富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但保证收益只有0.3%，这个坑你敢踩吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

作为过来人说几句，最近港险市场又开始卷收益了。

富卫刚推出的盈聚天下II，号称25年IRR到6.5%，全港最快。

我第一反应是：这么猛？

但研究完计划书，发现事情没那么简单——超高预期收益的背后，保证收益被砍到了0.3%。

这个代价你能接受吗？今天我就用数据说话，帮你把这款产品扒个底朝天。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说让人眼前一亮的部分。

升级后的盈聚天下II只支持2年交和5年交，两个缴费期的收益都有明显提升。

我当年也纠结过选哪个缴费期，现在看这款产品，5年交的升级幅度确实惊人。

5年交的核心数据：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期回本时间：6年（原来7年）
• 收益记忆口诀：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

这意味着什么？目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

它直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至打破了安达传承首创V保持的27年纪录。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本。在5年交市场里，这个回本速度可以说是冠绝群雄。

2年交同样给力：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短至28年
• 18年达到6%，28年达到6.5%
• 18年复利破6%，经测算几乎是市场最高

看到这里，你可能觉得这产品简直完美。

但这些坑我替你踩过了，接下来要说的才是关键。

代价是什么？保证收益的取舍

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

这是很多人容易忽略的问题。买保险这事，适合自己最重要，但你得先知道自己在买什么。

5年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 保单30年保证IRR：0.1%（原0.2%）
• 保单50年保证IRR：0.2%（原0.4%）
• 峰值保证IRR：0.3%（原0.5%）

2年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至16年
• 峰值保证IRR：0.3%

简单说，长线保证回报只有0.3%。这意味着如果分红实现率不理想，你拿到手的收益可能远低于预期。

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——比如环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II25年才能保证回本。

所以这里的核心问题是：你更看重预期收益的天花板，还是保证收益的地板？

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据没意义，得放到市场里比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

前20年： 依旧是宏利宏挚传承的收益最突出。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交同样亮眼。以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

港资保司对比：降维打击

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

如果你在港资保司里选产品，盈聚天下II目前确实是第一梯队的选择。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来和"强提领"挂钩。这次升级后能否和盛利II、友邦星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我测算了两个常见的提领密码。

567提领（第6年起每年提取总保费7%）：

• 15~25年盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后盈聚天下II和盛利II基本持平

5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）：

• 18~25年盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品不相上下

为什么盈聚天下II的提领能力强化这么多？我对比了新老计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

2年交的提领表现更惊艳。盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

就数据来看，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。这三款是目前长期提领的最优解。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

两个特色功能值得单独说：

富传家选项： 可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏： 受保人孩子出生且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

别光看收益，保险公司也很重要。很多人对富卫不太了解，我来说说这家公司的底子。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，包括瑞士再保险（全球第二大再保险公司）、新加坡政府投资公司、阿波罗资管、加拿大养老基金等，都是全球金融界有影响力的头部企业。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起被认定为香港三大国际保险集团之一。2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

分红实现率方面，我统计了富卫22款产品10年以来的数据：总分红实现率10年+均值91%，**70%**产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

总结：谁适合买盈聚天下II？

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

核心优势：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）
• 提领能力跻身第一梯队
• 初生婴儿奖赏对年轻家庭有吸引力

需要注意：

• 长线保证回报仅为0.3%
• 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟如今港险限高，各家公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。同样的保单，有人多花了10万冤枉钱，这种事我见得太多了。