安盛盛利2：被吹成"提领天花板"的港险，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月延迟退休正式落地，我见过太多案例了——很多人到了55岁才发现，社保养老金替代率只有40%，退休后收入直接腰斩。养老这事得早打算，现金流才是王道。

最近被问得最多的就是安盛盛利2。全港唯一能做到557提领的产品，5年缴费、第5年开始每年提7%、永不断单——听起来完美得不真实。

但是我反复研究了十几遍产品资料后，必须告诉你：提领只是盛利2众多优点中的一个，它确实有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

今天我就从收益、提领、分红、功能、瑕疵五个维度，把这款产品扒个底朝天。

全港唯一557提领，无人能敌

先说最核心的卖点——557提领。什么意思？5年缴费，从第5年开始，每年提取本金的7%，一直提下去，保单不会断。

这笔账你得自己算：假设你交了30万美元，从第5年起每年能拿2.1万美元，相当于每月1750美元的稳定现金流。关键是，提完之后保单还在增值，23年后复利能达到6.5%。

我拿盛利2和市场上另一款热门产品星河尊享2做了对比：同样是30岁女性、6万美元5年缴、557提领：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

为什么盛利2能做到？看这张图就明白了——它的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。它是全港唯一，这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

静态收益综合最均衡

很多人只盯着提领看，其实盛利2的基础收益同样能打。不提取情况下，5年缴费，前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

跟市场主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二。前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，被反超。友邦保诚的产品虽然30年左右也能触顶6.5%，但前期收益打不过盛利2。

打个比方：就像跑800米，盛利第一圈虽然不是冲在最前面的，但紧跟前两名，第二圈也最先冲过终点。预期回本周期7年，论静态收益，综合成绩是最好的。

566提领也是市场领先

不是所有人都需要557这么激进的提领方式。如果你选择566提取（第6年开始每年提6%），盛利2同样吊打市场。提取后20年复利就能达到6.41%，第26年达到6.5%。剩余收益几乎领先市场所有产品。

到567档位，很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单。而盛利2依然稳如老狗。

安盛分红实现率稳健

产品收益再好，也得看公司能不能兑现。我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据做对比。安盛的表现：

• 过往分红实现率90%以上的数据占比七成以上
• 80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队，被一个重疾险**28%**的异常值拖累了。如果去掉这个异常值，妥妥的第一梯队。作为全球最大的保司，安盛是稳健选手的代表，不要小看它。

加分项：首创功能与贴心细节

盛利2给我最大的惊喜，是在功能细节上的全面升级。

货币转换：9种货币0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。从第3个保单周年日开始可转换，0手续费——这在整个市场都很少见。

双货币户口：市场唯一首创

从第5个保单周年日起，可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。比如你要去海外看望孩子，可以提前把红利锁定一部分放在这个户口，随用随取。

财富管家：最多3位收款人定制打款

这个功能是安盛首创的。可以预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序，保单直接打给第三方，不经过你的账户，隐私性很棒。很适合高净值客户做财富传承规划。

身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%，几乎没有杠杆。而盛利2满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%，给足了关怀。

扣分项：保证低、红利不能解锁

客观讲，盛利2确实有两个明显的瑕疵。

1. 保证回本慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年，长期保证收益只有0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。不过香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

2. 红利只能锁定不能解锁

对于懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能——可以根据市场情况判断什么时候该止盈，什么时候再投入。盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。

这是一个遗憾。不过如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

大贺说点心里话

安联最新报告说，全球养老金缺口51万亿美元。别等退休才后悔，现在开始规划养老现金流，才是真正的自救。盛利2这款产品我已经讲透了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有更重要的信息差。