富卫盈聚天下II：25年冲到6.5%，全港最快，但有个隐患必须说清楚

你好，我是大贺。

最近后台私信被问爆了一个问题：人民币存款利率跌破1%，理财收益2%出头，人民币汇率又在7.1-7.4之间来回晃悠——现在是不是该配置点美元资产了？

从大趋势来看，中美利差已经拉到300个基点的历史高位，国内六大行1年期定存只有0.95%，而港险美元保单预期收益能到6.5%。

这个利差，确实让很多人心动。

正好，富卫刚刚升级了旗下储蓄险**「盈聚天下II」，号称25年IRR到6.5%，全港最快**。

今天我就来扒一扒：这款产品到底有没有宣传的那么能打？和友邦、安盛、宏利的旗舰产品比，谁更值得买？

港险卷到6.5%，谁最快到达？

先说结论：目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

港险这几年的竞争逻辑变了。以前各家比的是「谁的收益上限高」，现在6.5%成了行业天花板，大家开始卷「谁能更快到达6.5%」。

盈聚天下II这次升级，主打的就是这个：

• 5年交：达到6.5%的时间从44年缩短至25年，提前了整整19年
• 2年交：达到6.5%的时间从36年缩短至28年

什么概念？直接超越了友邦环宇盈活/安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

不过，风险和收益是对等的。这个「全港最快」背后，是有代价的——后面我会详细说。

对比一：5年交收益，谁是王者？

光看「到达6.5%的速度」还不够，我们得拉出来和竞品真刀真枪地比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年：依旧是宏利宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：盈聚天下II的收益和友邦环宇盈活、安盛盛利II并驾齐驱，不分先后。

从这个对比来看，盈聚天下II确实有资格进入第一梯队。尤其是20年之后的收益曲线，非常漂亮。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

再看2年交。以15万美元×2年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和2年交的第一梯队产品放在一起。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准——最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

如果你偏好短缴（2年交），又想要兼顾前期和后期收益，盈聚天下II目前确实是一个很有竞争力的选择。

对比三：vs港资产品，降维打击

刚才是和友邦、安盛、宏利这些外资巨头比。如果和同级别的港资保险公司产品比呢？

盈聚天下II的优势极大，几乎是降维打击。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2需要42年达到6.5%
• 盈聚天下II只需要28年

从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

所以如果你本来就在考虑港资保司的产品，盈聚天下II几乎是必看的选项。

对比四：提领能力，三强争霸

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和「强提领」挂钩的。这次升级后，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个最常见的提领场景。

场景一：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%）

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势（前期收益超高），其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选，盈聚天下II排第二。

场景二：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交的255提领呢？

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

总结一下提领选择逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

盈聚天下II的提领水准，确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说了这么多优点，该说说缺点了。

预期总收益的显著提升，是有代价的：保证收益降低了。

具体降低了多少？

• 5年交保证回本时间：从13年延长至17年
• 保单30年保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%

长线保证回报仅为0.3%，这个数字确实不高。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 友邦环宇盈活：18年保证回本
• 保诚信守明天：18年保证回本
• 安盛盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本

所以这个「短板」，要辩证地看。如果你特别看重保证收益，星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

对比六：公司实力与分红履约

买港险，尤其是储蓄险这种需要持有几十年的产品，配置比择时更重要，公司比产品更重要。

富卫是什么来头？

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828）。偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先，获得穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年，富卫总保费已经上升到全港第四。俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率怎么样？

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

特色功能加分项

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个特色权益值得一提。

1. 富传家选项

这是富卫的招牌功能，可指定继承顺位，财富世代相传。

具体来说：

• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人
• 通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于有传承规划需求的家庭来说，这个功能非常实用。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励无论一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻，或准父母用来储蓄育儿费用。

其他基础功能

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆……这些基础功能都有，没有缺失。

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元7种货币。第3年开始，也支持保单货币转换。鸡蛋不要放一个篮子，多币种配置的灵活性还是很重要的。

结论：不同需求，不同选择

最后，我来给大家总结一下。

升级后的盈聚天下II，在市场上不再是小透明了。

核心数据回顾

5年交：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）

2年交：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年IRR 6.5%（几乎市场最快）

撇开宏挚传承，前20年收益最高的就是盈聚天下II；由于达到限高很早，后期收益更是能打。

我的购买建议

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母。

如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更加适合。

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达，还是30年到达，只要差距不显著，个人认为对比的意义不是很大。

这种情况下，做资产增值、财富传承等长期规划，大保险公司的产品由于还有品牌加持，具有天然的优势。港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对盈聚天下II有个清晰的判断了。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。