2025年大学学费暴涨！买宏利/友邦/盛利2做教育金的3个坑

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻，2025年超几十所大学学费上涨，涨幅从500到20000元/年不等。四川省公办院校学费直接调到4800元/年。我当初也是这么想的——孩子还小，学费的事以后再说。后来我才发现，等孩子真要用钱的时候，手里的钱根本跟不上涨价的速度。

今天这篇文章，我想从一个80后宝妈的视角，跟你聊聊港险到底还值不值得买，怎么选才能真正帮孩子存下一笔教育金。

降息潮下，你的钱还能往哪放？

说实话，这两年我焦虑得睡不着觉。

美联储降息，黄金价格一路往上走，看着挺美。但我一个普通家庭主妇，总不能把孩子的教育金全押在金条上吧？内地银行存款利率一降再降，我去年存的三年定期，今年到期一看，利息少了一大截。

CBME发布的《中国生育成本报告》显示，把孩子抚养到大学毕业，平均费用约62.7万元。城镇孩子更高，平均养育成本约54.7万元。这还是全国平均数，一线城市翻倍都不止。

我给自己算了一笔账：女儿今年5岁，等她18岁上大学，还有13年。假设学费每年涨5%，现在一年4万的留学费用，到时候可能要8万多。四年本科加两年研究生，少说也要五六十万。

这笔钱，存银行？利息跑不赢通胀。买股票基金？我这种风险承受能力，涨了开心，跌了睡不着。买房？现在租售比越来越低，指望房子增值不太现实。

后来我才发现，香港主流保险产品收益率约6.5%，虽然港险7%+收益率的时代已经一去不复返了。但横向对比内地储蓄险的水平，这个收益率还是很有优势的。

同样是存钱，存的地方不一样，十几年后差距能有几十万。

这个坑我替你踩过了——别把孩子的教育金放在"看起来安全但实际在贬值"的地方。

香港保险真的火吗？数据说话

可能有人会问：港险真有你说的那么好吗？会不会是中介在忽悠？

我当初也是这么想的。后来我专门去查了香港保监局的官方数据。

2025年上半年，全港新单总保费达1737亿港元，跟去年同期相比，增长了50.3%。这个增速可以说又创历史新高了。

为什么今年特别火？除了大家熟悉的多元化资产配置需求，还有一个很直接的原因：香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率。

所以今年6月底那段时间，很多香港保险代理人都忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。我有个朋友6月底去签单，排了两个多小时的队。

这说明什么？说明大家都在抢最后的窗口期。

20年内要用钱？还是30年后再说？

这是我研究港险最大的心得——别问"哪个产品最好"，要问"你什么时候用钱"。

我见过太多人踩这个坑了：听说某款产品收益高就冲进去买，结果孩子要留学的时候发现，钱取出来亏了一大截。

别像我一样踩坑。我当初给自己买了一款长期储蓄险，结果第三年急用钱，退保亏了30%。

所以我现在给身边的朋友推荐，都会先问一个问题：你这笔钱，打算什么时候用？

20年内要用钱——首选宏利

如果你的孩子现在5-10岁，未来15-20年内要用钱（留学、买房首付），宏利宏挚传承是最好的选择。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

我给女儿算过一笔账：现在每年存5万美金，存5年，等她18岁上大学的时候，这笔钱差不多能翻一倍。刚好够她四年本科的学费。

30年后再用钱——首选友邦

如果你是给刚出生的宝宝存钱，或者是给自己存养老金，30年以上才会用到，友邦环宇盈活更合适。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦的客户。业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这款产品在保单的30-40年优势非常明显，只需要三十年，就可以实现预期收益率6.5%。但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。

说白了就是：这是个专门为长远打算设计的存钱罐，前期别动它，后期收益才能最大化。

想早点提领——安盛盛利2也很能打

如果你既想要不错的收益，又想保留一定的提领灵活性，安盛盛利2是个不错的选择。

安盛1817年成立，拥有208年历史，是全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。虽然盛利2是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

如果你有提领需求，想早点提领就可以选安盛盛利2，567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明的优势更大一些。

你能接受多大波动？保司风格全解析

除了用钱时间，还有一个很重要的问题：你能接受多大的波动？

我当初也是这么想的——分红险嘛，肯定每年都有分红，稳稳的。后来我才发现，不同保司的投资风格差别非常大，分红实现率的波动也完全不一样。

看这张表你就明白了：

• 友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。
• 保诚：分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。波动大，两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

从投资策略来看：

• 友邦投资占比**69%**固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%
• 保诚投资占比**49%**固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%

很多朋友一听到保诚就色变，因为之前分红回撤惨遭"网暴"。其实也没那么严重，人家的实力摆在那，底气就是硬。

保诚1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。1964年进入香港，扎根香港60年，服务亚洲及非洲24个市场，覆盖1800万客户。

但我得提醒你：选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

说白了就是：保诚适合心脏够大的人，友邦适合求稳的人。

想用人民币投保？这家值得关注

有朋友问我：我对人民币有信心，不想换美元，有没有合适的选择？

有的。永明金融首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，这在市场上是独一份的。

永明在香港开展业务的时间是最早的，1865年成立于加拿大，比加拿大政府成立时间还早。香港业务始于1892年，在港131年，本土化程度更高。

对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保的朋友，可以重点关注永明。虽然说现在安盛盛利2的提领优势挺强的，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

保司排名背后的真相

很多人选保司就看排名，觉得排名靠前的肯定好。这个坑我替你踩过了——排名高不一定代表产品适合你。

从非银渠道标准保费来看，友邦111亿（11.2%市占率）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）、安盛53亿（5.4%）。

这里要解释一下标准保费的计算方式：整付×10%+年度化保费。这个数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。

国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利2一样卖爆了，国寿挤进前五情理之中。

但我要提醒你：保司规模大代表业务能力强、市场认可度高，但不一定直接等于保单未来表现更好。选保司还是要结合自己的需求来。

现在上车还来得及吗？

说了这么多，回到最开始的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

我的观点很明确：

• 劣势：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。
• 优势：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

我见过太多人，听说港险好就冲进去买，结果买完才发现不适合自己。也见过太多人，犹豫来犹豫去，等到真想买的时候，产品已经下架了，收益也降了。

说白了就是：适合自己的才是最好的。

大贺说点心里话

说到底，给孩子存教育金这件事，选对产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。