年领2.1万美元的养老港险神器：宏利/安盛/永明三款横评，第20年有款直接断粮

你好，我是大贺。

延迟退休遇上中年危机，「提前退休」成了越来越多人的执念。2025年延迟退休正式落地，男职工退休年龄最长延至63岁，养老金最低缴费年限还要从15年提到20年。这意味着什么？领钱的时间推后了，门槛还更高了。

所以现在越来越多人开始琢磨：能不能自己给自己准备一份第二养老金？

最近后台有个客户的需求特别典型：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），打算每年投入6万美元，连交5年，然后从第6年开始每年领2.1万美元当退休金。他在宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、**永明「万年青星河尊享II」**这三款热门港险里纠结，不知道选哪个。

咱们今天就拿数据说话，用567极致提领（第6年起每年领保费的7%，即21000美元）做个压力测试。看看这三款产品谁能扛到你80岁还有钱，谁会中途「断粮」。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：**宏利「宏挚传承」**前14年确实能打。但第20年开始就撑不住了。

咱们看567极致提领的数据：

• 前14年：宏利账户余额一路领先，表现相当亮眼
• 第15年：安盛反超宏利，开始一路高歌
• 第20年开始：宏利长期表现不佳，账户余额跟另外两款产品差距越拉越大

这不是个例。换成566提领（每年领18000美元），结果类似——前14年宏利账户余额最多，第15年安盛超过宏利。换成5108提领（第10年起每年领24000美元），宏利前15年表现强劲。但第20年后依然长期垫底。

为什么会这样？

有个关键因素很多人忽略了：宏利「宏挚传承」没有设置复归红利。复归红利一经派发就是保证收益，相当于给账户「锁定」一部分确定的钱。没有这个机制，长期收益的稳定性就会打折扣。

这笔账得给你算清楚：宏利更多的优势集中在前15年。但养老讲究的是活到老领到老。如果你35岁开始投，领到65岁才30年，领到75岁是40年，领到85岁是50年。前15年的优势，放在几十年的养老周期里，真的够用吗？

所以，如果15年之内有留学、置业或突发医疗支出需要，宏利是不错的选择。但作为纯粹的养老规划工具？它并不占优势。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下**安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」**的对决。

先看动态收益表现：

567极致提领下：

• 第15年安盛反超后一路领先
• 直到保单第76年度，永明才追平安盛
• 此后两款产品账户余额相差无几

566稳健提领下：

• 第31年永明追上安盛
• 长远来看，差异不大

具体看几个关键节点（566提领）：

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金。这意味着本金已经全部「回血」，后面领的都是纯赚。

5108稍晚提领下：

• 第30年永明追上安盛
• 长期来看宏利跟其他两款差距没有567那么悬殊

综合来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛「盛利II」的动态收益整体表现要优于永明「万年青星河尊享II」，但差异不大。尤其是30年以后，两者几乎打平。

那是不是直接选安盛就完事了？

别急，还有个隐藏变量没说。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

养老这事儿急不得，光看收益高不够，还得看本金安全。毕竟谁也不想辛辛苦苦攒的养老钱，到头来打了水漂。

咱们从三个维度对比：

1. 保证回本时间

永明保证回本时间最短，仅需13年。安盛需要25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？如果中途发生意外需要退保，永明13年后就能保证拿回本金，而安盛要等25年。

2. 保证收益IRR

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛保证收益最高只能到0.23%，差了好几倍。

3. 复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，稳定性更强。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。养老金不是一锤子买卖，是要领几十年的。万一市场波动大，保证收益高、复归红利占比高的产品，能让你睡得更踏实。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的维度，永明「万年青星河尊享II」整体表现更好。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

说了这么多，回到开头那个问题：年领2.1万美元，三款产品到底选哪个？

选对比选贵更重要。用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。这三款产品各有侧重：

• 宏利「宏挚传承」：15年之内有资金支出需要的，闭眼入。不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。但作为纯养老规划，不太合适。
• 安盛「盛利II」：想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选它。
• 永明「万年青星河尊享II」：风格保守，在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安的人，选它。

提前退休不是「躺平」，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

产品怎么选，今天算是讲清楚了。但怎么买、在哪买，里面的门道可能比选产品更重要。