永Y多元货币保险计划II：懂行的人更看重这三件事

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

最近我跟几个同行吃饭。聊到自己家里配的储蓄险。挺有意思。大家嘴上都说不推荐“跟风买”。但真到自己家里配置长期保单，看的东西反而很一致。

不是谁的演示收益更高。也不是宣传页做得多漂亮。

他们会先问三个问题。

底线稳不稳。货币够不够用。传承能不能落地。

今天聊的，就是永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称永Y II。

2026年这个时间点，其实挺特殊。2026年4月1日香港CRS 2.0已经落地。跨境资产透明化在加速。很多高净值家庭，过去只问收益。现在会问得更细。

钱放进去以后。底线在哪里。家人以后怎么用。孩子在不同国家生活，货币怎么接上。

这些问题，演示图回答不了。

永Y II的第一道底线：保证10年回本

买储蓄险，我最怕客户只盯着预期收益。

说句掏心窝子的话。演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个方案有几个数字，我会重点看。

3年缴版本保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

这几个数字不花哨。但很硬。

市场上一些同类产品，保证回本要等15至18年。还有些产品的保证IRR，大概只有0.2%-0.3%。

差距不是一点点。

我自己的判断很明确。**如果你是偏稳健的家庭，保证回本时间一定要放在前面看。**别被演示图忽悠了。演示上限再漂亮，也不能替代合同下限。

永Y II的3年缴版本，第20年预期回报是6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这个数字好看。也有吸引力。

不过我不会只按这个数字做决定。我会先看它最差能守到哪里。底线站住了，后面的增长才有意义。

还有一个点，很多人容易忽略。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。说白了，公布以后就锁住了。后面市场怎么波动，不会再撤回。

这点很关键。

港险分红产品里，有些产品的归原红利现金价值并不保证。短期看，差别不明显。拉到二三十年，差距会很大。

从产品梯队看，永Y II和万年Q·星H系列II属于一梯队。特点是归原红利面值和现金价值双保证。

信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下这类，属于二梯队。归原红利现价不保证。

宏Z传承这类，仅终期红利，公布后也不保证。确定性就更弱。

懂行的都知道。真正拉开差距的，不是第一年图上多几个点。是三十年后，哪些钱已经变成合同保证。

货币这件事，永Y II没有把人锁死

跨境家庭买储蓄险，货币是最容易看走眼的地方。

这事儿我见得太多了。

买的时候人在内地。想着美元稳。几年后孩子去英国。后来又去加拿大工作。父母养老在国内。保单钱要拿出来用，每一步都要换汇。

每次换一次。多一次摩擦。多一层不确定。

这不是小问题。尤其是长期保单。你买的不是一年两年。你买的是未来几十年的生活接口。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点我很喜欢。

选人民币，不会因为币种不同被“区别对待”。选加元、澳元，也不用为了收益结构吃亏。

我不喜欢那种设计。嘴上说多币种。实际不同货币收益差一截。客户最后被迫在生活便利和收益之间二选一。

永Y II这点更顺。

再看转换规则。

从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。转换按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这个表述很重要。

有些转换看着免费。实际会有调整基数。客户不一定看得懂。最后钱少在哪里，也说不清。

永Y II这块更直白。按市场汇率换。不额外加一层复杂因子。

当然，汇率本身会波动。这个风险不会消失。你不能把货币转换理解成稳赚工具。

它的价值在于灵活。

孩子去哪。家庭生活重心去哪。保单能跟着调。

还有SunWallet。

它可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

也可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然要符合审查要求。

这对跨境家庭很实用。

比如孩子在英国读书。父母在加拿大养老。配偶在香港生活。钱不一定都要先回到主权人账户，再绕一圈出去。

我会把这类功能看成“未来生活的接口”。不是单纯卖点。

货币不该锁死你。它应该跟着你的生活走。

传承不是写个名字，难的是中间不断链

很多人买储蓄险，觉得受益人写好了，就算传承安排做完了。

其实那只是第一步。

真正难的是怎么给。谁来管。什么时候给。给了以后，会不会偏离你的原意。

我见过很多家庭，最担心的不是孩子拿不到钱。是孩子太早拿到太多钱。

巨款一次性砸给孩子。到底是财富，还是灾难。这个问题很现实。

永Y II在传承设计上，做得比较完整。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多3位后补保单主权人，并设定先后顺序。主权人离世后，保单所有权依序转移。可以免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就顺延到第二顺位。再不行，还有第三顺位。

这个安排解决的不是“有没有写名字”。而是家庭出变故时，这条链会不会断。

我很看重这个。

因为长期储蓄险最怕中途管理权卡住。钱还在。保单还在。但没人顺畅接手。那就很麻烦。

第二层，是保单暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子还小的时候，暂托人可以代为管理保单。权限由主权人提前设定。

比如，每年可提取不超过50%保单价值用于教育开支。

这个功能很细。但很重要。

有些家庭会把孩子设成未来接班人。问题是孩子未成年。真发生事情，谁来管保单。谁能提钱交学费。谁能避免乱动资金。

暂托人就是补这个空档。

我会很直接地说。有未成年子女的高净值家庭，这个功能不是锦上添花。它是刚需。

第三层，是身故赔付方式。

永Y II的身故保障，可以按不同受益人拆分。每个受益人，还能分别设定支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。分期还能定额或递增。按月或按年都可以。

还可以设置人生事件触发。比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

这就不是简单的“我把钱留给谁”。

这是把钱变成一套节奏。

老大花钱大手大脚。那就慢慢给。老二刚毕业创业。可以在特定节点给。父母需要养老。可以安排稳定现金流。

我更喜欢这种设计。它承认人性。也承认家庭关系的复杂。

传承最怕一次性失控。永Y II在这点上，给了主权人更强的控制感。

还有一个底层保护，叫保费豁免。

传承设计再漂亮，供款期出事也可能落空。

永Y II的保费豁免机制，覆盖几类情况。比如伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

触发后，后续保费不用再缴。保单继续有效。

这对家庭责任很重的人，意义很大。

尤其是父母给孩子做长期规划。最怕的不是收益低一点。最怕的是父母中途出事，计划直接断掉。

永Y II这块补得比较完整。

另外，它还支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。对多代传承来说，这一点很有用。

咱们掰开揉碎说。好的传承，不是把钱堆在那里。是你不在场的时候，每一步仍然按你定好的走。

和安S盛LII并排看，差距很直观

单看一款产品，容易觉得哪里都好。

我更建议并排看。

拿永Y II的3年缴，和市场主流竞品安S盛LII的2年缴对比。几个关键项差距很明显。

回本时间。永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。永Y早8年。

保证收益。永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。永Y是安S的3倍以上。

红利确定性。永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

币种公平。永Y II四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承安排。永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人、含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

我的看法很清楚。

这组对比里，我会优先看永Y II。

不是因为它每张演示图都更好看。而是这些点，都会影响未来几十年的使用感。

买保险时真正该问的，不是哪张图更顺眼。是回本、保证、红利、货币、传承这几个核心项，当年到底比过没有。

最后还要看Sun Life这家公司能不能穿越周期

储蓄险不是买一个短期理财。

它是一份几十年的契约。

这也是我一直提醒客户的地方。产品条款重要。公司底子也重要。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已经有160年历史。品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。它也是香港第三大强积金服务商。

这些数字不是收益承诺。但能说明一件事。

这家公司不是刚跑出来的。它经历过很长的周期。

储蓄险看的是长期兑现能力。不是短期声量。

再看分红实现率。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。数据来源于永M官网。

我不会把历史实现率当成未来保证。

这点必须说清楚。

但历史兑现记录，仍然有参考价值。尤其是长期分红产品。你要看它过去怎么做。遇到市场波动时，兑现能力有没有塌。

说句掏心窝子的话。走过160年。持续兑现这么多年。这比很多口头承诺更有分量。

回到开头的问题。

为什么懂行的人会把永Y II排在前面？

我的答案很简单。

它不是只讲收益。它把底线、货币、传承三件事做得比较完整。

适合的人很明确。长期资金。跨境家庭。重视人民币或多币种规划。希望把传承安排做细的家庭。

短期要用的钱，不适合。只想看高演示收益的人，也不适合。对汇率波动完全不能接受的人，要谨慎。

但如果你的钱本来就是长期放。还要兼顾孩子教育、全球生活、家族传承。永Y II确实值得认真看。

大贺说点心里话

港险最怕买得急。条款没看懂，渠道也没比清。你真要配置永Y II这类长期保单，先把产品、费用和渠道信息差一起看明白。