安盛盛利II：收益不是第一，为什么还能卖到50亿

你好，我是大贺。北大硕士，做港险测评第9年。

今天聊安盛「盛利II」。

最近问它的人不少。尤其是新出的2年交版本。很多朋友看完资料以后，第一反应不是心动，而是懵。

至尊版。至盛版。基础身故。特级身故。2年交。5年交。

版本一多，人就容易乱。

更有意思的是，这款产品去年一个季度销量做到50亿。但你真把它放到市场里看，它并不是那种“收益一骑绝尘”的产品。

这就有点值得聊了。

一个静态收益排不上前三的产品，为什么还能卖这么多？

我会用数据说话。别光听销售说。

收益排不上前三，盛利II凭什么卖到50亿

我先把大框架讲清楚。

盛利II现在主要有两个版本。一个是至尊版。一个是至盛版。

缴费期有两个。2年交和5年交。

身故保障也有两个方向。基础身故保障版。特级身故保障版。

这几个选项叠在一起。普通人看资料，确实容易头晕。

不过这款产品真正值得看，不是版本名字有多复杂。也不是销售口径讲得多好听。

我更关心两个问题。

第一，它放到同类产品里，到底处在什么位置。第二，它卖得好，靠的到底是不是收益。

说句心里话，盛利II不是市场收益第一的产品。

尤其是5年交。如果只看静态收益，它基本排不上前三。

但它还能卖到这个量。说明市场买它，不只是买一个最高IRR数字。

这里面有个信息差。

很多高净值客户这两年买港险，已经不是只盯着“哪款最高”。他们更在意现金流。更在意以后能不能提。能不能换币种。能不能做传承安排。

香港保监局2025年上半年数据里，香港保险单均保费已经到31.5万港元，同比提升24%。大额趸交占比接近50%。

这背后其实很清楚。

钱更大了。决策也更细了。只看收益，已经不够了。

放到市场里看，盛利II的位置并不神化

我拉了张对比表。

先看5年交。

以0岁男孩，年交6万美元，交5年来看。

几款顶级香港储蓄分红险里，达到6.5% IRR的时间分别是：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

你看这个表。盛利II并不是最早到6.5%的那一个。

它是第30年。不差。但也谈不上最强。

再看2年交。

同样是0岁男孩，年交15万美元，交2年。几个产品的保证回本期是：

宏挚传承第17年。宏挚家传承第13年。盛利II-至尊第18年。万年青星河尊享II第13年。

这里也一样。

盛利II的2年交表现还不错。不是弱项。但它也不是靠“保证回本最快”打天下。

它真正的特点，是均衡。

前期没有特别夸张。中后期也没有明显短板。放在一堆高手里，它不是最锋利的刀，但很稳。

我对它的判断很明确。

如果你只想买静态收益最高的产品，盛利II不是第一选择。

但如果你既想要长期增长，又想保留未来提领空间，它就开始有优势了。

盛利II真正厉害的地方，是557和258提领

盛利II卖得好，核心不在“收益第一”。

它真正的竞争力，是提领功能。

5年交可以做557提领。第5年开始。每年可提领总保费的7%。可以长期持续。

2年交可以做258提领。第5年开始。每年提领总保费的8%。

这个设计很关键。

很多储蓄分红险，账面预期收益看着不错。可你一旦开始提钱，账户余额就掉得很快。

盛利II不一样。

它的卖点不是“只增长”。而是边提边留。这对教育金和退休金很实用。

比如孩子未来读书。你可能不想一次把钱取完。你更希望每年拿一部分。剩下的钱继续滚。

比如退休。你也不是第60岁那年把钱全拿出来。更常见的是每年拿一笔。补现金流。

盛利II打的就是这个场景。

市场上很少有同类产品能做到这么强的557提领。

这个地方，我认为是盛利II最值得看的点。

不是演示收益多漂亮。而是提领之后，账户还能不能扛得住。

再看2年交的提领。

2年交的逻辑更直接。

钱更早进去。第5年开始拿。提领比例做到8%。

这对手上已经有一笔资金的人，很友好。

你不用在“我要现金流”和“我要长期增值”之间二选一。有现金流需求，就从里面取。暂时不用，就让它继续滚。

这就是盛利II的产品性格。

它不是一款单纯追求高收益的产品。它更像一个现金流工具。

这个判断很重要。

如果你拿它去跟纯高收益型产品硬比IRR，容易看偏。但你把它放进家庭现金流计划里，它的价值就出来了。

尤其在2026年这个时间点，内地低利率环境还在延续。2025年10月，国有大行1年期定存利率已经到0.95%。3年期也只有1.25%。

很多家庭开始重新看长期资金怎么放。

不过我提醒一句。港险分红不是定存。演示收益不是保证收益。

别拿6.5%当确定到账。

这类产品真正该看的，是长期结构。是分红实现。是现金流匹配。不是一个数字解决全部问题。

至尊版和至盛版，其实是在服务两种人

盛利II版本多。其实可以简化。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像一笔长期滚利的钱。收益空间更高。越到后面，优势越明显。适合周期长的人。

至盛版更像一笔强调安全感的钱。回本更快。身故赔得更多。更偏保障思路。

从身故赔偿杠杆看，至尊版是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

从销售渠道看，至尊版全渠道开放。代理和经纪都有。至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

两个版本的底层功能差不多。

都支持9种货币选项。都支持免费信托功能。都支持双重货币账户。也都支持258提领和557提领。

这里我给个很直接的建议。

大多数人买盛利II，至尊版就够了。

尤其你买它的目的，是长线储蓄。是未来提领。是资产配置。那至尊版的流通性更强。选择也更方便。

至盛版不是不好。

但它更适合非常看重身故杠杆的人。或者你本来就更偏保守。更在意保证回本节奏。

如果只是为了孩子教育金。或者退休现金流。我会优先看至尊版。

2年交和5年交，不是好坏之争

很多人卡在2年交和5年交。

我觉得这个问题不要复杂化。

它不是“哪个一定更好”。而是你更适合一次安排，还是慢慢投入。

以盛利II至尊版，总保费30万美金来看。

2年交：保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交：保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年的收益差距也很明显。

2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

到第100年，2年交预期总收益超过1.57亿美金。5年交约1.44亿美金。

这个差距来自时间。

2年交的优势很简单。钱更早进去。更早开始复利。

5年交也有价值。缴费压力更小。节奏更平缓。它适合现金流没那么集中，想分批投入的家庭。

但如果你问我怎么选，我会说得直一点。

能力允许，优先2年交。

这不是说5年交不好。而是同样总保费，2年交更早起跑。复利时间更长。提领节奏也更有优势。

手上已经有一笔钱。选2年交。收入稳定，想分散压力。选5年交。

别为了追2年交，把家庭现金流压太紧。这点不值得。

特级身故多30%，但大多数人用不到

盛利II还有基础身故和特级身故。

这个选择其实很好判断。

基础身故赔付，是100%身故赔偿。特级身故，是130%身故赔偿。也就是提高杠杆。放大保障。

我的建议很明确。

90%的人，用基础身故就够了。

因为你买盛利II，本质是做资产配置。不是买高杠杆保障。

储蓄险的主功能，是长期现金价值增长。它不是最适合用来解决高额身故保障的工具。

如果你是家庭经济支柱。家里房贷重。孩子还小。配偶收入不稳定。那可以单独看特级身故。

但如果你只是想做教育金。退休金。传承预留。我不会建议你为了那30%的杠杆，把产品目标带偏。

想要保障，可以去看定寿。想要资产增值，用盛利II基础版本就够了。

这句话很朴素。但很多人会被“多赔一点”带跑。

保险配置要分工。别什么都塞进一张保单里。

写在最后：盛利II适合谁，不适合谁

盛利II为什么卖得好，现在就比较清楚了。

它不是靠收益第一卖爆。它靠的是结构。靠的是提领。靠的是中长期现金流安排。

它的保证部分不算高。回本也不算特别快。核心优势在于中长期、提领能力、非保证收益空间。

所以这款产品，我会推荐给几类人。

有一笔10年以上不用的钱。想要一份可进可退的资产。未来有教育金或退休现金流需求。有传承规划意识。

这类人可以认真看盛利II。

但下面这几类，我不建议碰。

5年内要用钱。极度保守，只看保证收益。想频繁操作，博市场波动。家庭现金流本来就紧。

尤其是短期资金。别放进来。

盛利II不是短跑产品。你把短钱放进长险里，会很难受。

最后说句心里话。

买不买盛利II，不是最关键的问题。更关键的是，这笔钱该不该用这种方式配置。

2年交还是5年交。要不要做提领。未来哪一年开始用钱。家庭成员之间怎么安排。这些要算一遍，才有感觉。

港险产品看起来像买一张保单。实际是在安排一笔长期资金。

这个逻辑想明白了，再决定。会稳很多。

大贺说点心里话

如果你已经在看盛利II，别只问“收益多少”。更要把缴费期、提领节奏和家庭现金流放在一起算。这里面的信息差，往往比产品名字本身更重要。