友邦「盈御3」逆势加息：被吹爆的"稳健之王"，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我睡不着觉——安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。到2050年，全球65岁以上人口将从8.57亿激增至15.78亿。

我见过太多人到了50岁才后悔没早点行动。

而就在这个节骨眼上，友邦做了一件让同行侧目的事——8月1日宣布对王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」逆市上调预期分红。市场波动加剧，别家都在观望，友邦却敢加息？

这款产品到底值不值得买？今天我从养老规划的角度，帮你把账算清楚。

港险储蓄产品这么多，怎么选？

说实话，现在港险市场的产品多到让人眼花。

光是头部几家保司的储蓄险就能列出十几款，收益率看着都差不多，功能也大同小异。很多朋友问我："大贺，我就想给自己存点养老钱，到底该选哪个？"

这个问题没有标准答案，但有一个筛选逻辑——你是要中期提领，还是长期增值？

如果你是要给孩子攒教育金，10-15年后用，那中期收益表现更重要。但如果你是给自己规划养老，20年甚至30年后才用，那长期收益的韧性才是关键。

今天我们就以"养老规划"这个场景，把「盈御3」和市场主流产品放在一起比一比。

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

先看最核心的收益数据。

以5万美金×5年交为例，「盈御3」的预期收益是这样的：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 在保单第47年，能达到 6.5% 的收益峰值

坦白说，这个收益在港险市场属于中规中矩。前10年的IRR只有2.64%，确实不算亮眼。

但问题来了——养老这件事越早规划越轻松，你真的需要前10年就动这笔钱吗？

我们再看提领场景。假设你60岁退休，从第20年开始每年提取4万美金（总保费的16%）作为养老金补充，这笔钱能撑多久？

从对比图可以看到，「盈御3」的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲越凸显。

到第70年、80年，账户余额反而跑赢了部分中期表现更好的产品。这就是我说的"长线收益韧性"——养老需要的是一笔"越老越值钱"的钱，而不是"前几年好看但后劲不足"的钱。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益稳健不是靠运气，背后一定有投资逻辑支撑。

我们来看「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

这个配置意味着什么？用固收资产打底，确保下限够高，而不是为了追求短期高收益去冒险。

再看友邦集团层面的数据：

• 总投资2733亿美元，其中**69%**投向固收
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

很多保司为了让收益表现好看，会加大权益类资产配置——短期IRR确实漂亮，但遇到市场波动就容易翻车。

逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策——不是不能做高收益，而是选择不冒险。对于养老金这种"输不起"的钱，这种策略反而更让人安心。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

说到分红险，很多人最担心的就是"画的饼能不能兑现"。

毕竟预期收益写得再好看，最后分红实现率打折扣，那不就是白纸一张？

我们来看友邦的实际表现：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达 100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达 100%
• 运作超过十年以上的分红险高达 57款
• 运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达 97.6%

97.6%是什么概念？ 意味着你拿到手的钱，和当初计划书上写的几乎一模一样。

不是我在吹，而是数据摆在那里——57款运作超十年的产品，就是最好的证明。别等退休了才发现"当初承诺的收益缩水了"。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元9个币种转换。

如果你未来想去澳洲养老，可以把保单转成澳元；如果孩子去英国留学，可以转成英镑。对于对冲汇率风险、海外定居、留学乃至全球配置等需求，这都是一个不错的选择。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：万一老了认知能力下降，提前指定的代领人可以帮你领钱，兼顾人性化与安全性
• 支持保单拆分：自第3个保单周年日起或保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次

保单分拆获批后，可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

这意味着你可以把一张保单拆成三份，分别给三个孩子，真正做到**"零损耗传承"**。这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

很多老客户问我："友邦出了新品「环宇盈活」，我要不要退掉「盈御3」换新的？"

我的建议是：不用纠结"买新还是守旧"。

「盈御3」逆势加息，这已是自2023年以来的第三次上调。这说明什么？说明友邦对这款产品的长期收益有信心，愿意持续加码。

两款产品的定位其实不同：

• 「盈御3」：长线收益韧性强，适合20年以上的养老规划
• 「环宇盈活」：中期收益更亮眼，适合10-15年的教育金或中期提领

刚好互补。

已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。 退保会有损失，而且「盈御3」的长期收益本来就是它的强项。

想兼顾短期提领的，可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

就像我常说的，养老规划不是买一款产品就完事，而是搭建一个组合。有的钱负责"稳"，有的钱负责"活"，才能应对人生不同阶段的需求。

结论：选「盈御3」的三类人

说了这么多，「盈御3」到底适合谁？

第一类：稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

第二类：友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

第三类：长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

如果你符合以上任何一类，「盈御3」绝对值得重点考虑。

最后提醒一下，友邦10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受高额预缴利率的最后窗口期。

中国延迟退休政策2025年1月1日已经正式实施，男职工从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。延迟退休意味着领取养老金的时间推迟，个人养老储备只会越来越重要。

别等退休了才发现钱不够用。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、什么渠道买，差别可能比产品本身还大。同样一份保单，有人多交了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。