富卫盈聚天下II：教育金能用，但别忽略0.3%保底

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品这段时间被问得很多。尤其是家里有孩子的爸妈。问题都很像。

娃今年3岁。18岁可能出国。现在开始存教育金，还来不来得及？每年该存多少？放在哪里更合适？

我自己也是妈妈。很理解这种焦虑。

娃的学费不等人。

2025年QS世界大学排名发布后，很多家长又紧张了一轮。美国私立大学一年学费加生活费，已经突破8万美元。英国G5国际生学费，年均约4.5万英镑。四年本科总支出，大概在250万到320万人民币。

国内也不是不涨。2025年内地不少高校学费上调。四川、上海都有明显涨幅。

教育金这件事，真的不能只靠临时存钱。

不过，产品不能只看宣传。富卫「盈聚天下II」被市场叫作“短缴提领之王”。也有人说它是“25年IRR全港最快”。

这两个称号，有含金量。但也有条件。

咱就实打实算一笔账。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，一张保单能接住多少？

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢回落。

这点很关键。

过去两年，很多人买港险，盯着两个东西。一个是长期分红。一个是预缴利率。

现在利率往下走。高预缴利率不再是常态。

富卫「盈聚天下II」这类产品，真正要看的不是一句“收益高”。而是它能不能接住家庭现金流。

教育金。退休金。长期资产传承。

这三个场景，钱都不是明天就用。也不是永远不用。

中间要能取。后面还要能长。

我会把它拆开看。别看广告看实际。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年IRR到5%

教育金最怕什么？

不是收益少一点。是用钱节点对不上。

孩子3岁开始规划。18岁读大学。中间大概15年。这个时间，刚好能检验一款储蓄险的中期表现。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，有几个节点值得看。

第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。

这对教育金很重要。

第6年预期回本，代表账户没有一直趴在水下。第15年IRR到5%，刚好对应孩子从幼儿园到大学前后的周期。

当然，我要强调。这里是预期。不是保证。

但在教育金场景里，这条曲线确实比较漂亮。

这张图里写得很直接。

15年IRR 5%。20年IRR 6%。25年IRR 6.5%。

我不会因为一张宣传图就下判断。但这个节奏，确实适合教育金。

尤其是孩子现在还小。比如0到5岁。家长愿意用5年缴完。后面留10年以上发酵。

这种家庭，可以认真看。

反过来，孩子已经15岁。三年后就要用钱。这款不合适。

我不建议拿短期教育费用来买它。时间太短。产品优势发挥不出来。

给自己补退休金：第6年末起，每年可提总保费7%

富卫「盈聚天下II」另一个强项，是提领。

5年缴方案，从第6年末起，每年可提取总保费的7%。最长可以提到第137个保单年度。

这就是它被叫作“短缴提领之王”的原因。

这个设计，对两类人很实用。

一类是家长。孩子上国际学校。或者读本科、研究生。每年都有固定开支。

另一类是快退休的人。希望未来每年拿一笔钱补生活。

你可以一边领钱。一边让剩余账户继续增长。

这个逻辑很重要。

很多储蓄险也能取钱。但一取，后面增长就明显受影响。富卫这款的卖点，是提领之后仍然保留长期增长空间。

当然，不能理解成“随便取也不影响”。

取钱一定会影响账户价值。只是它的产品设计，更偏向边领边长。

我喜欢它这一点。比单纯堆高演示收益更实用。

家庭理财里，现金流比纸面收益更重要。尤其是家里有娃。账上看着很高，用的时候取不出来。那就很尴尬。

做长期配置：25年IRR 6.5%，速度确实快

再看长期。

富卫「盈聚天下II」第25年预期IRR为6.5%。

这个数字放在港险市场里，确实很能打。

同样看达到6.5%的时间：

富卫这款是25年。安达是27年。保诚是28年。友邦和安盛是30年。

比友邦、安盛快5年。比保诚快3年。素材里也提到，比老版盈聚天下快了19年。

这个差距不小。

长期储蓄险里，5年时间很值钱。尤其是教育金和退休金。早一点进入高收益区间，后面复利会更舒服。

我对这款的判断很明确。

如果你要的是长期增长，加上中途提领能力，盈聚天下II值得放进候选名单。

但我不会把它推荐给所有人。

它不是保证收益型产品。它的核心，是分红表现。也就是你要相信富卫未来几十年的投资和分红能力。

这和买定存完全不一样。

定存看利率。这类港险看演示、保证、分红实现率、公司资产能力。

你只盯着25年6.5%，容易看偏。

我会更关心三个问题。

第一，这个6.5%是不是保证？不是。它是预期。

第二，中间能不能用钱？能。第6年末起，每年可提总保费7%。

第三，万一分红不理想怎么办？这就要看保底。

后面我会讲。这个地方，是我对它最大的保留。

4月预缴窗口：4.5%利率和最高21%折扣，账要分开看

再说优惠。

按素材里的4月规则，富卫「盈聚天下II」预缴利率为4.5%。预缴优惠截止日是4月30日。

今天是2026年05月10日。申请截止已经过去了。

这点要说清楚。不能还写成倒计时。

如果你已经在4月30日前递交申请，还要注意一个条件。保单须在2026年5月31日或之前缮发，才可享受预缴优惠。

这个时间还没过。已经递单的朋友，要盯核保进度。

规则是这样。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

另外还有保费折扣。

5年缴美元保单：

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

咱就实打实算一笔账。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个优惠有吸引力。我不否认。

但它不是决定买不买的唯一理由。

4.5%预缴利率，在当下市场确实属于顶格水平。叠加折扣，也确实能省下一笔。

可你不能为了优惠买一张不适合的保单。

优惠省的是眼前的钱。产品周期是20年、30年。

这两个不能混着看。

风险要摆在桌面上：保底0.3%，这点我有保留

富卫「盈聚天下II」升级后，有一个代价。

保证收益被砍了。

具体看几个数据。

保单30年保证IRR，从0.2%降至0.1%。保单50年保证IRR，从0.4%降至0.2%。峰值保证IRR，从0.5%降至0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这是我最在意的地方。

演示收益很漂亮。提领能力也很强。但保底收益很低。

峰值保证IRR只有0.3%。这意味着，极端情况下，保底收益非常有限。

我不会把这款推荐给特别保守的人。

尤其是那种一听“非保证”就睡不着的家庭。别碰。你买了也焦虑。

盈聚天下II的高收益预期，本质上建立在富卫分红能力之上。

那富卫分红怎么样？

素材里整理了富卫22款产品10年以上分红实现率表现。

总分红实现率10年+均值为91%。复归/周年红利10年+均值91%。终期红利10年+均值91%。70%的产品表现≥100%。多款产品连续3年100%达成。最大值103%。最小值56%。

横向看：

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

富卫不算最顶。但也不差。

它略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体属于稳中向好。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

从公司层面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

但我还是那句话。

公司强，不等于分红一定按演示走。历史好，不等于未来完全复制。

还有实操风险。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保必须满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为都属于违规。保单可能被认定为无效。

还有汇率。

近10年人民币对美元年化波幅超5%。港险多以美元计价。人民币升值时，保单折回人民币的价值会缩水。

长期持有几十年，汇率波动一定要接受。

这些不是吓人。是真实变量。

写在最后：这款适合谁，不适合谁

富卫「盈聚天下II」这款，我的态度比较清楚。

长期家庭教育金，可以看。退休现金流补充，可以看。短期套利，不适合。

它最强的地方，是两件事。

第一，25年预期IRR到6.5%，速度快。第二，第6年末起可每年提总保费7%，现金流设计实用。

但它最大的短板也明显。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

我建议这几类人重点看：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上的人。
• 有教育金、退休金这类中期现金流需求的人。
• 能接受非保证收益波动，并认可富卫分红能力的人。

这几类人，我不建议买：

• 5到10年内可能要动用本金的人。
• 对保证收益要求极高的人。
• 只想靠优惠做短期套利的人。

尤其是教育金家庭。

孩子很小，时间足够。家庭现金流稳定。可以接受美元资产波动。

这种情况下，盈聚天下II的价值能发挥出来。

孩子马上就要上大学。家里现金流紧。钱随时可能要用。

那就别硬上。

产品再好，也要放在对的家庭里。

大贺说点心里话

港险不是只看哪款收益高。更要看你家什么时候用钱，能不能拿得住，以及怎么买得更省。你要是想把教育金、退休金这笔账重新算清楚，可以来找我聊聊。