环宇盈活、智选、鑫安逸：3月港险榜单怎么看

你好，我是大贺。

最近有朋友把一张港险销量表发给我。问我，3月大陆客户买得最多的产品，是不是就可以照着选。

我做港险数据拆解这些年。每个月都会看头部经纪公司的销量和件均保费。

我的看法很直接。

榜单能看。不能照抄。

数据不会骗人，但要会看。

今天这篇，我们就用2026年3月的榜单，看看友邦环宇盈活、立桥智选储蓄保、太保鑫安逸、周大福荣耀世代这些产品，到底反映了什么客户选择。

3月榜单能看，但别把销量当答案

这份数据统计截至2026年3月31日。统计维度是保单数。

也就是看“卖了多少张”。不是看总保费。也不是看客户资产量。

3月件数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单位。

第二是立桥智选储蓄保。73单位。

后面是安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后看。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承18单。宏利宏挚传承18单。友邦活然人生15单。

这张表最明显的信号，是储蓄类产品很强。

不过，我不建议你只看排名。

3月卖得好，不代表4月还会这样。更不代表适合你。

产品销量只是热度。不是你的配置方案。

我会先问四件事。

你要保证收益，还是预期收益。你能放多久。你是不是合规赴港签约。未来到底要不要用美元或港元。

这四个问题没想清楚。榜单越热，越容易把人带偏。

买港险前，先把这4件事想明白

买香港储蓄险，最容易看错的地方，是把演示IRR当成确定收益。

所有高IRR的香港储蓄险，包括常见的6.5%，都包含非保证分红。

保证部分并没有那么高。不同公司和不同产品，保证复利大概在**0.5%-3.5%**之间。

非保证分红，要看保险公司的投资能力。也要看市场环境。

头部公司过去表现稳定。这个我认可。

但我不会把非保证写成保证。也不会按最高演示去做家庭现金流安排。

第二件事，是时间。

香港储蓄险不是短期理财。

前5年退保，有些产品可能只能拿回**10%-60%**的保费。

我对短期资金的态度很明确。

10年内要用的钱，别拿去买长期分红储蓄险。

哪怕是回本比较快的宏利宏挚传承，我也不建议短期退保。至少要有8年以上的准备。

更稳妥一点。储蓄险要按10-20年去看。

第三件事，是合规。

内地客户投保港险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签的地下保单，不受香港法律保护。

这件事没有模糊空间。

合规投保是底线。

还要考虑外汇额度。个人每年有5万美元额度限制。大额保费怎么安排，提前规划。

第四件事，是货币。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

你未来如果有留学、移民、海外消费、美元资产配置需求。美元保单就比较顺。

如果你未来只用人民币。汇率风险就要自己扛。

这四件事，是我看后面所有产品的尺子。

看友邦环宇盈活：6.5%很漂亮，但别忘了时间

3月件数冠军，是友邦环宇盈活。168件。

这不意外。

友邦这个品牌，在港险里解释成本最低。客户听得懂。家里人也容易接受。

环宇盈活本身的产品利益也高。

多数客户选择5年交。

用素材里的测算看。0岁，5年交，总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这个表要怎么看。

我不会只盯着第30年的6.50%。

我更关心第10年和第20年。

第10年3.51%。只能算稳。谈不上特别惊艳。

第20年5.69%。开始进入比较舒服的区间。

第30年后6.50%。这才是它最漂亮的部分。

说白了，环宇盈活不是给短跑选手准备的。

你拿它做30年规划，我认可。你拿它做10年内资金安排，我不建议。

它的优势不只是收益表。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

它也支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分每年1次。

这些功能，对传承和跨境资金安排很实用。

保单价值锁定功能，第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

这个设计很重要。

因为分红型产品最怕后期市场波动。已有收益能锁一部分，心里会踏实很多。

另外，它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能看起来多。真正用得上的，还是长期家庭规划。

比如孩子教育。未来转换货币。成年后拆分保单。再往后传承。

我对环宇盈活的判断很明确。

看重品牌、服务、分红稳定性的人，环宇盈活可以放进优先名单。

尤其是做长期养老、子女教育、家族传承、跨境资产配置。

不过，追求短期收益的人别碰。

资金流动性要求高的人，也不合适。

你要记住一点。

6.5%不是马上给你。它需要时间。

看立桥智选储蓄保：像美元定存，但也要看清边界

3月件数第二，是立桥智选储蓄保。73件。

这款产品为什么卖得动。

答案很简单。保证收益写得很清楚。折扣也够直接。

1季度，它推出过比较高的折扣。

5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

折扣阶梯也清楚。

少于50000美元，折扣5%。

5万-25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

产品本身是整付。支持港元和美元。

保障年期可以选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500，或HKD100,000。

这几个条件，确实友好。

我会把它理解成一款升级版的美元定存。

它最吸引人的地方，是5年保证单利5.01%。3年也可以锁定**3.7%**保证收益。

在现在这个市场里，这种确定性不常见。

尤其是对不想承受净值波动的人，很有吸引力。

看三个案例。

案例一，年缴3万美元。5%折扣后实缴28500美元。第5年退保单利4.48%。

案例二，10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。

第5年退保116303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三，25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。

第5年退保290758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

这个收益，是写进合同的。

不用赌市场。也不用赌分红实现。

第6年起，才开始产生退保终期红利。那部分就要按非保证来看。

我对立桥智选的判断也很明确。

你要找5年左右的美元保证收益，智选储蓄保很有竞争力。

它比很多长期分红险更直观。

也更适合保守型客户。

不过，别把它当成万能产品。

它不是长期冲高IRR的分红储蓄险。它更像一段确定期限里的资金停靠。

再看公司背景。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

立桥金融集团业务包括银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门设有8间分行。

偿付能力数据也能看。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另有资料显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

资产配置上，立桥人寿超过**70%**投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

身故保障也有。受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

这类产品，立桥的打法很像香港市场里的“细分型选手”。

不是靠最大品牌取胜。是靠短期高保证收益打开规模。

我认可这个策略。

但我也会提醒一句。

买智选，核心是买保证收益。不要把它想象成友邦环宇盈活那种长期分红机器。

它们解决的问题不一样。

看太保鑫安逸：3.5%写死，代价是30年

太保鑫安逸3月销量是52件。

这款产品的特点，比环宇盈活和智选都更简单。

一个词。

写死。

它保证收益30年。期满时美元保证IRR达到3.5%。

3年缴费。回本期6年。

支持美元USD和港元HKD。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

它不像分红险。

后面没有“预期”“非保证”这些变量。

退保能拿多少。身故赔多少。合同里都写清楚。

这点对保守客户很重要。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

也就是第6年回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。单利3.66%。复利3.17%。

第15年末，增值62.4%。单利4.16%。复利3.28%。

第20年末，增值93.6%。单利4.68%。复利3.36%。

到30年期满，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算是给提前锁定资金的人一点补偿。

我怎么看鑫安逸。

它适合家庭资产里缺确定性压舱石的人。

你有一笔钱。未来5-10年不用。你又受不了波动。那这个保证复利3.5%，确实有价值。

现在很多人被净值型理财折腾怕了。

看到“保证”两个字，会很有安全感。

但我不会把鑫安逸推荐给所有人。

它最大的代价，是时间。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。

更关键的是，它真正的优势要看30年。

你选择3.5%写死，就等于放弃更高预期的可能。

传统分红港险，长期预期可能到6%-7%。但里面有非保证部分。

鑫安逸不要这个可能性。它要确定性。

这没有绝对对错。

但选择要清楚。

如果你是进取型。能接受分红波动。你可能会嫌它慢。

如果你是保守型。家里已经有股票、基金、房产。缺一块确定收益。鑫安逸反而合适。

还有一个问题。

它是美元或港元保单。

汇率风险，产品不会替你消掉。

未来要换回人民币，汇率涨跌都得自己承担。

只用人民币的人，买之前要多想一步。

件均保费榜更有意思：有钱人和普通人不是一种逻辑

看榜单要看两张表。

一张看件数。另一张看件均。

件数是表象，件均才是真相。

这张表里藏着客户画像。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

件均第一。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。件均US$90,896。

这里就很有意思。

保证收益很高的立桥、太保，件均反而不高。

预期收益高、保证相对低的长期分红储蓄险，件均反而更高。

有钱人买的和普通人买的，根本不是一种逻辑。

真正有实力的客户，风险偏好更进取。

他们愿意接受较低保证。去换更高长期预期。

购买力一般的客户，反而更喜欢确定性。比如智选。比如鑫安逸。

周大福荣耀世代更典型。

它是保费融资保单。

自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

首年保费折扣4%加特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

贷款利率H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万-1000万港币，是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这里要特别注意HIBOR。

素材里最新1-month Hibor有2.24%，也有资料显示2.8%。

这和2025年11月的市场背景也能对上。当时1个月HIBOR在2.2%-2.8%区间震荡。保费融资客户实际融资成本大概在3.5%-4%。

到2026年5月10日回看，这类客户最关心的，仍然不是演示收益。

他们盯的是融资成本。分红实现率。退出年份。

2025年Q4美联储降息节奏放缓。美元高息资产窗口继续存在。

这也解释了为什么部分高净值客户敢选“保证低、预期高”的长期分红产品。

他们押注的是长期美元资产回报。

永明这边也能看出同样逻辑。

星河传承II和星河尊享II，2年交每年10万。

第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年是5.80%和6.00%。第35年及以后均达6.50%。

这就是客户分层。

保守资金，看保证。长期大钱，看预期。融资客户，看利率和退出窗口。

你的钱包，决定你该站哪一边。

写在最后：4月的变化也要继续看

3月榜单只是一个截面。

4月还有安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出了58%折扣。

这些产品一定会分走一部分关注。

我对榜单的态度一直没变。

可以看。要会看。不能照抄。

环宇盈活适合长期分红和品牌稳定性。

智选储蓄保适合5年左右的保证收益需求。

鑫安逸适合保守家庭做长期确定性底仓。

荣耀世代这种融资型玩法，适合能看懂利率、杠杆、退出机制的人。

别用别人的热销榜，替代自己的资金计划。

大贺说点心里话

如果你正在比较这些产品，别只问哪款收益高。先把资金期限、货币需求、保证和非保证比例算清楚。港险真正的信息差，往往不在产品名字里，而在怎么买、怎么买得对。