盛利II、宏挚传承、环宇盈活怎么选：港险别只看6.5%

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

今天这篇，聊一个很现实的问题。

2026年05月10日，你再看香港储蓄险，不能只问“哪款收益最高”。这个问法太粗了。

你要先问一句：这笔钱准备放多久？中间取不取？

从家庭资产配置的角度来看，这是个规划问题，不是选品问题。

2026港险怎么选，先看这张分段榜单

我把近20款香港储蓄险放在一起看。

不提领场景下，按持有周期和缴费方式，大致可以这样看：

• 10-20年：2年交选安盛盛利II，5年交选宏利宏挚传承
• 20-30年：2年交选宏利宏挚家传承，5年交选富卫盈聚天下II
• 30年以上：2年交选宏利宏挚家传承，5年交选友邦环宇盈活

这张表不是让你照抄答案。

它真正想表达的是，同一款产品，在不同时间段，排名会变。

10年看现金价值释放。

20年看复利爬坡速度。

30年以上，就要看保司底盘和分红兑现能力。

很多人看到计划书里写到6.5%复利IRR，眼睛一下亮了。

但你要把时间账和需求账算清楚。

这6.5%，通常不是第10年就有。

也不是你每年拿钱出来花，还能轻轻松松拿到。

为什么要按年限切？复利差距都在后半段

港险产品最容易误导人的地方，不是数字假。

而是数字的前提，很多人没看懂。

市面上大部分收益榜单，都是完全不提领的极限测试。

钱放进去。

几十年不动。

最后看哪个数字最大。

这个测法有意义。

但对普通家庭，不一定真实。

你买港险，图的到底是什么？

孩子教育金。

退休现金流。

家族传承。

还是一笔长期美元资产。

目标不一样，答案就不一样。

复利这个东西，前面几年看不出太大差别。

后面才开始拉开。

1元本金，按6%复利滚40年，终值大约是10.29。

按4%复利滚40年，大约是4.80。

按2%复利滚40年，大约是2.21。

30年以上，差距会很明显。

但我也要说一句实话。

你撑不到那个年限，后面的复利和你没关系。

今年我和不少家庭聊配置。

他们不是没有长期意识。

只是钱有明确用途。

孩子可能10年后出国。

父母养老要留现金。

家庭生意也可能要周转。

2025年胡润白皮书也提到，高净值人群境外金融产品配置比例在提升。香港仍是很重要的目的地。

这说明大家在用脚投票。

但鸡蛋不能放一个篮子里。

境外保险可以配。

不该乱配。

10-20年看流动性：盛利II和宏挚传承更合适

10-20年这个阶段，我不建议你只盯着最终收益。

这个阶段最重要的是两个字：能拿。

孩子升学。

家庭换房。

企业现金流。

都有可能在这个窗口发生。

2025年教育部数据里，内地赴港澳升学人数同比增长18%。预计突破5.5万人。人均留学支出约80-120万港元。

教育金需求摆在这里。

10-20年内要用钱的家庭，别拿30年后的收益安慰自己。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊很突出。

它预期第5年回本。

第20年复利IRR达6.21%。

预期总收益是972312美元。

我的判断很直接。

2年交，10-20年内可能用钱，我会优先看盛利II。

它不是极限收益最夸张。

但现金价值释放很顺。

这个阶段，它的短板不明显。

宏利宏挚家传承也不错。

2年交方案里，它第13年保证回本。

第5年预期回本。

第24年达到6.5%复利IRR。

不过放在10-20年这个窗口，我还是更看重盛利II的前中期现金价值。

5年交就不一样了。

宏利宏挚传承预期第6年回本。

第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也很强。

同样是预期第6年回本。

第20年IRR达6.00%。

这里有个细节要看。

安盛盛利II-至尊5年交方案，保证回本期是第25年。

预期表现可以。

但保证回本慢。

保守型家庭要注意。

5年交，10-20年窗口，我会选宏利宏挚传承。

不是富卫不好。

而是宏利在这个时间段的综合手感更稳。

20-30年开始拉差距：宏挚家传承和盈聚天下II更占优

到了20-30年，逻辑变了。

前面拼回本。

这里拼复利速度。

谁更早到6.5%复利IRR，谁就更有优势。

2年交赛道里，宏利宏挚家传承很强。

第24年达到6.5%复利IRR。

这是全场最快。

第30年，预期总收益达到1923756美元。

IRR是6.5%。

这类钱，适合什么？

适合你明确知道，20年内不太动。

比如孩子还小。

比如准备做长线养老金。

比如本来就是家庭美元资产的一部分。

2年交，20-30年，我会选宏利宏挚家传承。

这个判断我很明确。

它到达6.5%的速度太快。

后面收益优势也更明显。

5年交赛道里，富卫盈聚天下II更亮眼。

第25年达到6.5%复利IRR。

同级别最快。

第30年，预期总收益是1756392美元。

IRR同样是6.5%。

这里我会给一个清楚建议。

5年交，20-30年不打算动，富卫盈聚天下II值得优先看。

但别把它拿去解决短期流动性。

产品再好，也不能错配。

短期资金别碰长期储蓄险。

这句话很朴素。

但很多家庭最后出问题，都出在这里。

30年以上不只看演示，分红实现率才是底盘

30年以上，就不是单纯比谁计划书好看了。

这个阶段，分红兑现能力更重要。

香港储蓄险的收益里，非保证部分占比不低。

计划书是演示。

不是承诺。

时间越长，分红打折的影响越大。

过往11年平均分红总实现率里：

忠意100%。

周大福100%。

立桥100%。

万通98%。

宏利96%。

安盛95%。

友邦93%。

富卫91%。

永明91%。

国寿海外90%。

安达84%。

保诚73%。

我看30年以上产品，会更偏向两类公司。

一类是长期分红数据稳定。

一类是公司底盘够厚。

友邦、安盛、宏利、永明，这几个老牌公司，我会重点看。

不是说其他公司不能买。

而是跨到30年以上，容错率要放在前面。

2年交超长期里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都约678万美元。

IRR都是6.5%。

但综合前面20-30年的表现，我会更偏向宏利宏挚家传承。

2年交，30年以上，我选宏利宏挚家传承。

5年交超长期里，友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。

IRR也是6.5%。

友邦的优势不在于每个年度都最猛。

它的优势是长期品牌、客户基础、分红稳定性和全球配置能力。

5年交，30年以上，我更愿意看友邦环宇盈活。

这个选择偏保守。

但传承类资金，本来就不该太激进。

边存边取的人，永明星河尊享II要单独看

前面讲的榜单，有个重要前提。

不提领。

但现实里，很多人买储蓄险，不是为了死存几十年。

你可能第6年开始取钱。

每年取一笔。

拿来交学费。

补养老金。

或者做家庭现金流。

这时候，“哪款收益最高”这个问题就更不准确了。

收益取决于你怎么交钱。

也取决于你怎么拿钱。

我用566提领演示来看。

5年交。

年交6万美元。

第6年起，每年提取总保费6%。

也就是每年提取18000美元。

这个场景下，前15年，宏挚传承账户价值领先。

第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品的账户价值，基本步调一致。

但如果你明确要边存边取。

我最推荐看的，不是前面几款的极限收益。

而是永明万年青星河尊享II。

理由很简单。

它更稳。

永明万年青星河尊享II的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这两点很关键。

复归红利派发后即保证。

保底收益也能提供更清楚的下限。

主流强提领产品里，同时兼顾这两项的，并不多。

如果你的核心需求是退休后每年拿钱，我会优先看星河尊享II。

不是因为它所有表格都第一。

而是它更符合“边走边拿”的现金流逻辑。

说白了。

不提领和提领，是两种产品逻辑。

前者拼长期复利。

后者拼持续取钱后的余额韧性。

拿错尺子，会选错产品。

最后帮你把判断收一下。

10-20年，要流动性。

2年交看盛利II。

5年交看宏挚传承。

20-30年，要复利爬坡。

2年交看宏挚家传承。

5年交看盈聚天下II。

30年以上，要底盘和兑现。

2年交看宏挚家传承。

5年交看友邦环宇盈活。

边存边取，要稳。

我会把永明星河尊享II单独放进备选。

港险不是越高越好。

也不是越热越好。

钱的期限，决定产品。

这句话，比6.5%更重要。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别急着让代理人直接出计划书。先把“几年后要不要用钱”讲清楚，很多方案会完全不一样。需要我帮你按家庭现金流拆一遍，也可以来找我。