忠意启航创富（卓越版）：前30年收益"遥遥领先"，但有个致命短板没人说

你好，我是大贺。最近有朋友问我一个问题：你买港险，是打算存够30年就退出，还是想一直提领到老？别觉得这问题简单，答案不同，适合你的产品可能完全不一样。

今天要聊的这款产品——忠意「启航创富（卓越版）」，就是个典型例子。它曾经被我忽略，现在却突然"站起来了"。但站起来归站起来，适不适合你，得看你的需求。

一款曾被忽视的产品，突然站起来了？

说实话，之前我都没怎么注意到过忠意这家公司。在那会儿，市场上7%+收益率的产品都选不过来，友邦、宏利、保诚……随便挑一个都很能打。这种大环境下，忠意的产品实在显得太不起眼了，根本排不上号。

但是最近在做产品对比的时候，我一下子注意到了启航创富（卓越版）。怎么说呢，它前期"冲"得确实猛，很亮眼。不是那种"还行吧"的亮眼，是那种让我愣了一下、专门去查数据的亮眼。

这就奇怪了——一个之前毫不起眼的产品，怎么突然就站起来了？

市场变了：收益率限高后的新逻辑

要理解这个变化，得先说说市场发生了什么。2024年下半年开始，香港保监局对储蓄险的演示收益率做了限制。说人话就是：所有产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

以前我们选产品，喜欢看长线收益率——谁能跑到7%、7.5%，谁就是王者。但是现在不一样了，长线收益率都被"削"到差不多的水平，大家终点站都一样。这个时候，我们就要换个思路，学会往前看。

没错，就是往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。就像跑马拉松，终点成绩都差不多的话，谁前半程跑得快、跑得稳，谁就更有价值。

我帮你捋一捋，看看各家产品前期表现：

看到了吧？在新规则下，**启航创富（卓越版）**的前期表现确实抢眼。这就是它"站起来"的原因——不是它变强了，而是游戏规则变了，它的优势被放大了。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

光说"抢眼"不够，得拿数据说话。我以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例，做了详细测算：

回本速度：

• 保证14年回本，预期4年回本
• 4年预期回本，这个速度在市场上是最快的

预期IRR：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 长线：6.22%

再放到市场上横向对比：

分阶段看：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元

虽然绝对金额差距不算巨大，但胜在稳。前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

**启航创富（卓越版）**在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

前面说的都是好话，现在得说说问题了。这款产品有个结构性的"硬伤"——没有复归红利。

这意味着什么？说人话就是：提取的话，只能从保证金额和终期红利里面提。复归红利的好处是"滚雪球"，每年派发后会锁定进保单，继续生息。没有这个机制，会影响到长期的复利增值效果。

验证一下，以常见的255提领为例（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）：

跟万年青星河尊享II比比看：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 差了8万美元，接近三分之一

566提领（5年交，第6年起每年提取6%）也一样：

• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

时间越长，差距越大。提领确实没啥优势。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品分析完了，还得看看公司。毕竟储蓄险是几十年的事，公司靠不靠谱很重要。忠意这家公司，在香港确实不算"网红"，但背后的母公司——忠意集团，来头可不小：

• 成立于1831年，快200年历史了
• 是全球最大的保险和资产管理企业之一
• 财务实力评级：A.M.Best A+、Fitch A+、Moody's A3
• 2024年保费收入952亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位
• 管理资产规模8,630亿欧元

这个体量，比很多"网红"保司大多了。再看分红实现率：

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。不过得说实话，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品，历史验证还不够充分。但总体来说，公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

最终答案：站起来了吗？

回到开头的问题：启航创富（卓越版）站起来了吗？我的答案是：站起来了，但只站了一半。

总结一下这款产品的特点：优势：

• 前30年收益表现很不错，尤其2年交，一直稳居第一梯队
• 4年预期回本，速度最快
• 功能齐全：有更换受保人、保单分拆等基础功能，也有终期红利锁定、保费假期等延伸功能
• 背后公司靠谱，全球500强，分红实现率100%

劣势：

• 后期收益很普通，2年交长线收益率只有6.21%，没"跑"到6.5%
• 没有复归红利，提领表现很弱
• 只支持美元保单，没有多元货币选择

这款适不适合你，得看你的需求：如果你是**"存够就走"型**——没有提领的需求，就想短期持有个30年然后一次性退保，那这款产品确实不错，前期收益领先，退保时落袋为安。

但如果你是**"长期提领"型**——打算用这笔钱养老，需要持续提取现金流，那这款产品就不太合适了。没有复归红利的结构性缺陷，会让你越提越吃亏。

选产品就像选鞋子，没有最好只有最合适。市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等，提领表现更强。毕竟每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

说到底，港险怎么买、买哪款，得先想清楚自己的需求。是存够30年就退出，还是要一直提领到老？这个问题想明白了，选择就清晰了。