友邦盈御3：被捧上神坛的"港险之王"，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈妈，我太懂那种焦虑了——养一个孩子到大学毕业要花多少钱？

北京大学中国教育财政科学研究所的调查显示，养育孩子到12岁平均花费超36万元，全国家庭教育支出占家庭总支出比例高达14.9%，东北部地区更是飙到18.8%。

2025年育儿补贴政策落地了，3周岁以下婴幼儿每孩每年可领3600元。

说实话，这点钱对教育支出来说，真的是杯水车薪。

所以越来越多家长开始把目光投向港险，尤其是友邦这个"老牌王者"。

今天我就来扒一扒友邦的当家花旦——盈御多元计划3，到底值不值得给孩子买。

友邦：香港保险的「绝对王者」

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也不是没有道理。24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目更是连续十年称冠。

作为妈妈我太懂了，给孩子选东西，品牌确实是第一道筛选门槛。

就像奶粉要选大牌一样，保险这种几十年的长期承诺，公司靠不靠谱太重要了。

友邦的市场地位，确实给了很多家长一颗定心丸。但品牌好不代表产品一定适合你，接下来我们仔细看看盈御3的具体表现。

盈御3：王牌产品的基本面

先说门槛，这款产品对普通家庭还是很友好的。

缴费方式可以选择趸交、3年、5年或者10年交，非常灵活。有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

孩子的钱不能乱来，这笔账要算清楚。

2000美元一年，折合人民币一万四左右，对于想给孩子存教育金的家庭来说，这个门槛不算高。

缴费年限的选择也很人性化。如果手头宽裕，可以选择趸交或3年交，早点把钱放进去让它复利滚动。如果想减轻压力，10年交也能接受，每年交一点，不影响家庭现金流。

收益实测：前五名的水准

说到收益，这是所有家长最关心的问题。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%。这个数字看起来不高，但别急，港险的特点就是越往后越香。

20年的时候收益能到5.67%，30年为6.10%，长期收益最高能做到7.19%。

这个水平和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。

说实话，前期的收益确实略差一些。如果你追求短期高收益，这款产品可能不是最优选。

但给孩子存教育金，本来就是长期规划，10年、20年后用钱才是重点。

从这个角度看，7.19%的长期收益率还是很能打的。要知道，内地很多教育金产品，能做到4%就已经很不错了。

动态提领：566方式下的真实表现

大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。所以除了静态收益，更要关注动态收益——也就是提领取钱之后，账户里还能剩下多少。

这里用最常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

到第20年的时候，已经提取出来了45万美元，这时候账户里的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也能排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

不过要提醒一点：在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

和顶尖产品相比，第20年相差17万左右，越往后差距越大。

但换个角度想，如果你是给孩子存教育金，20年后孩子差不多大学毕业了。45万美元的提取加上53万的账户余额，足够覆盖留学费用了。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

很多人问我：友邦这么大的牌子，为什么收益不是市场第一？

收益差异的根本原因在于投资策略。

盈御3的固收类投资占比，最低为25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

再看看收益最高的匠心传承2跃进版，投资策略就非常激进了。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

作为妈妈我太懂了，孩子的钱不能乱来。高收益意味着高风险，股权类资产占比越高，波动就越大。

盈御3的投资策略决定了它的收益会略微低一些，但更加稳健。这种稳健对于教育金来说，其实是优点而不是缺点。

毕竟孩子上学的时间是确定的，你不能赌那一年刚好遇上股市大跌。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说完产品层面，再来看看公司层面的投资实力。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更重要的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构的债券投资为728亿美元，在地域分布上主要集中在亚太地区，欧美地区比较少。

平均的债券评级为A+评级，保持着一贯的稳健风格。

投资的公司债券组合达到了750亿美元，主要投资于A和BBB评级债券，合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上整体布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

给孩子最好的保障，选一家投资稳健的公司，比追求极致收益更重要。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

买港险，分红实现率是绕不开的话题。毕竟计划书上的数字再漂亮，最后能不能兑现才是关键。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%，是相当不错的。

其中周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流的香港保险公司里能排到第7位，中间水平。

但重点来了：终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这意味着什么？终期红利是保单后期的主要收益来源，友邦在这块的兑现能力是全港最强的。

对于给孩子存教育金这种长期规划来说，这个数据太重要了。

我自己也买了友邦的产品，看中的就是这种长期兑现能力。孩子的钱，不能只看计划书上的数字，更要看公司能不能把承诺变成真金白银。

附加功能与服务体验

除了收益和分红，盈御3的附加功能也值得一提。

首先是提取方式的灵活性。

友邦盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。不管是每年固定提取，还是根据孩子的教育节点灵活安排，都能找到合适的方案。

其次是货币转换功能。

盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。如果孩子将来去不同国家留学，可以提前把保单转换成当地货币，最大程度避免汇率风险。

还有一个友邦首创的功能——红利解锁。

一般的红利锁定功能是把非保证收益转成保证收益，落袋为安。但友邦的红利解锁功能，可以把锁定的钱按一定比例重新转换成复归红利和终期红利，继续参与投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

最后不得不提友邦的App服务。

友邦有自己的App，在手机上自己操作就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

对于我们这些忙着带娃的妈妈来说，能在手机上搞定一切，真的太省心了。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看看友邦的股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有好有坏。好处是众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。坏处是决策效率可能会受影响。

但对于我们普通消费者来说，有这么多顶级机构背书，至少说明友邦的财务状况和经营能力是经得起检验的。给孩子最好的保障，公司的稳定性是基础。

总结：不会出错的选择

说了这么多，给大家一个总结。

友邦盈御3给我的感觉是：选它不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。尤其是给孩子存教育金，稳健比激进更重要。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。如果你追求极致收益、能接受更高波动，市场上还有其他选择。

对了，友邦还专门设立了卓越成绩奖，孩子如果考上全球前10的大学，可以获得2800美元奖金。托福110分以上、雅思8分以上也都有奖励。对孩子来说也是一种学习上的激励。

大贺说点心里话

给孩子存教育金这件事，选对产品只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，里面的门道更多。