安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：3款港险养老神器对比，选错亏几十万？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会得罪一些同行——因为我要把三款热门港险的"底裤"扒给你看。

养老金最怕什么？亏本

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

但说实话，大多数人规划养老时，眼睛只盯着收益率——"这款产品30年翻6倍！""那款产品IRR能到7%！"

数据不会骗人，但销售会选择性地给你看数据。

我见过太多客户，被预期收益的大饼晃花了眼，却忽略了最核心的问题：养老金最怕的不是赚少了，而是亏本了。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

你想想，60岁开始领钱，计划领到85岁，中间突然告诉你"红利没达预期，这个月少领30%"——这谁受得了？

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

说白了，不是看账面数字有多漂亮，而是看你真正能稳稳当当领多少年、领多少钱。

所以今天这篇测评，我换个思路：先看本金安不安全，再看能赚多少钱。

选产品就像选老公，稳定比浪漫重要。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

先说最硬的指标——保证回本时间。

这个数字的意思是：不管市场怎么波动，保司经营得好不好，到了这个年限，你的本金100%能拿回来，白纸黑字写在合同里。

三款产品对比下来：

永明万年青星河尊享II（13年）< 宏利宏挚传承（18年）< 安盛盛利II至尊（25年）

永明保证回本时间最短，仅需13年，本金安全性更高。

而安盛需要25年才能保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

35岁买入，永明48岁保证回本，安盛要等到60岁。如果中间遇到突发情况需要用钱，永明的退出成本明显更低。

我只看保证部分，预期都是浮云。

尤其是养老这种长达几十年的规划，保证回本时间越短，你的容错空间越大。

保证收益与复归红利：锁定确定性

回本时间只是第一关，接下来看保证收益能有多少。

保证收益IRR对比：

• 永明万年青星河尊享II：长期能实现1%
• 宏利宏挚传承：长期复利IRR能到0.64%
• 安盛盛利II至尊：最高只能到0.23%

你没看错，安盛的保证收益IRR只有0.23%。

这里插一句，2025年以来，多家中小银行3年期存款利率已经跌破2%，部分降至1.55%-1.9%。

商业银行净息差更是降到**1.43%**的历史新低。

在这个背景下，永明1%的保证IRR，虽然看起来不高，但这是写进合同的确定性收益——银行存款利率还会继续降，但你的保证收益不会变。

再看一个很多人忽略的指标：复归红利占比。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。

简单说，复归红利就是把非保证的部分"转正"，变成保证收益。

复归红利占比对比：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 安盛盛利II至尊：14.12%
• 宏利宏挚传承：没有设置复归红利

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明整体表现更好。

别听销售吹预期收益多高，真正能给你安全感的，是这些"确定性"指标。

确保本金安全后，再看能领多少

好，风险维度聊完了，现在看收益。

以一个真实客户需求为例：35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。

【566提领】第6年起每年领取保费的6%（18000美元）

这张表一拉，高下立判：

前14年，宏利账户余额最多，第15年安盛超过宏利，永明垫底。

但到了客户65岁时：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

差距拉开到20万美元！

宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

【567提领】第6年起每年领取保费的7%（21000美元）

这是比较极致的提领方式：

前14年宏利依旧抗打，但从第20年开始长期表现不佳。

第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才追平。

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

真正拉胯的是宏利——后期账户余额跟另外两款差了几十万甚至上百万。

延迟提领的另一种可能

如果不着急用钱，晚几年开始领呢？

【5108提领】第10年起每年领取保费的8%（24000美元）

宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底。

第30年永明追上安盛，此后表现更好。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

宏利更多的优势集中在前15年。但养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

你35岁买，50岁之前宏利确实账户余额更多。

但养老规划是要领到75岁、85岁甚至更久的——这时候宏利就掉队了。

稳健养老，选谁心里最踏实？

最后给你一个清晰的选择逻辑：

• 15年之内有资金支出需要的——闭眼入宏利宏挚传承。不管是留学、置业还是突发医疗支出，它在15年内各种提领方式下都有绝对优势。但作为养老规划，不太合适。
• 追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大临近退休的——选安盛盛利II至尊。它的动态收益表现更好，适合希望每月领更多钱对冲养老风险的人群。
• 风格保守，在意长期资金稳定的——选永明万年青星河尊享II。保证收益高、复归红利占比高、保证回本时间短，看到这些数字就心安的人，这款最适合你。

提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

在存款利率跌进"1时代"的今天，能给你白纸黑字承诺的确定性收益，才是真正的稀缺资源。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下的钱可能比产品差异还大。