富卫「盈聚天下II」：提领很强，但别忽略保证收益

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。我自己也是港险老客户。2018年就买了第一张港险保单。现在手里有3张。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因很直接。一个是4.5%预缴利率。一个是市场上常说的“短缴提领之王”。还有一个说法更吸引人。25年预期IRR到6.5%。

不过要先说清楚时间。

今天是2026年05月10日。这波4月优惠的申请截止日，已经是4月30日。如果你已经赶在4月底前递交申请，那还要看保单能不能在2026年5月31日或之前缮发。这点很关键。

如果你还没申请，这篇也不是催你补票。而是把这款产品讲透。以后富卫或其他公司再出类似预缴优惠，你知道该看什么。

富卫「盈聚天下II」的4.5%，放在今年并不低

2026年以来，香港储蓄险的预缴利率在往下走。

背后是美联储降息预期落地。市场利率环境变了。保险公司的预缴利率，也从去年高峰慢慢回落。

在这个背景下，富卫「盈聚天下II」给到4.5%预缴利率。这个数字不算低。放在当时的市场里，确实是第一梯队水平。

但我更想提醒一句。

买保险不是买彩票。

预缴利率只是入场时的优惠。真正决定这张保单体验的，是后面的现金价值、提取能力、分红实现，以及你能不能长期拿得住。

这款产品的标签很鲜明。短缴。提领。增速快。

市场上叫它“短缴提领之王”。也有人盯着“25年IRR全港最快”这个点。

这些说法不是完全没依据。但也不能只看这几个字。尤其是老客户会更敏感。

新不一定好。但这次有点不一样。

它的预期收益节奏确实变快了。可代价也摆在那里。保证收益被压低了。这个后面我会展开讲。

4.5%预缴怎么拿，最高21%折扣怎么叠

先把规则讲清楚。

这波预缴优惠的截止日是4月30日。适用的是富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单。

做法也很直接。一次性预缴全部5年保费。可享4.5%保证预缴利率。

预缴产生的利息，不是额外打到你账户里。它是直接抵扣保费。说白了，就是投保时少交一部分钱。

但这里有一个时间条件。

优惠期内申请之后，保单还要在2026年5月31日或之前缮发。不是递交了就万事大吉。核保、补资料、付款安排，都会影响最终能不能赶上。

这点我见过不少人忽略。临门一脚卡在缮发时间。最后优惠没拿全。挺可惜。

除了预缴优惠，还有保费折扣。

5年缴美元保单的折扣分三档：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

这个优惠力度是实在的。但我不会只因为折扣高就建议下手。

折扣解决的是“买入成本”。不解决“未来兑现”。港险储蓄产品，后面几十年才是真正的考验。

年缴10万美元，账面能省多少

我们用一个简单例子。

年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。选择一次性预缴。按4.5%预缴利率计算。

预缴利息约4.5万美元。这笔钱直接抵扣保费。

再看保费折扣。年缴10万美元，落在最高档。首年折扣5%。次年折扣16%。合计约2.1万美元。

两项加起来，优惠约6.6万美元。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个数字看着确实舒服。

但你要注意。这是估算。最终要以保险公司正式报价为准。

我自己看这类优惠，会分两层。

第一层，看省下多少钱。第二层，看省下的钱，能不能补偿产品本身的风险。

富卫「盈聚天下II」这次优惠，第一层是过关的。4.5%预缴加首两年折扣，确实能降低入场成本。

但第二层不能跳过。特别是保证收益和分红实现率。这才是长期持有的人该看的东西。

25年IRR到6.5%，提领能力确实强

这款产品最核心的卖点，是两个字。

提领。

5年缴方案下，产品演示数据是这样的：

• 第6年预期回本
• 第15年预期IRR为5%
• 第20年预期IRR为6%
• 第25年预期IRR为6.5%

这组数字，在市场里是有竞争力的。

尤其是第25年到6.5%。它比不少主流产品快。

同样看达到6.5%的时间：

• 盈聚天下II（5年缴）：25年
• 安达传承首创V：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年

和友邦、安盛比，快了5年。和老版盈聚天下比，资料里提到快了19年。

这个差距，老客户会很有感觉。当年我也踩过这个坑。不是说老产品不好。是很多老产品前期看着稳，后期增速没那么快。你拿建议书一对比，就能看出来。

再看提取能力。

5年缴方案，从第6年末起，每年可提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这才是它被叫“提领之王”的主要原因。

孩子教育金。退休补充现金流。家庭每年固定支出。这些场景都能对上。

你可以一边领钱。一边让账户剩余价值继续滚动。

这点我认可。如果你本来就需要中长期现金流，这款产品的提领设计很有吸引力。

但别把“可提取”理解成“随便取也不影响收益”。

提取之后，账户结构会变。未来的现金价值也会受影响。演示收益是建立在特定假设上的。不是你怎么取都一样。

这点一定要冷静。

漂亮数字背后，保证收益被压得很低

我对这款产品最大的保留，在这里。

富卫「盈聚天下II」升级之后，预期收益节奏更快。提领能力也更强。但它有代价。

保证收益被砍了。

具体看几个数据：

• 保单30年保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%
• 保证回本时间：从13年延长到17年

这个变化不能轻描淡写。

很多人看港险，只看预期IRR。第15年5%。第20年6%。第25年6.5%。看完就心动。

但保证IRR只有0.3%峰值。保证回本要等17年。

这意味着什么？

一旦未来分红不达预期，保底收益非常有限。不是小小打折的问题。是收益结构本身偏依赖非保证部分。

我不会把这点说成致命缺陷。但这是它最大的短板。

对保证收益要求很高的人，我不建议选这款。

尤其是那种只接受确定收益的人。或者本金安全感要求极强的人。这类客户看这款，会很不舒服。

还有一个现实。

4.5%预缴利率在当时确实顶格。富卫和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。但4月30日是硬截止。没有延期迹象。

如果你已经申请了，要盯紧5月31日前缮发。如果没赶上，就别为了错过优惠而冲动换方案。

优惠错过了，还会有别的窗口。但保单买错了，调整成本很高。

富卫分红实现率91%，公司基本面不弱

既然这款产品的高预期收益依赖分红，那就必须看富卫过往表现。

根据整理数据，富卫22款产品、10年以上分红实现率表现如下：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年**100%**达成
• 分红实现率最大值103%
• 分红实现率最小值56%

横向对比也可以看一下：

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

富卫这个表现，不是最强。但也不差。

它略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体看属于稳中向好。

不过那个最小值56%，也值得你看见。分红实现率不是永远100%。它会波动。产品之间也会分化。

这就是我一直说的。预期收益可以看。但不能当保证收益看。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

从公司层面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

这点我认可。我不会因为富卫不是友邦、保诚，就直接否定它。

现在的富卫，已经不是小公司逻辑。但分红型产品最终看的是长期履约。91%是不错的历史成绩。不是未来承诺。

这句话要放在心里。

写在最后：这款提领型产品，我会这样选

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的态度很明确。

它适合长期资金。不适合短期周转的钱。

4.5%的预缴利率，在当时市场环境里属于顶格水平。叠加首两年最高**21%**保费折扣后，确实能省一笔。

产品本身也有亮点。25年预期IRR到6.5%。第6年预期回本。第6年末起每年可提总保费7%。提取可延续到第137个保单年度。

这些点加起来，它的提领能力很强。增速也很快。

如果你要给孩子准备教育金。或者给自己做退休现金流。并且这笔钱能放20年以上。这款可以认真看。

我会把适合人群说得更直白一点：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上的人
• 有中期现金流需求，比如子女教育、退休补充的人
• 能接受非保证收益波动，也认可富卫分红能力的人

但不适合的人，也很清楚。

• 5-10年内可能动本金的人，不适合
• 对保证收益要求极高的人，不适合
• 只想做短期套利的人，不适合

尤其是第一类。我会直接劝退。

这款保证回本时间长达17年。峰值保证IRR只有0.3%。如果你10年内就可能用钱，别碰这种长期储蓄险。

它不是不能买。但你必须知道自己买的是什么。

买的是长期提领能力。买的是未来分红预期。买的是富卫长期投资和分红履约能力。

不是买一个确定的6.5%。更不是买一个短期高息存款。

这点分清楚，选择就不容易跑偏。

大贺说点心里话

如果你已经申请了这波优惠，接下来重点盯缮发时间和正式建议书。如果你还在比较同类港险，别只看演示IRR，把现金流、保证收益和实际成本一起算。有些信息差，真的会影响最后买贵还是买对。