港险六大保司终极PK：给娃存教育金，选错一家20年后哭都来不及

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的妈妈，帮100多个家庭做过教育金规划。

昨天闺蜜问我：现在给娃存教育金，是选友邦还是宏利？

我说这得看你打算什么时候用钱。她愣住了：不都是存钱吗？还有这讲究？

作为妈妈我太懂了——孩子的事不能将就。教育金这笔钱，存错地方，20年后真的哭都来不及。

今天这篇文章，我就把港险六大保司扒个底朝天，帮你彻底搞清楚：谁家分红稳、谁家提领灵活、谁家适合长线、谁家适合早用钱。

港险火爆，但选哪家才是关键

先说个数据：2025年上半年，香港保险新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

为什么这么火？

一边是内地银行存款利率一降再降，另一边是香港主流保险产品还能给到6.5%左右的收益率。这个差距，精明的家长不可能看不到。

但问题来了——香港保司那么多，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿……每家都说自己好，到底选谁？

这笔账我帮你算，咱们一个维度一个维度来PK。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

很多家长选保司，第一反应就是"选大的、选有名的"。这个思路没错，但得看对指标。

先看两张图：

这里有个关键概念要搞清楚：总保费和标准保费不是一回事。

总保费高，可能只是因为一次性交钱的土豪多；标准保费高，才说明大家更愿意长期买这家的产品。标准保费的计算方式是：整付保费×10%+年度化保费，这样能把不同缴费方式拉到同一起跑线比较。

从非银渠道标准保费来看，前五名是：

• 友邦：111亿（**11.2%**市占率）
• 保诚：82亿（8.3%）
• 国寿：78亿（7.9%）
• 宏利：77亿（7.8%）
• 安盛：53亿（5.4%）

为什么要看非银渠道？因为银行渠道多少会受存款业务带动，而非银渠道的数据能更真实反映客户主动选择的偏好。

友邦稳坐第一没悬念。但国寿挤进前五让很多人意外——其实情理之中，国寿傲珑创富这款产品今年上半年卖爆了，跟安盛盛利一样火。

划重点：保司规模大代表业务能力强、市场认可度高，但不一定直接等于你的保单未来表现更好。接下来才是关键——分红实现率。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

给孩子存教育金，最怕什么？画饼！

保险公司说能给你6%、7%，那都是"演示收益"。真正能拿到多少，得看分红实现率。

这张图是老五家2025年最新的分红实现率数据，我帮你划重点：

友邦：产品种类多、时间久、分红实现率稳定。最高169%，最低也有64%，总现金价值比率中位数97%。

用一句话概括：向上潜力大、向下波动小。作为妈妈我太懂了——给孩子的钱，稳比什么都重要。

保诚：两极分化明显。最高122%看着还行，但最低只有16%——这意味着有些保单只拿到了预期的六分之一。

为什么？因为保诚不做"削峰填谷"，好年份赚多少给多少，差年份亏多少也真实反映。很多朋友现在一听"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家实力摆在那，只是风格激进，你得接受得了这种波动。

宏利：最稳的一个。最高98%，最低78%，波动区间特别窄。虽然没有惊喜，但也没有惊吓。

永明：跟友邦差不多稳，总现金价值比率中位数也是97%。

安盛：最高117%，最低50%，中规中矩。

我的判断：如果你是求稳型妈妈，友邦、宏利、永明优先；如果你能接受波动、赌保诚未来翻盘，那也可以考虑。但孩子的教育金……别让孩子输在起跑线，我个人倾向稳字当头。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率差这么多，根源在哪？投资策略。

这张图信息量很大，我帮你提炼核心：

友邦：69%固收/24%权益，稳健型。投资主要在亚太，债券占比高达83%。翻译成人话就是：大部分钱买债券吃利息，小部分钱买股票博收益。这种配置，市场好的时候可能跑不过激进型，但市场差的时候也不会亏太惨。

保诚：49%固收/49%权益，激进型。一半债券一半股票，这配置就是冲着高收益去的。市场好的时候确实能赚更多，但2022年那波下跌，保诚的分红实现率直接腰斩的保单不少。选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

宏利：78.5%固收/6%权益，稳健型。42%投资美国，27%投资加拿大，北美市场为主。债券占比高，波动自然小。

永明：74%固收/5%权益，稳健型。43%投资加拿大，35%投资美国，同样是北美派。

安盛：60.8%固收/5.4%权益，稳健型。67%投资欧洲，欧洲市场这几年不太行，但安盛底子厚，扛得住。

国寿（海外）：81%固收/2%权益，保守型。这是六家里最保守的，几乎不碰股票。

我的判断：给孩子存教育金，我更倾向稳健型或保守型。

为什么？因为教育金有明确的使用时间点——孩子18岁上大学、22岁读研。这笔钱不能在孩子要用的时候刚好赶上市场大跌。

说到这里，很多妈妈可能会问：既然都是稳健型，友邦、宏利、永明怎么选？别急，接下来看公司背景和代表产品，答案就清晰了。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

选保司就像选学校——名校不一定适合每个孩子，但至少得是正规学校。

我把六大保司的背景拉出来对比：

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。业内流传一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

虽然有点夸张，但足见江湖地位。香港每3个人就有1个是友邦客户，客户超360万。

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，四地上市。1964年进入香港，扎根60年。理财顾问数量全港最多，实力毋庸置疑，就是投资风格激进，分红波动大。

国寿（海外）：中国人寿集团的全资子公司。背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。这背景，懂的都懂——国家队下场。连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士。1897年进入香港，服务港澳客户127年。

香港强积金一哥，市占率27.3%——香港人自己的退休金都放在宏利，这信任度说明一切。

安盛：1817年成立，208年历史，六家里最老的。全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健，这抗风险能力没话说。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府还早，158年历史。香港业务始于1892年，在港131年，本土化程度最高。业内唯一荣获AA MSCI ESG评级的保司。

小结：六家都是百年老店或国家队背景，倒闭风险基本可以忽略。选保司不用太纠结"会不会跑路"，重点还是看产品适不适合你。

代表产品PK：不同需求选什么？

终于到了最实用的部分——具体产品怎么选？

我按使用时间来分类，这样最清晰：

20年内要用钱（孩子留学、换房）→ 首选宏利宏挚传承

如果你未来20年内要用钱，比如孩子18岁上大学、22岁读研，宏利宏挚传承是最好的选择。

为什么？这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

作为妈妈我太懂了——孩子上大学那几年，学费、生活费、房租，哪样不要钱？这时候保单能不能灵活提领，直接决定你的现金流够不够用。

说到留学费用，不得不提一个扎心的数据：美国大学学费已经集体进入9万美元时代。

杜克大学2025-26学年总费用达92,042美元，涨幅5.93%；耶鲁大学总费用90,550美元。TOP50私立大学学费集体进入6万美元时代。

英国也没好到哪去，国际生学费普遍上涨3%-5%，牛津2025/26学年暴涨10,640英镑，折合人民币约9.7万。

这意味着什么？现在存的教育金，20年后购买力可能缩水一大截。

所以选产品不能只看收益率，还得看提领灵活性——能不能在孩子需要用钱的时候，顺利把钱拿出来。

30年以上长期规划（养老、传承）→ 首选友邦环宇盈活

如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，友邦环宇盈活很合适。

这款产品在保单的30-40年优势非常明显，只需要30年就可以实现预期收益率6.5%。但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。

用一句话概括：它更像个专门为长远打算设计的存钱罐。适合给孩子存一笔"压箱底"的钱，30年后当养老金或传承给下一代。

想早点提领（5-6-7年就开始用）→ 首选安盛盛利2

如果你有提领需求，想早点提领，安盛盛利2是最好的选择。

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者永明星河尊享。在5-6-7年提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

不过永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实。如果你不着急用钱，永明也是好选择。

看好人民币升值→ 首选永明

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高，而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

这里多说一句：2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，全年波动区间预计大于2024年。汇率波动直接影响教育金的实际购买力，多币种保单和汇率锁定成为选择保司的重要考量。

保诚信守明天呢？

虽然保诚信守明天可以做到28年实现**6.5%**的收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，不推荐买。

入手时机：现在还是等等？

最后回答一个大家最关心的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

我的观点很明确。

不利因素：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。去年那种"贵宾签单室排不上队"的盛况，今年确实少了。

有利因素：汇率划算（人民币兑美元在7.3左右），还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

我的判断：对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期，但不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。孩子的事不能将就，但也不能盲目跟风。

这笔账我帮你算清楚了，接下来就是行动了。

大贺说点心里话

说了这么多，其实选保司只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道价格可能差出一辆车钱——这个信息差，很多人到现在都不知道。