万年青、智选储蓄宝、信守明天：5款港险怎么选

2026-06-26 07:25 来源：网友分享

本文分析港险万年青、智选储蓄宝、环宇盈活、信守明天、宏泽传承的适合人群和配置逻辑，提醒不要只看收益。

你好，我是大贺。

今天是 2026年05月10日。这篇不聊单一产品。我们聊一个更真实的问题。

同样是买港险。有人拿 100万 买立桥「智选储蓄宝」。图的是 5年保本保息。有人每年交 5万美元 买保诚「信守明天」。等的是二三十年后的现金流。

看上去都叫香港保险。底层逻辑完全不一样。

高净值客户买港险，买的不是保险，是一套资产架构。

从深圳90后到上海老板，大家买的不是同一种港险

2025年的港险市场，确实很热。

全港个人寿险长期业务新单总保费，到了 3309亿港元。同比2024年，大涨超过 5成。这个数字很夸张。也很说明问题。

它不是简单的报复性反弹。更像是内地家庭资产配置习惯变了。

以前很多人觉得港险是“可选项”。有钱、有闲、有需求再考虑。现在不一样了。不少中产和高净值家庭，已经把它当成标配资产。

2025全港新单总保费数据

不过，市场热不代表你要跟着热。

我在中环办公室接触的客户里。深圳90后互联网人，更关心灵活提取。上海企业主，更关心本金稳不稳。杭州宝妈，更关心孩子未来留学用钱。北京高管，更关心退休现金流和传承安排。

这几类人，买的产品就不该一样。

100万和1000万的配置逻辑，是两个世界。你不能用一个“收益高不高”，去判断所有产品。

深圳陈先生选永明「万年青」：关键不是收益，是匹配度

先说深圳陈先生。

他是90后。互联网行业。收入不错。但以前对港险不熟。

他的需求很典型。子女教育要准备。未来养老也要留一手。还担心汇率变化。不想把钱锁得太死。

这类客户，我一般不建议只看某一家代理人的方案。

代理人只能推自家产品。这不是坏事。但选择面天然有限。IFA独立顾问的价值，就在这里。能把不同保司放在一起比。

2025年这个趋势很明显。全年经纪业务整体增速 81.9%。个人直销增速是 38.1%。差距很大。

越来越多内地客户选择IFA。不是图新鲜。是因为他们不想被单一产品牵着走。

永明金融就是典型代表。它的经纪渠道占比高达 98%。规模 206亿。这说明一个问题。永明很吃经纪渠道。也很吃产品口碑。

TOP10公司新单业务渠道结构

陈先生最后选了永明「万年青」。

这款产品的点很清楚。2年缴费。第2年起每年可以提取 5%。也就是市场常说的“225提取”。

它还支持美元、港元、人民币、英镑 4种货币。收益完全一致。没有汇率歧视。

这点我很看重。

很多家庭买港险，不是只为了一个账户数字。是为了未来能在不同人生阶段用钱。孩子可能去英国。也可能去美国。家庭资产可能在人民币和美元之间切换。

万年青的优势，就是把这些选择权留住了。

我的判断很直接。如果你是教育金、养老前置、又希望保留流动性，万年青值得重点看。

但它也不是所有人都适合。

如果你只想要确定利息。不想碰分红和非保证部分。那就别把它当定存。它是储蓄分红险。不是纯固收。

你要的是钱生钱。还是财富不失控？这个问题要先想清楚。

上海周女士买立桥「智选储蓄宝」：保本需求就别硬追高

再看上海周女士。

她是企业主。手上有一笔闲置流动资金。不想冒收益波动。也不想做太复杂的分红测算。

她的要求很简单。本金安全。收益明确。5年不用操心。

这种客户，我不会劝她去追长期演示收益。

因为她要的不是想象空间。她要的是确定性。

立桥「智选储蓄宝」，就很适合这一类人。它是全行业唯一 5年保本保息5%单利 产品。没有任何非保证收益。

这句话很关键。没有非保证收益。意味着不用再猜分红能不能实现。也不用盯着实现率变化。

2025年立桥总保费增速 148%。这个增速不是偶然。它踩中了很多稳健型客户的心理。

1年期产品规模TOP10

整付产品，本质上更像银行定期。一次性缴费。主打稳健固收。适合有闲钱的人。也适合不想长期研究产品的人。

2025年1年期产品规模也很能说明问题。恒生 290亿。友邦 250亿。汇丰 211亿。富卫 209亿。宏利 191亿。永明 101亿。立桥 87亿。保诚 66亿。安盛 31亿。中银 31亿。

立桥的绝对规模不是第一。但它的该期占比到了 90%。很清楚。它就是靠整付产品打穿市场。

我的态度也很清楚。只要你明确要保本，立桥这类产品比很多分红险更合适。

别为了多一点演示收益。把确定性换掉。这在资产配置里，很不划算。

不过也要说一句。它适合稳健资金。不适合幻想长期复利爆发的人。你买它，就是买确定。不是买惊喜。

杭州林女士给女儿做教育金：短缴产品火，不是没原因

杭州林女士的情况也常见。

孩子2岁。她想提前准备留学钱。每年投入 10万美元。希望缴费期短一点。未来提取方便一点。最好还能换币种。

这类家庭，我会重点看2/3年期产品。

2025年，2/3年期已经是分红险增速的主战场。它兼顾流动性和收益。很贴近内地家庭的痛点。

2~3年期产品规模TOP10

数据也很直观。

2~3年期产品规模里。汇丰 293亿。中银 224亿。永明 101亿。安盛 65亿。富卫 54亿。中国人寿 45亿。

这里面，汇丰和中银有很强的银行渠道基础。但从经纪市场看。永明、安盛、富卫更值得拿出来讲。

永明「万年青」前面说过。它靠2年缴和多货币优势走红。教育金场景很吃这一点。

安盛「盛澜」系列也很猛。2/3年期市场占比 47%。再叠加经纪渠道扩张。带动安盛保费暴涨 134%。

富卫也在加速。香港上市后，还推出过“生娃现金奖励”活动。这个动作很会抓年轻家庭。它不是传统老钱叙事。更像新中产家庭的入口产品。

我的判断是。教育金客户，不要只盯长期IRR。短缴、提取节奏、币种选择，同样重要。

孩子的钱，有时间表。18岁要用。22岁可能还要用。读研、成家、创业，都可能要用。

教育金不是纯传承资金。它要服务具体节点。

如果一款产品长期演示很好。但前期现金价值太薄。提取又不顺。我不会优先推荐给教育金客户。

这点要讲明白。

北京王先生买保诚「信守明天」：长期钱就别太在意前几年

北京王先生，38岁。企业高管。他的目标不是短期回本。而是养老现金流。再往后，是家庭传承。

他每年交 5万美元。选择的是保诚「信守明天」。

这种客户，我会把问题拆开看。第一，钱多久不用。第二，是否接受分红波动。第三，未来要不要传给下一代。

5年期产品，正好对应这类需求。

它锁定长期现金流。也代表保司真正的长期业务价值。说白了，这是行业实力的硬仗。

5年期产品规模TOP10

2025年5年期产品规模里。友邦 179亿，该期占比 40%。保诚 132亿，占比 60%。宏利 119亿，占比 38%。中国人寿 65亿。安盛 39亿。恒生 30亿。周大福 24亿。万通 21亿。

这条赛道，友邦、保诚、宏利最有代表性。

友邦「环宇盈活」，长期IRR表现出色。产品稳定。渠道也强。它稳住了友邦在标保上的行业地位。

保诚「信守明天」，内地客户认知度很高。长期预期IRR也很强。还有一个很重要的点。保诚是全行业唯一公布 20年以上分红实现率 的保司。并且会在 2026年4月 额外公布20年IRR数据。

这类透明度，对长期客户很重要。

宏利「宏泽传承」，也值得看。它主打快速回本。1年交，3年预期回本。5年交，6年预期回本。高净值家庭喜欢这个节奏。

但宏利这款我有保留。

它取消周年红利。全部分红并入终期红利。这会让收益兑现周期更长。市场争议也在这里。

不是说不能买。但你要接受它的分红结构。不能只看“预期回本”四个字。

我的态度是。长期养老和传承，我会优先看友邦、保诚这类长期记录更清楚的产品。宏利适合能理解终期红利逻辑的人。

这里也顺带说一下热点。

2025年美联储降息后。基准利率到 4.0%-4.25%。高利率周期已经变了味道。很多高净值客户开始重新配置全球资产。

香港美元保单占比很高。长期锁利产品自然更受关注。

但降息周期不是你冲动下单的理由。它只是背景。真正决定你该不该买的，还是资金期限和家庭目标。

时间的朋友，才是最贵的资产。短钱不要装成长钱。长钱也别天天盯短期现金价值。

四个故事背后，真正要看的是市场结构

前面讲了四个客户。但个案不能代替市场判断。

我们还要看结构。

2025年前三季度，香港个人人寿新造业务市场份额里。汇丰保险 16.83%。友邦保险 12.14%。恒生保险 11.25%。富卫保险 8.89%。宏利保险 8.82%。中银人寿 8.14%。保诚保险 6.18%。永明金融 5.56%。中国人寿 4.53%。安盛保险 3.98%。

香港保险最新排名2025年前三季度市场份额

不过，总保费只能看体量。不能完全代表业务质量。

一次性缴清和分期缴费放在一起。口径会有偏差。我更看标准保费。

2025年标准保费收入中位数是 110亿港元。汇丰人寿 325亿，增速 40.2%。中银人寿 259亿，增速 49.5%。友邦 228亿，增速 28.3%。保诚 163亿，增速 7.6%。宏利 147亿，增速 21.2%。中国人寿 126亿，增速 41.1%。永明 118亿，增速 45.5%。安盛 110亿，增速 126.3%。