国寿智裕世代：被低估的"央企选手"，有个优势99%的人没注意到

你好，我是大贺。

前几天看到一组数据：2024年内地访客赴港投保新单保费628亿港元，同比增长超6%。

但业内普遍认为，2025年消费者会更注重产品实际价值和服务质量，而非跟风购买。

说实话，这让我想起自己当年的投保经历。

我当时也纠结了很久——到底选外资保司还是中资保司？

计划书上的数字眼花缭乱，但总觉得少了点什么。

现在回头看，我越来越觉得：公司靠谱，比什么都重要。

今天就来聊聊国寿智裕世代卓越版，一款表面不性感，但细品之下很有意思的产品。

选港险，公司靠谱比什么都重要

买之前我也担心过：钱放在香港几十年，万一公司出问题怎么办？

后来研究了一圈，发现国寿的背景确实硬核。

财政部直接控股90%，全国社保基金理事会持股10%。

什么概念？这是副部级金融央企，全国15家金融央企里保险公司仅占4家。

在香港更是只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港已经运营超过40年，1984年就成立了，比很多人的年龄都大。

说句实在话，在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿的分红表现如何？直接上数据：

• 公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款
• 所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上
• 过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

这不是吹的，是实打实的历史数据。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

说说我自己的真实感受：对比了这么多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。

但国寿有一点让我印象深刻——它对自己的投资非常坦诚，策略和方法很透明，愿意和客户分享。

具体怎么做的？内外兼修。

内部有自己的资管团队稳住大本营，外部根据赛马机制挑选合作方，包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家顶级机构。

听起来简单，但大道至简。

有理有据，很清晰，所以让人放心。

智裕世代：一款长跑型产品

聊完公司，该说说产品本身了。

先说结论：这是一款长跑选手，不是短平快型选手。

智裕世代需要到保单第40年才有比较大的收益优势。

在其他产品都在卷短期回本、早期提领的时候，它选择了另一条路。

账户结构上，它只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？不太适合早期提取。

但如果你本来就打算长期持有，这反而不是问题。

按照国寿过往的终期分红表现（连续8年100%+），智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

货币选择上也很丰富：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元，一共9种，是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

特别是人民币保单——喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更偏爱。

目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

货币与服务：对内地客户的额外友好

如果让我重新选一次，我会特别关注一家公司对内地客户的服务态度。

智裕世代在这方面做得不错：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约、养老机构咨询等

另外，新西兰元是市场上暂时没有其他产品支持的币种，如果你有特殊的货币配置需求，这是个加分项。

还有一点：国寿香港的效率真的快。

签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

这在香港保司里算是异类了——你们懂的，香港的银行和保司APP都挺难用的。

坦诚说说不足之处

作为一个过来人，我觉得有必要把不足也说清楚。

第一，不适合早期提取。

账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

如果你计划5-10年内就开始提领，对比其他566产品，提领后的剩余现价会落后不少。

第二，只支持5年交。

如果你想2年交或者10年交，这个产品满足不了。

国寿新出的傲珑盛世只支持2年交，所以5年交目前只能选智裕世代。

说实话，这个产品表面看起来很不性感。

但有时候，不性感反而是一种踏实。

适合谁？不适合谁？

2024年1-12月，国寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

不是最大的，但也是头部玩家。

适合的人：

• 偏好中资保司，对"央企背景"有天然信任感
• 打算长期持有（20年以上），不急于早期提领
• 想要人民币保单或多币种配置
• 看重服务效率和内地客户专属福利

不太适合的人：

• 追求短期回本、早期高额提领
• 想要2年交或10年交的灵活缴费
• 喜欢各种花哨功能的"卷王型"产品

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

选产品重要。

但怎么买、从哪个渠道买，可能更影响你最终到手的收益。