永Y多元货币保险计划II：跨境家庭更该看底线、币种和传承

你好，我是大贺。北大硕士，做港险和跨境家庭规划这些年，见过不少家庭在签字前只盯着一件事。

演示收益。

这个数字当然要看。

但到了2026年，我反而会更关心三个问题。

这张保单的底线够不够硬。币种能不能跟着家庭走。人不在了，钱能不能按原来的意思落地。

尤其是2026年4月1日香港CRS 2.0落地之后。很多高净值家庭的资产安排，会更在意清晰、长期、可执行。

今天聊的，是永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面我简称它为永Y II。

我不把它当成一张单纯比收益的储蓄险来看。

它真正适合的，是那种家庭成员分布在不同地方，未来用钱币种不确定，又希望传承安排别断档的人。

张先生的问题：钱在保单里，但每次用都多扒一层皮

别急，先听我给你讲个故事。

我客户里就有这样的。张先生在深圳做生意。早几年买了一张单一美元保单。当时觉得美元稳。也方便。

几年后，大女儿去了英国读书。小儿子又去了加拿大实习。

问题来了。

钱还在保单里。看起来也没少。可每次要用，都要转来转去。

英国要英镑。加拿大要加元。保单是美元。中间换汇、汇率波动、汇款手续，都在消耗。

这事儿搁我身上我也焦虑。

2025年秋季留学潮里，英美加澳学费继续涨。公开报道里，2025/26学年英国本科国际生学费平均涨幅约5.8%。部分G5院校年学费突破4万英镑。

人民币兑英镑在2025年7月至10月的波动区间，也到了6.3%。

这不是小数。

教育金最怕的，不是长期看有波动。是孩子要交学费的时候，刚好碰上汇率不舒服。

说白了就是，货币选择不是小细节。它是跨境家庭买储蓄险时最容易看轻的坑。

永Y II 这点做得比较直接。

它支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点我很看重。

很多人民币客户最担心什么？担心自己选人民币，收益结构被区别对待。永Y II 至少在这四个主流币种上，把这个问题处理得比较干净。

还有一个细节。

从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

我会把这点翻译成一句人话。

未来生活变了，保单不是完全锁死的。

当然，换汇还是会受当时市场汇率影响。这个不能神化。但它至少没有再加一层人为调整因子。

再看提取端。

SunWallet平台可提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II 等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合审查要求。

我对这块的判断很明确。

如果你家未来就是内地生活，孩子也大概率在内地发展。多币种价值没那么大。

但如果你家已经有英、美、加、澳留学或移民规划。永Y II 的币种设计，比单一美元保单更实用。

不是收益图好不好看的问题。

是未来用钱时，少不少女儿一层摩擦。

李太太的两难：钱给到了，不代表传承做好了

再讲一个更现实的场景。

李太太有两个孩子。老大花钱比较大手。老二刚毕业，还没完全定性。

她不是担心钱给不到。

她真正担心的是，钱一次性砸过去，到底是财富，还是灾难。

这个问题很多家庭不愿意说。可它很真实。

买储蓄险，把受益人名字写好，只是最简单的一步。

真正难的是四件事。

怎么给。谁来管。什么时候给。出了变故还能不能照原意执行。

永Y II 在传承设计上，我认为是这款产品最值得细看的地方。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多3位后补保单主权人，并设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。可以免遗产承办程序。

第一顺位不能承接，就顺延到第二顺位。第二顺位不行，再往后走。

这解决的不是“有没有写名字”。

它解决的是链条会不会断。

第二层，是保单暂托人。

这个功能对有未成年孩子的家庭很重要。

永Y II 可为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子还小，不能管理保单。暂托人可以先代为管理。

权限也可以提前设定。

比如，每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这个设计，我会给比较高评价。

因为很多传承安排的问题，不是法律上给不到。而是孩子没能力接。或者接了也不会用。

暂托人功能，至少给了一个过渡。

不是把钱一扔了事。

第三层，是身故保障的支付方式。

身故保障可以按不同受益人拆分。每个人设不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。分期还能选定额或递增。按月或按年都可以。

还可以设置人生事件触发。

比如大学毕业。结婚。生育。到这些节点再额外触发一笔支付。

我觉得这个功能非常适合两类家庭。

一类是孩子年龄差比较大。一类是孩子消费习惯差异明显。

对这类家庭，我不建议只做简单受益人指定。

太粗了。

你以为是公平。实际可能是把复杂问题留给孩子。

还有一个容易被忽略的点。

供款期出事怎么办？

很多人设计传承时，只想几十年以后。可保单前几年还在缴费。万一付款人离世、永久伤残，或者父母同时出意外，保单可能先断在供款期。

永Y II 的保费豁免机制，覆盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

触发后，后续保费可以被豁免。保单继续有效。

这点不花哨。

但我很看重。

传承设计最怕纸面完整，执行时断档。

最好的传承，不是留多少钱。是你不在场的时候，每一步还能按你原来的安排走。

降息周期里，我更看重永Y II 的保证底线

现在再回到收益。

很多朋友喜欢问我，演示收益高不高。

我会看。但不会只看。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

2025年10月，美联储再次降息25个基点。利率区间降到3.75%-4.00%。香港主要银行美元定存利率，也从高位5%回落到大约3.5%-4%。

这类背景下，储蓄险的保证线会变得更重要。

永Y II 在2026年初新增了3年缴方案。

这个版本有几个关键数字。

保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。3年缴第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这里我说得直接一点。

如果你是短期资金，三五年内可能要大额周转。别把它当活期替代。

储蓄险不是这么用的。

但如果你本来就是长期资金。比如教育金、养老底仓、家族传承资金。永Y II 的保证底线就很有意义。

市场上部分竞品，要15至18年才能保证回本。部分竞品保证IRR仅约0.2%-0.3%。

永Y II 的长期保证IRR最高1.00%。差距不是一点点。

咱们算笔账就明白了。

几十年的保单里，保证线每高一点，心理底气就不一样。市场好时，你看预期。市场差时，你看合同。

还有一个专业点。

永Y II 的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话有点绕。

说白了就是，公布之后锁定。之后市场怎么变，经营怎么波动，已经公布的部分不会再被撤回。

同类产品里，不是每张都这么处理。

一梯队代表，包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队里，信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下等，归原红利现价不保证。

三梯队代表宏Z传承，主要是终期红利，公布后也不保证。

短期看，这个差异不明显。

拉到二三十年，差异会被放大。

我对永Y II 的底线判断是：

它不是最适合短期周转的钱，但很适合想把长期确定性先站住的家庭。

和安S盛LII放一起，差距不只在收益表

很多朋友会拿永Y II 和安S盛LII比。

我觉得可以比。

但不要只比一张演示表。

要放回真实家庭场景里比。

永Y II（3年缴）保证10年回本。安S盛LII（2年缴）保证18年回本。永Y早8年。

永Y II 长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。永Y保证收益是安S的3倍以上。

永Y II 归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

永Y II 的USD、CNY、CAD、AUD四大主流货币收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承架构上，永Y II 提供3位后备持有人、3位暂托人、含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

我自己的选择会比较明确。

如果是单纯做一笔长期储蓄，家庭结构简单，也没有多币种需求。两者都可以继续细算。

但如果是跨境家庭。孩子可能去英加澳。未来可能多地生活。又想把传承链条做完整。

我会优先看永Y II。

原因不复杂。

币种更公平。保证底线更厚。传承架构更完整。

这些东西，买的时候不一定最性感。

但二十年后真正用起来，差距会很明显。

写在最后：160年的公司底盘，也要一起看

储蓄险是一份长达几十年的契约。

产品设计重要。公司底盘也重要。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些不是决定你买不买的唯一理由。

但它们说明一件事。

这家公司不是只会做一张漂亮计划书。

历史分红实现率也要看。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。数据来源于永M官网。

我一直觉得，港险最怕只看当年演示。

因为保单真正兑现，是几十年的事。

永Y II 这张产品，我的结论很清楚。

短期资金别碰。

家庭结构简单、只看单一币种的人，不一定非它不可。

但如果你是跨境家庭。孩子未来可能分布在不同国家。资产想兼顾多币种、长期底线和传承执行。

这款值得认真放进候选名单。

不是因为它每个数字都最好看。

而是它把未来几十年最麻烦的几个场景，提前想了一遍。

大贺说点心里话

港险买错，很多时候不是产品差。是没把家庭未来十几年的用钱场景想清楚。如果你也在纠结币种、回本、传承和怎么买更省，可以把你的情况发我，我帮你一起拆。