港险避坑指南：创未来储蓄、友邦盈御3暗藏陷阱？3个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据挺有意思：中国家庭过去房产投资占比接近70%，现在权益类投资已经提升到15%左右。30岁以下股票投资者占比达到30%。

资产配置多元化成了大趋势，港险自然也成了很多人的选项之一。

但是我想说句实话——这个市场，90%的产品都是包装出来的。

港险市场的包装乱象

很多朋友自己对比港险的时候，经常会挑花眼。随便拉出来一个产品，都是7%以上的预期复利，各种丰富的功能。而且几乎每一家保险公司都会说自己有着百年历史，底蕴深厚。

难道所有产品都这么好？当然不是。

举个例子，香港某诚，官网上写着集团创立至今已有177年，在香港扎根超过60年。

乍一看很唬人对吧？但是很多人没想到这一层：这家公司早在2019年就剥离了英国和欧洲的业务，2021年又把美国业务拆分出去，目前只专注亚洲和新兴市场。换句话说，跟177年前在伦敦成立的那家保险公司，早就不是同一个公司了。

这背后的原理是什么？本质上是营销包装和实际经营能力的脱节。

分红实现率的真实面目

包装归包装，产品好不好，数据不会说谎。看看这家公司今年最新公布的分红实现率：最低的只有3%。

什么概念？如果你是2015年买了他们的**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，今年的终期红利实现率就只有3%。当年业务员给你演示的收益，十年后只兑现了3%。

更离谱的是，2022年这家公司某款产品还出现了红利回撤——终期红利经过一年投资，收益比去年还低了。这直接导致一部分客户，原本预期8年回本的保单，需要再多等4-5年才能回本。

从投资逻辑来看，这不是简单的"运气不好"，而是产品本身就存在问题。

避坑第一招：明确用钱需求

那怎么避开这些坑？第一招，先搞清楚自己到底什么时候要用钱。收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱需求。

比如太平的颐年乐享珍藏版，长期预期收益确实出色，但回本时间很长，尤其是保证回本时间。再比如友邦的盈御3，长期收益也不错，但如果你想做早期提领，保单收益会受到很大影响。

换个角度想：如果你有短期现金流需求，却买了一个长期收益高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。

避坑第二招：深挖分红实现率

第二招，学会看分红实现率——这是判断港险未来分红表现最重要的依据。但是这里有个陷阱：香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。所以最好能看到过往10年及以上保单的数据，公布时间越早越有参考性。

还有一点很多人没想到：相比平均值，更应该关注波动区间。

比如有家上百年历史的公司，还是香港强积金供应商，听起来很靠谱吧？但是最新数据显示，最低的周年红利达成率只有26%。

还有一家公司，分红实现率最高1044%，最低3%，平均值93.8%——但实现率超过80%的产品只占3成左右。

避坑第三招：看透投资策略

第三招，看产品的底层投资策略。分红实现率代表分红意愿，投资策略决定分红能力。两款产品预期收益都是7%，但一个股权投资占比75%，一个固收占比100%——这意味着完全不同的风险收益特征。

比如颐年乐享珍藏版，固收类投资占比最少30%，最高100%，策略相对稳健。而匠心传承2优越版，股权类投资占比最低50%，最高75%，策略激进，预期收益也更高。

优质产品的共同特征

说了这么多问题，也有好消息：确实有一些保险公司，过往所有分红实现率都在100%及以上。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。这才是真正值得关注的产品。

总结：三招避坑心法

最后总结一下：想要买港险不踩坑，记住三点：

• 明确用钱需求
• 深挖分红实现率的波动区间
• 看透底层投资策略

本质上是这个问题：你买的不只是一个收益数字，而是一套投资逻辑。

大贺说点心里话

看完这些，你可能会问：那到底哪些产品值得买？怎么买能省钱？其实除了产品本身，还有一个很多人不知道的信息差。