放在一起看。

在假设100%分红实现下。富卫「盈聚天下2」三年缴预缴方案。预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。

这个水平，在3年缴同业里很强。尤其第10年现金价值对比。领先最低同业20多万美元。这不是营销话术能凑出来的。是同样预算下的现金价值差。

我会这么判断。

如果你本来就在3年缴储蓄产品里选，富卫「盈聚天下2」值得放在第一梯队。

但别误会。不是说它适合所有人。三年缴通常意味着前期资金压力更集中。现金流不稳定的人。不要为了冲高保额硬上。

这个坑我见过不少人踩。计划书看着漂亮。缴费那几年却很紧。最后只能中途调整。体验会很差。

适合它的人，反而很清楚。手里有一笔长期资金。3年内缴费没有压力。未来10年以上不急着动。更看重长期现金价值和传承安排。

这种情况。我会认真考虑它。

5年缴横评：三年缴方案也没有输

很多人会问。那我不选3年缴。选5年缴会不会更轻松？

这个问题很真实。5年缴的现金流压力更分散。对很多家庭更友好。但横评时，还是要看同样实缴预算。

同业5年缴产品里。在相近实缴保费情形下。优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

富卫这边还是年缴20万美元。三年缴预缴。实缴总保费还是484,534美元附近。

放到10年节点看。富卫「盈聚天下2」预期总现价。相较最低同业5年缴产品。领先10多万美元。

这点我态度比较明确。

如果你有能力承受3年缴现金流，富卫这张三年缴的效率，比不少5年缴产品更高。

不过话说回来。5年缴也不是没价值。现金流紧一点的家庭。不该硬为了更高演示现价去压缩生活资金。保险规划最怕的不是收益少一点。而是缴费期失控。

我的建议很简单。能轻松拿出3年缴的钱。再比较富卫。资金要拉长安排。就别硬碰三年缴。

产品没有那么神。现金流才是底盘。

分红实现率横评：演示漂亮，还要看兑现记录

讲储蓄分红险。我最怕一种情况。计划书演示很好看。历史兑现却跟不上。

2025年持续披露的2024年度分红实现率里。热门储蓄产品之间差距很大。有的产品能到100%左右。也有头部产品只有37%。最低和最高差距超过60个百分点。

这件事提醒我们。演示收益只能看方向。不能当承诺。

富卫这边，有一组数据值得看。

富卫盈聚未来优越版。2020到2024年。连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里。富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个表现，我会给富卫加分。因为储蓄险不是买一天。是看几十年。分红实现率不是万能指标。但它能告诉你一件事。过去承诺的演示，兑现得怎么样。

当然，也要保持边界。盈聚未来优越版的历史表现。不等于盈聚天下2未来一定复制。产品不同。市场周期也不同。

但在同业横评时。我会更偏向兑现记录稳定的公司。这一点上，富卫确实站得住。

提领取用：3-10-10能跑很久，但前提是你真能长期放

富卫「盈聚天下2」这次有个很容易被记住的提领方式。叫3-10-10。

意思是。3年缴费。第10年开始。每年提取总保费的10%。提领预算可持续运作至137年。

案例也很直观。年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起。每年提领6万美元。

演示下。预期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

这个数字很漂亮。但我不会建议所有人照着买。

你要注意两个点。第一，提领是长期玩法。不是短期周转工具。第二，后面那些倍数，离不开长期分红假设。

我会把它放到真实人生场景里看。

给孩子做教育金。可以。但别指望第3年第5年就频繁用钱。

做退休现金流。可以。尤其第10年后开始提领。节奏比较清楚。

做家族传承。也可以。它的长尾现金价值和多代安排有空间。

但短期资金。别碰。准备买房的钱。一年两年可能要用的钱。也不合适。

功能上，它这次也更丰富。缴费期从原来的2年、5年。扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元。扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这对跨币种家庭有用。尤其未来教育、移居、退休地不确定的人。可选空间更大。

奖赏功能和保司底子，也值得放进横评表

最后看功能和保司。

富卫「盈聚天下2」这次功能升级不少。有些是锦上添花。有些对家庭客户还挺实用。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁。或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏升级后。亲生子女或亲生孙子女出生。可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下。6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也升级了。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女。可申请高达31,000港币。

还新增指定附约。可附加定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

这些奖赏，我不会把它们当核心收益。这点要说清楚。它们更多是产品体验和家庭场景加分项。真正决定大方向的，还是现金价值、分红、保司资产和你的资金周期。

再看富卫本身。富卫植根香港48年。业务已发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资端也有看点。富卫集团固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。固定收益资产里，99%为投资级。

它的投资组合里。固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

对分红储蓄险来说。固收底盘很重要。它不代表没有波动。但能帮助我们理解长期派息和分红的基础。

我的最终判断很直接。

富卫「盈聚天下2」三年缴，适合长期资金充足、能接受3年集中缴费、想做教育金、退休现金流或传承安排的人。

短期要用的钱，不适合。

只被58%优惠吸引的人，也要停一下。

如果你已经在几款3年缴、5年缴之间纠结。我会把它放进重点比较名单。而且不是陪跑。它在第10年现价、优惠力度、历史分红参考、提领设计上。都有明显竞争力。

但最后签不签。还得倒推你的现金流。倒推你的用钱时间。倒推你能不能拿得住10年以上。

这才是买港险储蓄险最重要的事。

大贺说点心里话

港险产品越多，信息差越大。如果你已经有几份计划书，别急着签。把保费、现价、分红和提领节奏先算清楚。