友邦盈御多元计划3：被捧上神坛的"港险之王"，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询友邦盈御多元计划3的朋友特别多，很多人上来就说："大贺，我要买友邦，就买盈御3。"

我问为什么，答案出奇一致："友邦最大啊，盈御3最火啊。"

说实话，这个产品不是最赚钱的。但你要的，不一定是最高收益。

今天这篇文章，我想从一个更本质的问题聊起：你到底是求稳的人，还是愿意搏一搏的人？这个答案，决定了你该选谁。

稳健派 vs 激进派：两类港险的选择

港险市场上，储蓄险大致分两类：

• 稳健型，以友邦盈御多元计划3为代表
• 激进型，以周大福的匠心传承2跃进版为代表

盈御多元计划3的长期收益最高能达到 7.19%，这个数字听起来不错。

但放在整个市场里，它仅次于匠心传承2跃进版的 7.42%，和安盛盛利的 7.21%。

换句话说，盈御3不是收益冠军，但也能排进前五。

这恰恰是它的定位——盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，不是因为它最能赚，而是因为它够稳。

2025年银行存款利率第七次下调后，六大国有银行1年期定存已经降到 0.95%，5年期也只有 1.3%。

想要稳健收益的人突然发现，银行存款已经跑不赢通胀了。这时候，港险的稳健型产品，成了很多人的替代选择。

但稳健和激进之间，差距到底有多大？我们用数据说话。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。

如果选择5年交，盈御3第 10年的预期收益能做到 2.8%，第 20年为 5.67%，第 30年为 6.10%。

而目前顶尖收益的产品，第30年能做到 6.54%。在前期的收益，盈御3确实略差一些。

但大部分人买港险，不是放着不动的。所以我们更要看动态收益——也就是边提取边增值的情况。

用最常见的 566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

到第 20年，你已经提取出来了 45万美元，账户里还剩 53万。这个水平在主流产品里也能排前十，和顶尖产品相差17万左右。

但需要注意的是，在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第 40年时，盈御3的账户现金价值有 84万左右。如果和匠心传承2跃进版相比，现金价值少了超过 150万美元。

越往后收益差距越大，这是事实。

但问题来了：为什么会有这么大的差距？

投资策略对比：固收为主 vs 股权为主

答案藏在投资策略里。

盈御3的固收类投资占比，最低为 25%，最高能做到 100%。大部分资金都投资于国债和企业债券，并且投资了不同区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版，投资策略完全不同。固收类资产占比最低只有 15%，最高只能做到 40%。

而股权类资产最低都有 60%，最高可以做到 85%。

这就是根本差异——一个以债券为主，一个以股权为主。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

我见过太多只看收益最后后悔的。2022年全球股市大跌的时候，激进型产品的分红实现率普遍不好看，而稳健型产品反而扛住了。

选保险其实是选适合自己的。你是能接受波动的人，还是睡不着觉的人？这个问题只有你自己能回答。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说到稳健，就不得不提友邦的投资实力。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到 2378亿美元，近 7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过 7成的固收资产都是 10年以上才会到期。

这意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

具体来看，政府机构债券投资为 728亿美元，平均债券评级为 A+。地域分布上，主要集中在亚太地区，欧美地区比较少。

公司债券组合达 750亿美元，A和BBB评级合计占比 88%，平均评级 A-。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

稳不稳才是关键。 对于把港险当作家庭资产压舱石的人来说，这种稳健的投资风格，恰恰是他们最看重的。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

投资策略稳健是一回事，能不能兑现又是另一回事。

我们来看友邦的历史分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高为 169%，最低为 65%，平均值达到 93.9%。这个成绩，分红实现率是相当不错的。

细分来看，周年和复归红利的分红实现率平均值为 89.9%，在12家主流香港保险公司里排第 7 位，属于中间水平。

但终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到 108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这意味着什么？终期红利是你持有保单越久，占比越大的那部分收益。

友邦在这一块的兑现能力全港第一，说明它的长期投资能力确实过硬。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也不是没有依据。

根据友邦官网信息，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。 更厉害的是，友邦新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

当然，股权过于分散也有弊端，对整个集团的决策效率和创新度会产生一定影响。但对于买保险的人来说，稳定压倒一切。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了收益和稳健性，灵活性也是很多人关心的问题。

盈御3支持 30多种不同的提取方式，可以满足不同的资金需求。

在红利锁定功能上，盈御3需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，锁定金额不能低于 10%，或者不能高于 70%。说实话，在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的。

但友邦首创了一个功能——红利解锁。

你可以在行使锁定选项 1年后起，每年保单年度终结后 30日内行使一次解锁。解锁百分比必须在 10%至100% 之间。

这意味着什么？你可以先锁定一部分收益落袋为安，等市场好转了再解锁继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外，盈御3支持 9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

这个多元货币转换计划也是友邦首创，可以最大程度避免汇率风险。

不过大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

服务体验对比：友邦App的优势

还有一点不得不提——友邦有自己的App。

在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

很多人买了港险之后，每次办理业务都要找代理人、签文件、等审批，流程繁琐。友邦这个App，确实解决了很多痛点。

另外，友邦还专门设立了卓越成绩奖。在保单生效1年后，如果孩子达成了相应的成绩，可以获得相应的奖金。

具体来看：

• HKDSE每科5分以上，可获 280美元
• 托福110分以上，获 680美元
• IELTS平均8分以上，获 680美元
• SAT 1500分以上，获 680美元
• IB DP 41分以上，获 680美元
• 全球前10大学录取，获 2800美元

奖励金额最高 2800美元，对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，最后给你一个明确的选择建议。

如果你是这类人，盈御多元计划3非常适合你：

• 追求稳健、不想承受太大波动
• 把港险当作家庭资产的压舱石
• 第一次接触港险

选它不会出错。收益不是最高的，但也能排前几名；投资和分红实现率都比较稳，公司背景也让人放心。

而且门槛也不高，最低保费整付 7500元，期交 2000美元就能上车。

如果你是另一类人，激进型产品可能更适合你：

• 能接受波动、追求更高收益
• 投资经验丰富
• 有明确的财富增值目标

友邦的盈御3也并不是适配所有人。最终怎么选，还是要结合自己的实际需求。

你是哪种投资性格，只有你自己最清楚。

大贺说点心里话

今天聊了这么多对比，但说实话，选产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差，可能比产品本身更重要。