安盛盛利Ⅱ2年交：收益很强，但18年保证回本要先想清

你好，我是大贺。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈很热。热到什么程度。很多朋友问我的第一句话，不是“适不适合我”。而是“还能不能上车”。

我觉得这个问法要改一下。

盛利Ⅱ确实有亮点。28年预期IRR到6.5%。第5年起还能做258提领。安盛这个品牌，也不是小公司。

但买储蓄险，不能只看最亮的那几行字。

今天咱不吹不黑，用数据说话。先把坑说在前面，再看值不值。

盛利Ⅱ最该先看的，不是6.5%，而是保证回本

我先说一个不太好听的点。

盛利Ⅱ的保证回本速度，并不漂亮。

它这次的设计，降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。

这句话翻译成人话就是。

演示收益看起来更有冲劲。但保证部分没那么厚。

具体看数据。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保证回本需要13年。

对比一下。

永明星河传承2，保证回本是10年。万通富饶万家，保证回本是13年。

你会发现。盛利Ⅱ的预期回本很快。但保证回本，不算快。至尊版甚至偏长。

这点我会非常在意。

尤其是保守型家庭。或者未来10年内，可能要用到这笔钱的人。我不建议把盛利Ⅱ放在第一选择。

不是说它不能买。

而是你要知道。它的核心逻辑，不是靠保证现金价值一路稳稳抬升。它更依赖长期红利兑现。

还有一个点。就是大家很喜欢的258提领。

258提领的意思，是2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

听起来很舒服。

但你要注意。这个模式想长期跑得好，前提是每年分红实现率能够跟上。港险分红，本来就是预期非保证。会受市场波动影响。

这不是小字游戏。是真正会影响长期现金流的变量。

我测评过50多款储蓄险。越是这种演示数据漂亮的产品，越要先看两个东西。

保证部分够不够。分红假设靠不靠谱。

盛利Ⅱ的答案很清楚。

它适合长期持有、能接受波动的人。

10年内要用钱的人，别碰。

这句话我说得直接一点。因为短期资金买这类产品，真的容易难受。

分红非保证，但安盛这些年的兑现记录还算能打

刚才把冷水泼完。我们再看一个关键问题。

既然盛利Ⅱ更依赖分红。那安盛过往的分红表现怎么样。

这块不能靠感觉。要看实际兑现。

从素材里的数据看，安盛全线指标产品，自推出以来，所有保单每年总价值比率达到100%，甚至超额达成。

几个代表产品也可以看。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达到100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达到100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达到100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达到100%。

这组数据，能不能代表未来一定兑现。不能。

任何人跟你说“以后也一定100%”，你都要警惕。

但它至少说明一件事。安盛不是只会做漂亮演示。过去这些年，它在分红兑现这件事上，确实交过作业。

我对盛利Ⅱ的态度也在这里。

我不会把258提领当成保证现金流来看。

但我会承认，安盛过往的分红兑现能力，给这个产品加了不少分。

这和小公司讲一个高演示，是两回事。

尤其现在这个环境。2025年12月，多家中小银行又跟进下调存款利率。3年期定存普遍到了**1.35%-1.55%**区间。部分银行5年期利率还低于3年期。

低利率环境下，长期储蓄险的吸引力确实变强了。

但话说回来。也正是低利率环境下，保险公司的投资压力会更大。你不能只看预期IRR。也要看保司能不能长期扛住。

这也是为什么我一直讲。

储蓄险不是买一张收益表。是把钱交给一家保司几十年。

安盛的底盘，是盛利Ⅱ敢做长期演示的底气

聊盛利Ⅱ，绕不开安盛。

安盛1817年始创于法国。到现在已经超过200年。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也比较硬。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

这些数据看起来有点像品牌介绍。

但在储蓄险里，它不是废话。

因为你买的不是一年两年的产品。盛利Ⅱ的优势，很多要放到15年、20年、30年后看。

这时候保司底盘就很重要。

我一直不太喜欢只拿IRR排名做产品推荐。

因为IRR很容易把人带偏。

一个产品演示到6.5%。不代表你就能轻松拿到6.5%。也不代表它比所有4点几、5点几的产品更适合你。

储蓄险，安全第一。收益第二。

这句话听起来保守。但很实在。

安盛的优势就在于。它的资管规模、市场覆盖、评级、过往兑现，放在一起看，底盘是够厚的。

当然，我也不会把“安盛够强”理解成“盛利Ⅱ没有风险”。

这两个不是一回事。

保司强，只能提高我对长期兑现的信心。不能把非保证变成保证。

这个边界一定要清楚。

看完短板再看收益，盛利Ⅱ确实是第一梯队

现在再来看盛利Ⅱ最吸引人的地方。

收益。

2年交版本，28年能达到**6.5%**的封顶预期IRR。

第10年预期IRR是4.82%。第15年是5.53%。第20年是6.21%。第30年稳定在6.5%左右。

按2.5万美元缴2年的示例看。

第10年，预期IRR 4.82%。身故赔偿128,344美元，占比257%。

第20年，预期IRR 6.21%。身故赔偿176,452美元，占比353%。

第30年，预期IRR 6.50%。身故赔偿333,947美元，占比668%。

和同类2年交产品对比，盛利Ⅱ的速度也比较明显。

预期回本方面。安盛盛利2是第5年。周大福匠心传承2尊享版也是第5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，都是第6年。

目标IRR达成时间也有优势。

盛利Ⅱ达到4.0% IRR需要10年。达到**5.0%需要11年。达到6.0%需要18年。达到6.5%**需要28年。

中银薪火传承，无法达到6.0%及以上目标IRR。

这部分我给盛利Ⅱ一个明确判断。

如果你能接受长期持有，它的收益表现确实是港险第一梯队。

尤其前30年。它比永明、万通、周大福等同类产品高出不少。

长期持有下来，复利效应会比较明显。

但我还是要提醒一句。

这里说的是预期IRR。不是保证IRR。

销售喜欢拿第28年6.5%讲故事。你要把前面的13年、18年、28年一起看。

短期拿不住。这个6.5%和你关系不大。

258提领和多货币，才是它真正拉开差距的地方

盛利Ⅱ最出圈的点，不只是收益。

而是258提领。

规则很直白。2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

并且提取后，账户剩余资金还能继续增值。

举个素材里的例子。

投保规则是25万美元缴2年。总保费50万美元。第5年起，每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

第10年累计提领240,000美元，剩余现值占比105%。

第20年累计提领640,000美元，剩余现值占比128%。

第50年累计提领1,840,000美元，剩余现值占比153%。

第100年累计提领3,849,000美元，剩余现值占比817%。

这个设计很适合三类场景。

养老金。教育金。长期财富传承。

它的核心不是“一次性赚很多”。而是做长期现金流。

目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。这个点确实有辨识度。

我会这么判断。

你如果要的是第5年后持续拿钱，盛利Ⅱ很有竞争力。

你如果只是想短期放几年，别被258吸引。

因为258真正好用的地方，是长期。

再看货币配置。

盛利Ⅱ支持9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这对有海外教育、移民安排、外币支出的人，比较实用。

还有一个功能叫双重货币户口。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

也就是一份保单里，除了主要货币账户，还能配置另一个货币账户。两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

我觉得这个设计，比单纯宣传“多币种”更有意义。

多币种只是能选。双重货币户口，是后续能调。

汇率波动不是小事。尤其是几十年的储蓄险。

能多一层调配空间，至少不会那么被动。

写在最后：盛利Ⅱ适合谁，不适合谁

盛利Ⅱ还有一些功能，属于锦上添花。

比如财富管家服务。

第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

还有传承守护选项。

保单生效就能指定后备持有人和暂托人。可以提前安排保单接管。对有未成年子女，或者财富传承安排的人，这个功能有实际价值。

红利锁定也值得看。

第10年起，可以锁定终期红利。锁定后享**3.75%**年利率。

另外，第3年就能分拆保单。也支持公司作为保单持有人，搭配信托功能。

这些功能说明一件事。

盛利Ⅱ不是只做收益。它也在做传承、现金流、企业主规划。

不过功能越多，越要回到自己的需求。

用不上，就不是你的优势。

最后说一下12%预缴优惠。

这个优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。按今天2026年05月10日来看，这个活动已经过了。

我这里还是把规则说清楚。方便你理解当时为什么市场这么热。

首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率为6%。90天后为4%。

示例里，每年交20万美元。两年共40万美元。若预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**的保证收益。

这个优惠确实猛。

但我不建议为了优惠硬凑保费。

年缴20万美元以上，本来就不是普通预算。为了一个短期贴息，把家庭现金流压得太紧，不划算。

最后给一个清楚判断。

适合盛利Ⅱ的人，有三类。

• 手头有闲钱，能接受2年锁资，不喜欢长期缴费。
• 能长期持有15年以上，追求高预期收益，也能接受分红波动。
• 需要第5年起拿高比例终身现金流，用来做养老金、教育金或传承。

不适合的人，也很明确。

• 5年内可能要动用资金。
• 极度保守，只追求确定保证收益。
• 年缴达不到20万美元门槛，却只冲着12%优惠去的人。

盛利Ⅱ不是神药。也不是坑品。

它是一款需求匹配度很强的产品。

长期资金，可以认真看。

短期资金，不合适。

保守到只看保证收益的人，我不会优先推它。

买港险储蓄险，最怕跟风。

别人觉得香，不代表适合你。你自己的资金周期、家庭现金流、风险承受能力，才是决定因素。

大贺说点心里话

盛利Ⅱ这种产品，最怕只看收益表就下决定。你要先把钱能放多久、未来怎么用、能不能接受分红波动想清楚。真要买，也别忽略渠道和方案里的信息差。