**友邦「环宇盈活」**：3年前我花20万买了它，现在回头看值不值？

你好，我是大贺。

3年前我也纠结过要不要买友邦的储蓄险。当时身边朋友都在问两个问题：友邦到底什么来头？分红实现率100%是真的吗？

今天我就用自己的亲身经历，把这些问题一个个掰开了说。

友邦是美国公司还是中国公司？

这个问题我当时也问过，因为网上说法太多了。有人说友邦是美国公司，有人说是香港公司，还有人说它现在算中资。

我的真实感受是，搞清楚这个问题，心里才踏实。

友邦的历史确实能追溯到1919年，当时史带先生在上海创立了美亚保险，这就是美国国际集团AIG的前身。所以早期友邦确实和美国有渊源。

但转折点在2009年——那一年友邦完成重组，把亚太地区十多个国家的业务合并成友邦保险集团，和AIG彻底没有直接股权联系了。

2010年，友邦保险控股有限公司在香港联交所主板上市，股票代码1299.HK。

所以现在的友邦保险，是一家总部设在香港的中国公司。

当时我弄清楚这一点后，那种"买了个外国公司保险"的陌生感一下子就消了。

为什么内地人都爱买友邦？

买完之后我发现，身边买港险的朋友，十个有六七个选的都是友邦。

这不是我的错觉，数据也能印证。

2024年，香港多家保险公司的保费数据里，友邦的总保费排名第一。总保费达275亿元，占全港**12.5%**的市场份额，稳坐头把交椅。

更关键的是，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

说实话，友邦在内地的市场认可度真挺强的，这是大家用真金白银"投票"投出来的。

为什么内地人这么偏爱友邦？我总结了几个原因：

• 第一，亲切感。 友邦说到底是咱们中国的保险公司，总部就在香港，对内地客户来说天然少了一层隔阂。
• 第二，代理人队伍靠谱。 这一点我特别有体会。友邦的代理人队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛，我接触过的几个代理人，不光懂产品，还主动学财税、健康管理这些知识，能给出更全面的建议。这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累，你买了觉得好推荐给朋友，口碑就是这么滚起来的。
• 第三，2025年港险市场持续火爆。 根据香港保监局数据，2025年Q1全港新单保费达到934亿港元，同比飙升43.4%，创下2001年以来的季度新高，其中分红险占比高达87.5%。

分红险为什么这么火？背后是越来越多人认可这类产品的长期价值。尤其是在养老金替代率可能降到**30%-40%**的大背景下，靠社保养老远远不够，提前规划第三支柱成了刚需。

友邦的钱都投到哪里去了？

当时我也纠结过：保险公司拿我的保费去投资，万一亏了怎么办？

后来我专门研究了友邦的投资策略，心里才踏实了。

截至2023年6月30日，友邦投资资产总额达到2235亿美元。资产构成是这样的：固定收入占76%，股权占17%，房地产占4%，其他占3%。

七成以上配债券，两成配股票，剩下一成投另类资产——这是典型的稳健型配置。

但友邦有个特别之处：它在亚洲地区的债券投资达到83%，其中**44%**都投了中国内地政府债。

友邦很像一个"亚洲情怀投资者"，对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

对我们内地客户来说，这个逻辑很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

分红实现率100%是真的吗？

买之前我最担心的就是这个：保险公司画的饼到底能不能实现？

买完之后我发现，友邦在这一点上确实说到做到，不瞎画饼。

友邦有五六十款分红产品，相当多的产品有10年以上的分红率数据。你去看公开的分红实现率表，大部分产品的分红实现率基本都在**97%-106%**区间。

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

这一点我特别有体会——当时选友邦，很大程度上就是冲着这个分红实现率去的。3年过去了，每年收到分红通知单的时候，心里确实踏实。

友邦和其他保司比怎么样？

当时我也纠结过：香港那么多保险公司，为什么非得选友邦？

后来我把几家主流保司的数据拉出来对比了一下：

友邦总资产值达3280亿美元，惠誉评级AA，偿付能力257%——理赔能力、抗风险能力都很优秀。

从投资风格看，友邦底层资产组合是七成配债券、两成配股票、一成投另类资产，属于稳健投资的"标准教材"。

对比下来，安盛、宏利也都是稳健型，但投资分布不同：安盛67%投欧洲，宏利42%投美国、27%投加拿大，而友邦83%投亚太。

如果让我重新选，我还是会选友邦。原因很简单：它的钱主要投在我熟悉的市场，心里更有底。

「环宇盈活」值得买吗？

最后说说友邦的热门储蓄险友邦「环宇盈活」。

先说结论：保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

友邦「环宇盈活」的特点是前中期收益增速非常快，30年就能达到复利6.5%。如果你的目标是存一笔钱、长期增值，它很适合作为一个存钱储蓄罐。

但如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，那它就不太适合了。因为它的优势在于"放得住、滚得快"，不在于"随时能取"。

所以我的建议是：如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

说了这么多，其实最关键的一步，很多人还是不知道——怎么买、去哪买、能省多少钱，这里面的信息差才是真金白银。